公司基本信息 - 公司为国际商业结算控股有限公司，股份代号为00147 [2] - 公司于百慕达注册成立，股份在香港联交所上市，直接及最终控股公司为长鸿有限公司，分别由任宇先生及袁亮先生拥有70%及30%的权益[37] 财务报表审阅情况 - 核数师已审阅截至2019年9月30日的简明综合中期财务报表 [13] - 审阅根据香港会计师公会颁布之《香港审阅工作准则》第2410号进行 [15] - 审阅范围远小于审计，核数师不会发表审计意见 [15] - 核数师未发现事项表明报表未按香港会计准则第34号编制 [17] 财务数据对比（2019年与2018年同期） - 2019年上半年收入为2.8055亿港元，2018年同期为7.98205亿港元[20] - 2019年上半年毛利为5421.4万港元，2018年同期为1.0701亿港元[20] - 2019年上半年期内亏损为3974.7万港元，2018年同期溢利为1580.7万港元[20] - 2019年上半年每股亏损为0.20港仙，2018年同期每股盈利为0.01港仙[20] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为 - 480059千港元，2018年同期为65412千港元[31] - 2019年上半年投资活动所得现金净额为6221千港元，2018年同期为16833千港元[31] - 2019年上半年营运资金变动前之营运现金流量为38237千港元，2018年同期为64082千港元[31] - 2019年上半年已收政府资助为132千港元，2018年同期无此项收入[31] - 2019年上半年已付所得税及土地增值税净额为2465千港元，2018年同期为21069千港元[31] - 2019年上半年已收银行利息为4052千港元，2018年同期为5691千港元[31] - 2018年换算时产生汇兑差额为 - 21696千港元，2019年上半年为 - 6079千港元[26] - 2018年上半年期内溢利为2670千港元，2019年上半年期内亏损为41459千港元[26] - 截至2019年9月30日止六个月，融资活动所用现金净额为9108千港元，2018年同期为268937千港元[33] - 截至2019年9月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为482946千港元，2018年同期为186692千港元[33] - 2019年9月30日期初现金及现金等价物为911602千港元，2018年同期为1167633千港元[33] - 2019年9月30日期末现金及现金等价物为419476千港元，2018年同期为971351千港元[33] 财务数据对比（2019年9月30日与2019年3月31日） - 2019年9月30日非流动资产为7.038亿港元，2019年3月31日为3.44385亿港元[22] - 2019年9月30日流动资产为22.47906亿港元，2019年3月31日为29.72733亿港元[22] - 2019年9月30日流动负债为18.63596亿港元，2019年3月31日为21.78842亿港元[24] - 2019年9月30日流动净资产为3.8431亿港元，2019年3月31日为7.93891亿港元[24] - 2019年9月30日非流动负债为335.86万港元，2019年3月31日为359.74万港元[24] - 2019年9月30日资产净值为10.54524亿港元，2019年3月31日为11.02302亿港元[24] - 2019年9月30日未经审核累计亏损为8070240千港元，较2019年4月1日经重列结余的8028781千港元有所增加[26] - 2019年9月30日，公司综合资产总额为2,951,706千港元，较2019年3月31日的3,317,118千港元有所减少[109] - 2019年9月30日，公司综合负债总额为1,897,182千港元，较2019年3月31日的2,214,816千港元有所减少[124] - 2019年9月30日指定非流动资产为189,905千港元，较2019年3月31日的199,872千港元有所减少[134] - 2019年9月30日应收贷款账面值为131,078千港元，较3月31日的140,013千港元有所下降[169] - 基于贷款提取日及亏损拨备前，2019年9月30日超1年应收贷款为137,741千港元，3月31日为147,049千港元[179] - 基于合约到期日及亏损拨备前，2019年9月30日未逾期应收贷款为110,969千港元，3月31日为138,073千港元[186] - 基于合约到期日及亏损拨备前，2019年9月30日0至30日应收贷款为9,159千港元，3月31日为4,523千港元[186] - 基于合约到期日及亏损拨备前，2019年9月30日超过90日应收贷款为17,613千港元，3月31日为4,453千港元[186] - 截至2019年9月30日，一级土地开发项目溢利分成产生的递延税项资产约为22,568,000港元，2019年3月31日为33,159,000港元[199][200] 财务报表编制相关 - 简明综合中期财务报表根据香港会计师公会颁布之香港会计准则第34号及联交所主板证券上市规则的适用披露条文编制，于2019年11月25日获授权刊发[37] - 此乃首份采用香港财务报告准则第16号租赁的集团财务报表，除采纳该准则外，采纳新订及经修订香港财务报告准则对报表并无重大影响[37] - 编制符合香港会计准则第34号的简明综合中期财务报表需运用判断、估计及假设，实际结果可能与估计不同，相关范畴及影响披露于附注4 [39] - 简明综合中期财务报表以港元呈列，未包含按照香港财务报告准则编制的整套财务报表所需的所有资料，应与2018/2019综合年度财务报表一并阅读[39] - 简明综合中期财务报表未经审核，但已由香港立信德豪会计师事务所有限公司按照相关准则进行审阅[39] - 公司自2019年4月1日起采纳多项新订或经修订香港财务报告准则，除HKFRS 16外无重大影响[41] 租赁准则相关 - HKFRS 16对租赁会计处理作出重大变更，主要影响承租人会计处理[43] - 公司采用累计影响法应用HKFRS 16，将累计影响调整累计亏损期初结余[43] - 2019年4月1日使用权资产经调整结余为6030千港元，租赁负债为6424千港元[46] - 截至2019年9月30日，使用权资产为3957千港元，租赁负债为4315千港元[46] - 2019年使用权资产添置55千港元，折旧2118千港元[46] - 2019年租赁负债利息开支268千港元，支付款项2420千港元[46] - 2019年使用权资产汇兑调整为 - 10千港元，租赁负债为 - 12千港元[46] - 2019年4月1日加权平均增量借款利率为10%[55] - 2019年3月31日披露之经营租赁承担为9140千港元，短期租赁确认豁免为2237千港元[55] - 2019年4月1日确认之租赁负债为6424千港元，其中流动租赁负债4363千港元，非流动租赁负债2061千港元[55] - 公司选择不分拆非租赁组成部分，将各租赁组成部分及相关非租赁组成部分入账列作单一租赁组成部分[57] - 根据香港会计准则第17号，经营租赁下承租人将租赁款项确认为开支，租赁资产不在财务状况表确认[61] - 根据香港财务报告准则第16号，所有租赁需资本化，但公司选择不就低价值资产及租赁期少于12个月的租赁确认使用权资产及租赁负债[62] - 公司于租赁开始之日确认使用权资产及租赁负债[63] - 租赁协议下的物业按折旧成本入账[68] - 公司采用累计影响法应用香港财务报告准则第16号，将首次应用的全部累计影响确认为对2019年4月1日累计亏损期初结余的调整，2018年比较资料未重列[77] - 公司于2019年4月1日就先前分类为经营租赁的租赁确认租赁负债，并按剩余租赁款项采用当日承租人增量借款利率贴现的现值计量[77] - 香港财务报告准则第16号对公司作为出租人的租赁无财务影响，出租人继续按类似香港会计准则第17号的原则分类租赁[78][82] - 公司选择在2019年4月1日确认先前分类为经营租赁的使用权资产，按自租赁开始日应用香港财务报告准则第16号处理，但用当日承租人增量借款利率贴现[84] - 公司于2019年4月1日对使用权资产应用香港会计准则第36号评估减值情况[84] - 公司应用多项实务变通方法，包括对类似租赁组合采用单一贴现率等[85] - 公司将香港财务报告准则第16号应用于先前按相关准则识别为租赁的合同，不应用于先前未识别为含租赁的合同[86] - 公司于2019年4月1日就先前经营租赁确认使用权资产，并应用相关可行权宜方法[87] 公司业务情况 - 2019年上半年公司主要业务为物业开发、酒店业务、物业管理业务、国际商业结算及融资业务[91][95] - 2019年上半年销售物业收入为270,830千港元，2018年同期为791,916千港元[93] - 2019年上半年物业管理服务收入为5,084千港元，2018年同期无此项收入[93] - 2019年上半年国际商业结算服务收入为1,120千港元，2018年同期为25千港元[93] - 2019年上半年融资服务收入为3,516千港元，2018年同期为6,264千港元[93] - 2019年上半年其他收入来源为277,034千港元，2018年同期为791,941千港元[93] - 公司通过业务分类管理业务，已识别物业开发、酒店业务、物业管理业务、国际商业结算及融资业务为可呈报分类[100][102] - 本报告期新设立物业管理业务分类[102] - 截至2019年9月30日止六个月，公司总收入为280,550千港元，较2018年同期的798,205千港元有所下降[105][106][134] - 2019年上半年物业开发收入为270,830千港元，较2018年同期的791,916千港元大幅下降[105][106] - 2019年上半年国际商业结算收入为1,120千港元，较2018年同期的25千港元有所增加[105][106][134] - 2019年上半年融资业务收入为3,516千港元，较2018年同期的6,264千港元有所下降[105][106] - 2019年上半年银行利息收入为4,052千港元，较2018年同期的5,691千港元有所减少[105][106][136] - 2019年上半年政府资助为132千港元，2018年同期无此项收入[136] - 2019年上半年转介费收入为0千港元，2018年同期为2,620千港元[136] 其他财务指标 - 2019年上半年借款利息2981.1万港元，2018年为3505.1万港元[139] - 2019年上半年所得税开支2601.4万港元，2018年为3959.8万港元[142] - 公司中国附属公司适用企业所得税税率为25%[142] - 截至2019年9月30日，合约负债的预付土地增值税及企业所得税约246.5万港元，2019年3月31日为892万港元[147] - 2019年上半年员工成本总额1678万港元，2018年为1832万港元[154] - 2019年上半年折旧费用271.1万港元，2018年为344.5万港元[154] - 2019年上半年应收保理款项减值亏损271.1万港元，2018年为344.5万港元[154] - 报告期内未派付、宣派或拟派股息，公司董事决定不宣派中期股息[156] - 2019年和2018年用于计算每股基本（亏损）/盈利的股份加权平均数均为203.19亿股[158] - 2019年上半年公司拥有人应占期内亏损4145.9万港元，2018年为溢利267万港元[159] - 截至2019年9月30日物业、厂房及设备账面值为189,905千港元[162] - 公司与独立软件公司合作开发结算平台，过往已付及应付760万美元（相当于59,186,000港元），预期使用年期10年[164][165] - 截至2019年3月31日，结算平台因合作无实质成果确认全面减值亏损，至财报日期无收入[166][167] - 公司贷款本金按每年约5% - 13%（2019年3月31日：6% - 15%）的合约利率收取利息[175][176] - 截至2019年9月30日，所有应收

公司财务整体情况 - 2019年公司收入约8.27848亿港元，较2018年增长约52.4%[11][13][15] - 2019年毛利率为14.5%，2018年为8.3%[11][17][20] - 2019年公司亏损约2.11612亿港元，较2018年增加超两倍[11][18][20] - 2019年每股基本及摊薄亏损约1.07港仙，较2018年增加超两倍[11][18][20] - 2019年每股资产净值为5.42港仙，2018年为6.55港仙[11] - 截至2019年3月31日，集团总资产约为33.17亿港元，较2018年3月31日的45.41亿港元有所下降；总负债约为22.15亿港元，较2018年3月31日的32.11亿港元有所下降[140] - 截至2019年3月31日，集团权益总额约为11.02亿港元，较2018年3月31日的13.31亿港元有所下降[140] - 截至2019年3月31日，集团流动资产净值约为7.94亿港元，较2018年3月31日的11.44亿港元有所下降；银行结存及现金约为9.12亿港元，较2018年3月31日的11.68亿港元有所下降[140] - 截至2019年3月31日，集团流动比率为1.36，与2018年3月31日持平[140] - 截至2019年3月31日，集团借款总额约为6.68亿港元，较2018年3月31日的9.62亿港元有所下降，均以人民币计值[140] - 截至2019年3月31日，集团资产负债比率为0.61，较2018年3月31日的0.72有所下降[142] 公司收入来源 - 2019年收入主要来自柳州正和正和城物业发展分类[13][15] 公司亏损原因 - 亏损大幅增加主因是NGSN平台无形资产及物业等减值和融资分类应收保理款减值[18][20] - 亏损大幅增加主要因年内为NGSN平台及其相关固定资产分别计提减值约0.59186亿港元及0.013771亿港元[90][93] NGSN平台相关收购及人员任命 - 2016年9月公司以2500万港元收购IBS全部已发行股本[22] - 2016年9月任命有金融科技经验人员为执行董事[22] - 2016年9月公司以2500万港元收购IBS全部已发行股本，收购百分比率低于5%[24] NGSN平台开发投入 - 为开发NGSN平台，2016年9月前向IBM（中国）支付2500万港元，2017年和2018年分别支付770万港元和2660万港元[28][31] NGSN平台战略规划 - 公司针对全球市场，重点部署“一带一路”国家金融清结算网络，实施下一代全球清结算标准[27][31] NGSN平台合作情况 - 公司与多家潜在合作银行及金融机构订立合作协议并保持沟通以发展NGSN[29][32] - 2016年10月6日公司参加欧盟金融技术会议，IBS宣布在欧盟推出下一代清结算平台[30][32] - 2016年10月27日集团与老挝中央银行订立谅解备忘录，拟成立使用NGSN平台的合资企业[34][38] - 2016年11月15日公司与吉布提财政部和丝绸之路国际银行签订合作协议，在吉布提建立清结算和支付网络[35][38] - 2016年12月15日集团与K Bank签订战略合作协议，K Bank加入NGSN并成为泰国结算银行[36] - 2017年1月19日集团与吉布提经济财政部签订数字货币战略合作协议，建立数字货币系统基础结构[37] - 2016年12月15日公司与K Bank订立战略合作协议，双方将在多业务领域全面合作，K Bank将加入NGSN并作为泰国结算银行[39] - 2017年1月19日公司与吉布提财政部签署数字货币战略合作协议，将共同建设吉布提法定数字货币基础设施等[39] NGSN平台发展阻碍 - 2017年4月和9月，领导NGSN平台发展的高级管理团队成员李娜和罗峰离开公司[49] - 2018年下半年，NGSN面临与银行对接运营模式难达成共识等挑战[49] - 2018年年中中美关系紧张，各国金融监管机构对与公司合作开发NGSN平台犹豫[52] - 中国打击腐败官员一定程度影响公司与地方政府机构合作，阻碍NGSN发展[52] - 中美关系紧张及地方政府机构变动阻碍NGSN发展，2018下半年起发展推迟，原计划推迟至2021年推出[55] NGSN平台减值情况 - NGSN需全额计提减值约5918.6万港元[54][56] - 独立估值师采用贴现现金流量法计算使用价值，设定多项假设支持估值结果[59] - 2019 - 2023年收益、收益成本及经营开支增长率基于公司业务计划预测，2024年起预计为每年2.5%[63] - 截至估值日，与IBM（中国）服务协议未结清开发成本为2964万港元，2021年预计产生50%，2022年全额产生[63] - 公司已在2018和2019财年对无形资产进行减值测试[66] - 2018年3月31日贴现率（税后）为17.0%，2019年3月31日为17.6%[67] - 预计业务开始日期从2018年12月31日推迟至2021年4月1日[67] - 2018年3月31日预测期间的预测现金流量净额为2.33763745亿港元，2019年为未来现金流量之负现值[67] - 截至2019年3月31日，无形资产（结算平台）因开发进度慢、合作无实质成果等确认全额减值亏损[67][68] - 截至2019年3月31日，支持NGSN平台的计算机硬件及设备已全额减值，但公司仍将继续使用其开发NGSN[70][72] NGSN平台后续计划 - 管理层预期结算平台将于2021年年中左右完成并推出[63] - 公司计划在EMI牌照协助下继续开发NGSN，目标2021年提供结算服务[71][73] 公司业务拓展 - 公司凭借立陶宛的EMI牌照，在欧洲和国内市场拓展结算和清算服务[75][78] - 2019年第一季度起，公司在亚太地区（特别是中国）拓展电商平台境外收款业务[76][78] - 公司已与一家专业收款机构签约，与一家商业银行进行KYC，还与多家机构保持沟通[76][78] - 截至2019年3月，近100个欧洲客户通过公司在立陶宛的网上银行开户，月存款约300万欧元，交易总额超1000万欧元[77] - 截至2019年3月，电子银行为近百家欧洲客户开立户口，月累计存款约300万欧元，累计交易处理量超千万欧元[79] - 2019年4月获立陶宛央行批准拓展EMI牌照服务类型，预计下半年完成拓展[81][85] - 2019年计划开展IT核心系统升级，包括系统升级和提供API接口[82][85] - 积极申请中亚等地电子银行或支付公司牌照，预计获批吉尔吉斯斯坦电子支付类牌照[83][86] - 2019年7月19日订立协议认购Bronzelink Holdings Limited约5.56%权益，拨款5000万美元[89][93] EMI业务情况 - 本年度新运营EMI业务收入约15万港元（2018年：无），亏损约1.33107亿港元（2018年：0.56986亿港元）[90][93] 柳州正和正和城项目情况 - 柳州正和正和城项目分两期，一期建筑面积约48万平方米，二期约56.1万平方米，均在开发中[92][94] - 公司全资拥有正和城一期及二期持作发展物业及持作出售物业[92][94] - 正和城总地盘面积373,000平方米，总概约建筑面积1,041,000平方米，未售可出售面积496,000平方米，持作自营/自用物业面积39,000平方米[97] - 公司将约8,000平方米待售停车位改为自营停车位[99] - D1区16幢别墅竣工，可售面积约8,000平方米待售[103] - D1区5幢高层公寓中，2幢于2018年售出，3幢于本年度交付并确认收入[105][109][113] - D2区8幢别墅竣工，可售面积约5,000平方米待售[114] - E区高层公寓上年度竣工且大部分单位已售[116] - F区酒店在建，预售许可证已授出，预计2019年下半年竣工，公司改为特许经营，在建面积约31,000平方米计入物业等[116] - 柳州正和物业开发本年度销售约141,000平方米（2018年：90,000平方米），收入约8.11亿港元（2018年：5.32亿港元），利润约5227.3万港元（2018年：425.3万港元）[118] - 柳州正和将继续开发正和城二期，公司积极寻找广西或其他省份地产开发机会[120] - 柳州正和E1区约31,000平方米酒店与国际酒店加盟商签约，预计2021年运营，本年度亏损468.9万港元[121] - 柳州正和物业发展已售面积从2018年的9万平方米增至2019年的约14.1万平方米，分类收入从2018年的5.31663亿港元增至2019年的约8.11012亿港元，分类溢利从2018年的425.3万港元增至2019年的约5227.3万港元[122] - 柳州正和新酒店业务位于E1区，总面积约3.1万平方米，与国际知名酒店特许经营商订立协议，预计不迟于2021年开业，2019年分类亏损468.9万港元[123] 公司融资业务情况 - 公司在上海自贸区成立外商独资企业开展融资业务，注资总额3500万美元（约2.25亿人民币）[125][129] - 2019年金融服务业务受中国营商环境影响大，保理业务客户拖欠两笔利息，保理应收款减值亏损9390.9万港元[126][129] - 2019年金融服务分类利息收入约1668.6万港元（2018年为1167万港元），分类亏损约9480.8万港元（2018年为分类收益625.5万港元）[127][129] - 扣除减值亏损拨备后，2019年融资分类的应收保理款项及应收贷款账面价值分别为4017.4万港元及1.40013亿港元[128][130] 公司其他经营业务情况 - 公司其他经营业务包括提供顾问服务、运营电商平台及投资金矿，2019年无收入，亏损约79.4万港元（2018年为72.1万港元）[133][137] - 公司在吉尔吉斯共和国金矿的27%实际股权上年已全额减值，2019年采矿场及基础设施建设中，已开始试采矿，股权已质押[134][137] 公司风险管理 - 公司坚持审慎风险管理政策，对融资租赁客户进行信贷风险检讨，密切监察可收回性[132][136] - 公司依赖计息债务作为营运资金融资来源，中国利率变动会影响资金成本，实行利率管理[163] - 公司融资业务主要收入来自租赁方利息收入，通过严格甄选程序评估对手方违约风险并持续监控应收款收回状况[164] - 公司结算业务遍布海外，面临政治经济不稳定、外汇管制和当地商业经营规则变化等风险，密切监控并实施措施降低影响[165] - 公司结算业务处理大量数据，若数据控制不当可能导致声誉受损等，持续审查隐私政策，加强对第三方控制并进行合规评估[167] - 公司若未遵守国际制裁、反洗钱等法规可能受罚，已实施金融犯罪风险管理活动[167] - 公司致力于环保，遵守相关法规，在建筑工地推行可持续措施和节能回收活动[167] - 截至2019年3月31日，公司未发现严重违反重大法律法规事项，持续审查法规变动并提醒相关人员[167] 公司业务合作关系 - 公司与供应商和承包商建立长期关系，定期评估其表现确保产品质量[169][172] - 公司承诺为客户提供满意服务，与客户保持紧密联系并定期审查客户要求和投诉[170][172] 公司人员情况 - 公司执行董事袁亮61岁，有机械工程硕士学位和超十年企业管理运营经验；栾利50岁，在矿产、房地产和农业投资有超20年经验[174] - 胡建军于2017年8月22日被委任为公司执行董事，有38年金融行业经验[176] - 叶勇于2009年8月20日被委任为公司独立非执行董事，有超10年企业财务及审核经验[176] - 张光生于2009年8月20日被委任为公司独立非执行董事，毕业于山东矿业学院[178] - 陈少达于2016年9月23日被委任为公司独立非执行董事，有逾20年企业重组等经验[178] - 截至2019年3月31日，集团约有140名雇员[151][155] 公司企业管治情况 - 截至2019年3月31日止年度，公司已遵守企业管治守则，除未正式委任主席或行政总裁等四项偏离情况[180] - 年内及直至年报日期，董事会包括袁亮等3名执行董事和叶勇等4名独立非执行董事，邵平于2018年6月4日辞任[182] - 2019年3月31日止年度，董事会始终有至少3名独立非执行董事，至少1名有会计或相关财务管理专业资格，总数占董事会至少三分之一[185][190] - 公司已接获各独立非执行董事有关其独立性的年度确认函，信纳其独立性[186][190] - 董事会成员之间无关系[187] - 叶勇和张光生担任独立非执行董事超9年，将在即将召开的股东大会提呈重选的独立决议案[188] - 2018年11月26日，董事会更新董事会多元化政策，考虑从多方面确保董事会多元化[189] - 两名任职超9年的独立非执行董事叶勇先生及张光生先生将在应届股东周年大会上提呈重选独立决议案[191] - 公司于2018年11