财务业绩 - 2022年上半年公司营业收入为6.49465亿港元，较2021年同期的3.7505亿港元上升73%[13][17][24] - 2022年上半年综合溢利净额为2.97978亿港元，2021年上半年为7.15806亿港元，其中包括自置船舶减值亏损拨回5.11068亿港元[17][24] - 截至2022年6月30日止六个月公司股东应占溢利净额为1.62亿港元[13] - 2022年上半年每股基本盈利为0.305港元，2021年同期为0.758港元[13][17][24] - 2022年上半年营业收入对比2021年上半年的3.7505亿港元增加73%至6.49465亿港元，主要因市场运费大幅上升及自置船舶数目增加[31] - 2022年上半年公司股东应占溢利净额为1.61979亿港元，2021年同期为4.0214亿港元；每股基本盈利为0.305港元，2021年上半年为0.758港元[31] - 2022年上半年其他经营收入由2021年上半年的7512.8万港元增加至9509.6万港元，主要因确认航运业务燃油收益净额6745.1万港元[32] - 2022年上半年利息收入由2021年上半年的1858万港元减少至390.2万港元，因部分借方提前偿还贷款致应收贷款利息收入下降[32] - 2022年上半年其他经营开支从2021年上半年的1808.4万港元增至5079.9万港元，主要因财务资产亏损净额1611.1万港元和投资物业公允价值亏损1209万港元[36] - 折旧及摊销从2021年上半年的5877.6万港元增至2022年上半年的1.39347亿港元，船舶折旧增加主要因自置船舶账面价值增加及收购自置船舶交付[37] - 2022年上半年，按公允价值列账及在损益表处理的财务资产亏损净额为1611.1万港元，2021年同期为收益净额2074.7万港元；来自财务资产的利息和股息收入总额为1647.4万港元，低于2021年同期的2245.1万港元[40] - 2022年上半年，营运资金变动前来自经营业务所得现金为3.93612亿港元，高于2021年同期的2.35278亿港元；营运资金变动后现金净额为3.92601亿港元，高于2021年同期的2.61446亿港元[45] - 截至2022年6月30日止六个月，公司营业收入为375,050千港元，上年同期为364,946千港元[93] - 期内溢利净额为297,978千港元，上年同期为715,806千港元[93] - 每股盈利基本及摊薄为0.305港元，上年同期为0.758港元[96] - 2022年上半年经营业务所得现金净额为392,601千港元，2021年同期为261,446千港元[109] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为225,296千港元，2021年同期为73,579千港元[109] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为176,560千港元，2021年同期为57,808千港元[109] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为9,255千港元，2021年同期增加130,059千港元[109] - 2022年上半年期租租船的船租收入为649,465千港元，2021年同期为375,050千港元[119] - 2022年上半年出售两艘超级大灵便型船舶，确认收益净额47,935,000港元[120] - 2022年上半年来自航运业务的燃油收益净额为67,451千港元，2021年同期为14,764千港元[122] - 2022年上半年其他航运业务经营收入为10,204千港元，2021年同期为13,386千港元[122] - 2022年上半年投资物业经营租约所得总租金收入为3,770千港元，2021年同期为3,379千港元[122] - 2022年上半年股息收入为12,572千港元，2021年同期为3,871千港元[122] - 2021年上半年公司确认5.11068亿港元自置船舶减值亏损拨回[125] - 2022年上半年其他经营开支包括财务资产亏损净额1610万港元、投资物业公允价值变动1210万港元等[126] - 截至2022年6月30日止六个月，公司股东应占溢利净额为1.61979亿港元，2021年同期为4.0214亿港元[133] 财务状况 - 2022年6月30日资本负债比率为4%[13] - 2022年6月30日，按公允价值列账及在损益表处理的财务资产投资组合为3.34934亿港元，低于2021年12月31日的3.68898亿港元[37] - 2022年6月30日，投资物业公允价值为3.73亿港元，低于2021年12月31日的3.85亿港元[40] - 2022年6月30日，公司维持充裕营运资金2.83897亿港元，高于2021年12月31日的2.33954亿港元；股本及债务证券、银行结存及现金总值减少至5.88404亿港元，低于2021年12月31日的6.35672亿港元[45] - 有抵押银行贷款总额从2021年12月31日的8.60436亿港元降至2022年6月30日的7.3499亿港元，新增贷款1.2亿港元，偿还2.45446亿港元[46] - 2022年6月30日资本负债比率降至4%，2021年12月31日为6%[46] - 2022年6月30日物业、机器及设备等多项资产已抵押，部分资产账面价值较2021年12月31日有所下降[49] - 2022年6月30日，非流动资产为3,191,041千港元，上年12月31日为3,056,304千港元[99] - 2022年6月30日，流动资产为4,009,396千港元，上年12月31日为3,592,612千港元[99] - 2022年6月30日，流动负债为674,574千港元，上年12月31日为695,645千港元[99] - 2022年6月30日，流动资产净值为283,897千港元，上年12月31日为233,954千港元[99] - 2022年6月30日，资产总值减流动负债为4,293,293千港元，上年12月31日为3,826,566千港元[99] - 2022年6月30日，非流动负债为604,832千港元，上年12月31日为345,073千港元[102] - 2022年6月30日，资产净值为3,688,461千港元，上年12月31日为3,481,493千港元[103] - 截至2022年6月30日，非上市会所债券公允价值为2.2亿港元，较年初增加200万港元[147] - 截至报告日，应收贷款中预支款项为1047.5万港元，2021年12月31日为443.4万港元[149] - 2022年6月30日应收贷款扣除拨备后为7293.1万港元，一年后可回收数额为0；2021年12月31日分别为7204.1万港元和2884.1万港元[155] - 报告日集团应收贷款中6245.6万港元来自资产抵押融资，1047.5万港元来自共同投资；2021年12月31日分别为6760.7万港元和443.4万港元[155] - 2022年6月30日应收贸易账项及其他应收账项总计19677.1万港元，2021年12月31日为15691.1万港元[158] - 2022年6月30日按公平价值列账及在损益表处理的财务资产总计33493.4万港元，2021年12月31日为36889.8万港元[161] - 2022年6月30日应付贸易账项及其他应付账项总计20551.9万港元，2021年12月31日为18004.8万港元[165] - 2022年6月30日应付贸易账项中三个月内到期25.7万港元，三个月以上至六个月内到期8.8万港元，十二个月以上到期92.3万港元；2021年12月31日分别为28.9万港元、0和92.3万港元[166] - 截至2022年6月30日，有抵押银行贷款总额734,990千港元，一年后偿还数额为310,032千港元；2021年12月31日总额为860,436千港元，一年后偿还数额为345,073千港元[169] - 2022年上半年公司提取新增循环贷款及有期贷款1.2亿港元，偿还2.45446亿港元；2021年同期分别为9793.9万港元和1.64299亿港元[169] - 其他应付账项包括应付董事及高级管理人员之应计雇员福利25.1万港元；2021年12月31日为938.1万港元[176] 船舶运营 - 2022年上半年船队每天平均相对期租租金达22029美元（约17.2万港元），较2021年同期的14852美元（约11.6万港元）上升48%[17][21][24] - 2022年上半年完成出售两艘超级大灵便型船舶，确认总收益净额4793.5万港元[17] - 2022年上半年船舶每天营运成本增加至5825美元（约4.5万港元），2021年上半年为4152美元（约3.2万港元），因船员成本上涨及疫情相关人员开支增加[25][35] - 2022年上半年船舶每天折旧增加至3878美元（约3万港元），2021年上半年为2116美元（约1.7万港元），因自置船舶账面价值增加及收购船舶交付[25] - 2022年上半年船舶每天财务成本减少25%至123美元（约1000港元），2021年上半年为163美元（约1000港元），因有抵押银行贷款减少[25] - 2022年上半年船队使用率由2021年上半年的96%下降至95%[25] - 截至2022年6月30日，公司拥有24艘自置船舶及1艘租赁船舶；2022年有船舶收购、出售和租赁交易[27][28] - 2022年上半年出售两艘超級大靈便型船舶确认收益净额4793.5万港元，总代价为1775万美元（约1.3845亿港元）[31][28] - 2022年3月28日以2550万美元收购一艘超灵便型船舶，2022年7月底交付[51] - 2021年12月收购两艘超灵便型船舶，总代价3450万美元，分别于2022年2月和3月交付[51] - 2022年6月30日公司拥有24艘散货干货船舶和1艘租赁巴拿马型船舶，完成收购后自置船舶总运载能力增至148.4768万公吨[56] - 2022年3月8日以1390万美元出售一艘超灵便型船舶，3月底交付[56] - 2022年上半年新增机动船舶及资本化之进坞成本资本支出为3.58263亿港元，新增其他物业、机器及设备资本支出为21.2万港元；2021年同期分别为1.29337亿港元和30.8万港元[171] - 2022年3月28日公司以2550万美元（约1.989亿港元）收购一艘载重量63485公吨的超级大灵便型船舶，7月底交付[172] - 2021年12月公司收购两艘超级大灵便型船舶，总代价3450万美元（约2.691亿港元），分别于2022年2月和3月交付[175] 股息政策 - 董事会决定不建议派发2022年上半年中期股息（2021年6月30日：无）[18] - 董事会决定不建议就截至2022年6月30日止六个月派发中期股息[136] 市场环境 - 2022年上半年波罗的海运指数平均为2280点，2021年同期为2257点[20] - 2022年上半年受强劲需求、新造船舶供应有限及新冠拥堵影响，散货干货市场表现强劲[65] - 预计2022年下半年散货干货需求从早期活跃市场倒退，但货运环境维持健康，中国基建额外投资和房地产建设复苏或带来优势[65] 公司业务结构 - 公司透过拥有约55.69%权益的附属公司Jinhui Shipping经营全球航运业务，其股份于挪威奥斯陆证券交易所上市[20] 资本支出 - 截至2022年6月30日止六个月，机动船舶及资本化进坞成本资本支出为3.58263亿港元，其他物业等资本支出为21.2万港元[50] - 报告日已订立合同但未拨备的资本支出承担总金额为2332.2万美元，约1.81915亿港元[53] - 截至2022年6月30日，公司已订立合同但未拨备之资本支出承担总金额为2332.2万美元（约1.81915亿港元）；2021年12月31日为3487.2万美元（约2.72005亿港元）[175] 股权结构 - 2022年6月30

财务业绩 - 2021年公司营业收入对比2020年的3.67523亿港元增加178%至10.22335亿港元[7] - 2021年公司股东应占溢利净额为8.26895亿港元，2020年则录得亏损净额8584万港元[7] - 2021年每股基本盈利为1.559港元，2020年每股基本亏损为0.162港元[7] - 2021年来自运费及船租的营业收入为10.22335亿港元，较2020年的3.67523亿港元增加178%[29] - 2021年每天平均之相对期租租金为15万港元，较2020年的5.7万港元增加165%[29] - 2021年船舶每天营运成本为3.6万港元，较2020年的3万港元有所增加[29] - 2021年船舶每天财务成本为1000港元，较2020年的2000港元下降33%[29] - 2021年船队使用率为96%，较2020年的98%有所下降[29] - 2021年本年度溢利净额为14.98072亿港元，而2020年为亏损1.38553亿港元[36] - 2021年每股基本盈利为1.559港元，2020年为亏损0.162港元[36] - 2021年非流动资产为35.92612亿港元，较2020年的22.64529亿港元有所增加[38] - 2021年资产净值为34.81493亿港元，较2020年的19.77684亿港元有所增加[38] - 2021年资本负债比率为6%[38] - 2021年公司营业收入为10.22335亿港元，较2020年的3.67523亿港元增加178%[143] - 2021年公司自置船舶每天平均相对期租租金为19233美元，较2020年的7269美元增加165%[143] - 来自三位租船人的营业收入分别为4.13629亿港元、3.15218亿港元及1.5958亿港元，分别占2021年营业收入的40%、31%及16%[144] - 2021年船舶每天营运成本较2020年增加20%，财务成本下降33%[146] - 2021年船队使用率由2020年的98%下降至96%[146] - 2021年来自运费及船租的营业收入为10.22亿港元，较2020年的3.68亿港元增加178%[154] - 2021年公司股东应占溢利净额为8.27亿港元，2020年则亏损8584万港元[154] - 2021年其他经营收入为1.01亿港元，较2020年的5404万港元增加[154] - 2021年利息收入为2351万港元，较2020年的3881万港元减少[154] - 2021年确认自置船舶减值亏损拨回总额为10.42亿港元[155] - 2021年船务相关开支为3.39亿港元，较2020年的2.69亿港元上升[158] - 2021年其他经营开支为7678万港元，较2020年的8221万港元减少[159] - 2021年财务成本为1607万港元，较2020年的2805万港元下降[159] - 2021年12月31日，集团应收贷款为7204.1万港元，较2020年的2.60192亿港元减少[162] - 2021年12月31日，集团应付贸易账项及其他应付账项为1.80048亿港元，较2020年的1.43852亿港元增加[163] - 2021年12月31日，集团营运资金为2.33954亿港元，较2020年的1.53662亿港元增加；股本及债务证券、银行结存及现金总值增至6.35672亿港元，较2020年的6.03541亿港元增加[164] - 2021年12月31日，集团有抵押银行贷款总额降至8.60436亿港元，较2020年的9.86174亿港元减少；资本负债比率降至6%，较2020年的19%下降[165] - 2021年12月31日，集团物业、机器及设备账面净值合共24.2422亿港元，较2020年的14.95051亿港元增加[168] - 2021年新增机动船舶及资本化的进坞成本资本支出为6.33604亿港元，较2020年的6928.7万港元增加；新增其他物业、机器及设备资本支出为50.6万港元，较2020年的9.8万港元增加[169] - 报告日，集团已订立合同但未拨备的资本支出承担总金额约2.72005亿港元，较2020年的290.5万港元增加[170] - 2021年，集团提取新增循环贷款及有期贷款9793.9万港元，较2020年的1.49079亿港元减少；偿还2.23677亿港元，较2020年的3.51098亿港元减少[165] - 2021年，营运资金变动前来自经营业务所得现金为5.90618亿港元，较2020年经营业务所用现金3110.9万港元增加；营运资金变动后来自经营业务所得现金净额为6.85857亿港元，较2020年的2.02861亿港元增加[164] - 2021年12月31日，公司持有股本及债务证券投资的公允价值分别为3.43981亿港元及2251.6万港元，个别公允价值占资产总值少于5%[179] - 2021年公司出售若干股本及债务证券确认已变现买卖收益2134.2万港元，确认未变现亏损3745.7万港元[179] - 2021年12月31日，公司投资物业公允价值为3.85亿港元，个别公允价值占资产总值少于5%[179] - 2021年公司确认投资物业总租金收入为659.1万港元，确认公平价值亏损2038万港元[180] 股息分配 - 董事会建议就2021年度派发每股港币6仙的末期股息，须获公司股东于公司应届股东大会上批准[8] 船舶收购与处置 - 2021年公司订立数份协议收购八艘船舶，并已接收六艘船舶[8] - 2021年12月公司订立两份收购协议，总价3450万美元（约2.691亿港元），两艘船载重分别为56361公吨和56469公吨，首艘2022年2月交付，第二艘2022年3月30日前交付[21] - 2022年3月公司以1390万美元（约1.08亿港元）出售一艘载重53806公吨的船舶[152] - 2021年公司多次收购超灵便型船舶，总购入价约1.19亿美元（约9.28亿港元），载重合计约38.98万吨[150][151] - 2021年12月22日，集团订立协议收购两艘超灵便型船舶，总代价约2.691亿港元，第一艘已在2022年2月交付，第二艘预计在2022年3月30日前交付[170] - 2021年公司订立协议收购八艘船舶，已接收六艘，完成收购后船队总运载能力将增至1,525,348公吨[174][175][189] - 2021年多次收购超灵便型船舶，总购入价超8.4亿美元，总载重超33万吨[190][192] - 2021年12月22日公司签订收购两艘超灵便型船舶协议，总价3450万美元，载重超11万吨，完成收购后船队总运载能力将增至152.5348万公吨[192] 船队情况 - 2021年12月31日公司拥有24艘自置船舶，船上雇用554名船员[20] - 公司船队主要由超大型灵便型船舶组成，会采取措施维持财务状况和杠杆效率，不排除缩减船队规模[14] - 2021年12月31日公司拥有24艘自置船舶，主要为装备抓斗之超级大灵便型船舶[104] - 截至2021年12月31日，公司拥有24艘自置船舶，年内订立协议收购8艘船舶并已接收6艘[147] 业务经营 - 公司通过Jinhui Shipping经营全球航运业务，持有其约55.69%权益[15] - 2021年公司船舶租赁业务装货港口营收占比中，亚洲（不含中国）89%，澳洲5.8%，北美洲3.1%，中国1.5%，欧洲0.6%[26] - 2021年公司船舶租赁业务卸货港口营收占比中，中国87.5%，亚洲（不含中国）10.9%，北美洲1.6%[26] - 2021年公司运输货物中，矿物897.1万公吨（占比86.1%），煤炭108.3万公吨（占比10.4%），钢铁产品36.4万公吨（占比3.5%）[26] - 公司经营策略是维持灵活船舶租赁政策，平衡长期期租合约和即期合约，加强风险管理[14] - 公司船舶租赁业务专长在亚洲，年内维持均衡广泛地域的客户组合[25] - 截至2021年年报日，公司持有Jinhui Shipping约55.69%权益[139] - 2021年波罗的海航运指数平均为2943点，2020年为1066点[139] 企业管治 - 公司为董事及高级管理人员的责任作出适当保险安排[43] - 2021年执行董事吴少辉、吴锦华、吴其鸿、何淑莲董事会会议出席率均为100%，股东周年大会出席率均为100%[43] - 2021年独立非执行董事崔建华、徐志贤、邱威廉董事会会议出席率均为100%，崔建华、邱威廉股东周年大会出席率为100%，徐志贤为0%[43] - 主席吴少辉部分职责与董事总经理吴锦华重叠，偏离企业管治守则相关条文，但董事会认为此安排有利且不会影响权力平衡[45] - 董事会将定期检讨主席与董事总经理职责安排的有效性、董事会组成及职责分配[46] - 董事会由七名董事组成，包括四名执行董事和三名独立非执行董事[48] - 年内董事会由审核、薪酬、提名三个委员会协助，委员会为董事会顾问，仅董事会有最终决策权[49] - 年内董事会遵守上市规则有关独立非执行董事的规定，每位独立非执行董事已作出年度独立性确认函[49] - 公司认为所有独立非执行董事均符合上市规则独立性指引规定[49] - 公司在相关网站设存董事会成员名单并列明角色和职能[50] - 独立董事须最少每三年轮值退任一次并重新委任，主席及董事总经理毋须轮值退任[52] - 徐志贤自1994年起出任独立董事，2021年股东周年大会中重选，董事会认为其长期服务不影响独立性[53] - 提名委员会于2013年1月1日成立，由三名独立董事组成，每年最少举行一次会议[55] - 董事会目前由七名成员组成，其中六名男性及一名女性[55] - 每位董事获提供董事责任指引，新董事获全面就职资料套件[58] - 董事会负责制定及实行减低风险策略，安排保险范围并编制全面风险报告[58] - 独立董事参与董事会会议，提供独立意见，参与审核、薪酬及提名委员会[59] - 年内多位董事研读监管变动及企业管治文章，部分有会计资格的董事参与专业发展课程[59] - 公司采纳上市规则附录10所载准则作为董事证券交易操守准则[61] - 全体董事确认2021年度内遵守证券交易标准守则规定[61] - 薪酬委员会于2005年8月25日成立，由三名独立非执行董事组成，年内召开一次会议[63][65] - 本年度董事酬金及按级别分类的高级管理人员薪酬详情载于综合财务报告附注12[65] - 管理层每月向全体董事会成员提供公司表现、财务状况及前景的更新资料[66] - 2021年对集团风险管理及内部监控制度的有效性进行了检讨，部分主要内部监控制度由致同（香港）会计师事务所有限公司独立审阅[69] - 集团设有权责分明的明确组织结构，每个业务单位/部门对日常运作负责并定期向执行董事汇报[72] - 管理层每年最少两次向审核委员会汇报风险管理及内部监控制度成效，审核委员会每年向董事会汇报整体成效[72] - 集团设有严格禁止未经授权使用内幕消息的内部政策及程序[72] - 仅董事及获任命的高级职员方能担任集团发言人及回应外界查询[72] - 集团风险管理政策详情载于“管理层讨论及分析”第48至50页及综合财务报告附注39第128至135页[72] - 董事会有责任按香港会计师公会颁布准则及香港公司条例编制综合财务报告[66] - 董事会决定暂不成立内部审核部门，由审核委员会执行内部审核功能[73] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2021年召开两次会议[75][76] - 董事会将执行策略、政策及管理日常运作权力转授予管理层[78] - 2022年股东周年大会将于6月1日举行，5月27日至6月1日暂停办理股东登记[84][85] - 何淑莲女士自1991年起担任公司秘书，负责提供管治意见等[87] - 2021年已付及应付核数师酬金分别为200万港元及46.6万港元[89] - 公司年内组织章程文件无改变[90] - 股东欲召开股东大会须按公司条例第566条要求及程序[91] - 占全体有权于股东大会上表决之股东之总表决权最少5%之股东可要求召开公司股东大会，董事须在受规定限制日期后21日内召开，大会须在通知发出日期后28日内举行[92] - 若董事未按要求召开，占全体该等股东之总表决权过半数之股东可自行召开，大会须在董事受规定限制日期后3个月内召开[92] - 股东传阅股东周年大会决议案，需占全体有权表决股东之总表决权最少2.5%，或为最少50名有权表决之股东[95] - 董事会对环境、社会及管治策略及汇报承担全部责任，每年就相关表现作出报告[99][101] 环保与安全 - 公司

营收与盈利情况 - 2021年上半年营业收入为3.7505亿港元，2020年同期为1.3825亿港元，同比增加171%[10][15][19] - 2021年上半年综合溢利净额为7.15806亿港元，2020年上半年亏损净额为1.92706亿港元，实现转亏为盈[15] - 2021年上半年公司股东应占溢利净额为4.0214亿港元，2020年上半年亏损净额为1.10946亿港元[15] - 2021年上半年每股基本盈利为0.758港元，2020年同期每股基本亏损为0.209港元[15] - 2021年上半年公司来自运费及船租的营业收入为3.7505亿港元，较2020年上半年的1.3825亿港元增加171%[28] - 2021年上半年公司其他经营收入为7512.8万港元，较2020年上半年的2151.4万港元增加[29] - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业收入为375,050千港元，2020年同期为138,250千港元[105] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他经营收入为75,128千港元，2020年同期为21,514千港元[105] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内溢利净额为715,806千港元，2020年同期亏损192,706千港元[105] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内全面收益总额为722,079千港元，2020年同期亏损194,985千港元[105] - 截至2021年6月30日止六个月，本公司股东应占溢利净额为402,140千港元，2020年同期亏损110,946千港元[107] - 截至2021年6月30日止六个月，非控股权益应占溢利净额为313,666千港元，2020年同期亏损81,760千港元[107] - 截至2021年6月30日止六个月，基本及摊薄每股盈利为0.758港元，2020年同期每股亏损0.209港元[107] - 2021年上半年公司期内亏损净额为110946千港元，2020年同期为81760千港元[113] - 2021年上半年公司期内溢利净额为402140千港元，2020年同期为313666千港元[118] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营业务所得现金净额为261446千港元，2020年同期为70843千港元[123] - 2021年上半年运费及船租收入为3.7505亿港元，2020年同期为1.3825亿港元[131] - 2021年上半年其他经营收入为7512.8万港元，2020年同期为2151.4万港元[134] - 2021年上半年利息收入为1858万港元，2020年同期为2046.5万港元[135] - 截至2021年6月30日止六个月，公司股东应占溢利净额4.0214亿港元，2020年同期亏损净额1.10946亿港元[145] - 2021年投资物业公平价值变动为1326万港元，2020年为 - 1250万港元[149] 行业与市场指标 - 2021年上半年波罗的海航运指数平均为2257点，2020年同期为685点[18] - 2021年上半年自置船舶每天平均相对期租租金上升181%至14852美元（约11.6万港元），2020年同期为5293美元（约4.1万港元）[19] 船舶成本与使用情况 - 船舶每天营运成本由2020年上半年约3万港元上升9%至2021年上半年约3.2万港元[24] - 船舶每天财务成本由2020年上半年约2000港元减少46%至2021年上半年约1000港元[24] - 自置船舶船队使用率由2020年上半年的97%稍微下降至2021年上半年的96%[20][24] 船舶收购情况 - 2021年3月2日本集团以约5674.5万港元收购一艘载重53806公吨的超级大灵便型船舶并交付[25] - 2021年5月20日，集团以1081.3万美元（约8434.1万港元）收购一艘载重量52686公吨的超级大灵便型船舶[49][51] - 2021年3月2日，集团以727.5万美元（约5674.5万港元）收购一艘载重量53806公吨的超级大灵便型船舶；4月27日，以930万美元（约7254万港元）收购一艘载重量52525公吨的超级大灵便型船舶[50] - 2021年7月9日，集团以1518万美元（约1.18404亿港元）收购一艘载重量55866公吨的超级大灵便型船舶，预计10月20日或之前交付[51] - 完成四艘船舶收购后，集团船队总运载能力将增至130.0439万公吨[51] - 2021年上半年集团无重大收购及出售事项，7月9日集团以1518万美元（约1.18404亿港元）收购一艘载重55866公吨的超级大灵便型船舶，预计10月20日前交付[55][56] - 2021年5月20日，公司以10,813,000美元（约84,341,000港元）收购一艘载重量52,686公吨之超级大灵便型船舶[182] - 2021年7月9日公司订立协议，以15180000美元（约118404000港元）收购一艘载重量55866公吨的超级大灵便型船舶，预计2021年10月20日或之前交付[186] 财务资产与负债情况 - 2021年6月30日公司确认5.11068亿港元的自置船舶减值亏损拨回[30] - 2021年6月30日公司按公平价值列账及在损益表处理的财务资产为4.68275亿港元[36] - 2021年上半年公司按公平价值列账及在损益表处理的财务资产收益净额为2074.7万港元[37] - 2021年6月30日公司应收贷款为1.11068亿港元，较2020年12月31日的2.60192亿港元减少[38] - 2021年6月30日，集团应付贸易账项及其他应付账项为1.65687亿港元，较2020年12月31日的1.43852亿港元增加[39] - 2021年6月30日，集团维持充裕营运资金3.08085亿港元，较2020年12月31日的1.53662亿港元增加；股本及债务证券、银行结存及现金总值增至8.80623亿港元，较2020年12月31日的6.03541亿港元增加[40] - 集团有抵押银行贷款总额由2020年12月31日的9.86174亿港元减至2021年6月30日的9.19814亿港元，其中61%、7%及32%分别须于一年内、一年至两年内及两年至五年内偿还[44] - 2021年6月30日，资本负债比率降至1%，2020年12月31日为19%[44] - 2021年6月30日，集团物业、机器及设备账面净值合共19.45423亿港元，较2020年12月31日的14.95051亿港元增加[45] - 截至2021年6月30日止六个月内，新增机动船舶及资本化的进坞成本资本支出为1.29337亿港元，较2020年6月30日的2745.4万港元增加；新增其他物业、机器及设备资本支出为30.8万港元，较2020年6月30日的1.8万港元增加[46] - 2021年6月30日，集团持有的股本及债务证券公允价值分别为4.22372亿港元及4378.5万港元，分别占集团资产总值少于5%[55] - 2021年6月30日，集团投资物业公允价值为4.19亿港元，占集团资产总值少于5%[55] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产为2752351千港元，较2020年12月31日的2264529千港元有所增加[109] - 截至2021年6月30日，公司流动资产净值为308085千港元，较2020年12月31日的153662千港元有所增加[109] - 截至2021年6月30日，公司资产净值为2699763千港元，较2020年12月31日的1977684千港元有所增加[109] - 截至2021年6月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额为73579千港元，2020年同期为9861千港元[123] - 截至2021年6月30日止六个月，公司融资活动所用现金净额为57808千港元，2020年同期为71800千港元[123] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等值项目结存为414466千港元，较年初的284407千港元有所增加[123] - 2021年6月30日公司确认5.11068亿港元自置船舶减值亏损拨回[138] - 非上市股本投资2021年6月30日为8688.2万港元，2020年12月31日为8090.9万港元[154] - 非上市会所债券2021年6月30日和2020年12月31日均为2050万港元，2021年公平价值变动为50万港元[155] - 非上市会所会籍2021年6月30日为318.3万港元，2020年12月31日为288.3万港元，2021年公平价值变动为30万港元[156] - 截至2021年6月30日，扣除拨备后应收贷款一年后可回收数额为9357.5万港元，2020年为2.19418亿港元[164] - 2021年6月30日应收贷款（已扣除减值亏损）为111,068千港元，2020年12月31日为260,192千港元[167] - 2021年6月30日应收贸易账项及其他应收账项为91,646千港元，2020年12月31日为104,343千港元[170] - 2021年6月30日按公平价值列账及在损益表处理之财务资产为468,275千港元，2020年12月31日为321,088千港元[173] - 2021年6月30日应付贸易账项及其他应付账项为165,687千港元，2020年12月31日为143,852千港元[176] - 2021年6月30日有抵押银行贷款总额为919,814千港元，一年后偿还数额为360,673千港元；2020年12月31日总额为986,174千港元，一年后偿还数额为440,507千港元[179] - 截至2021年6月30日止六个月，公司提取新增循环贷款及有期贷款97,939,000港元，偿还164,299,000港元；2020年6月30日提取149,079,000港元，偿还246,311,000港元[179] - 截至2021年6月30日止六个月，新增机动船舶及资本化之进坞成本资本支出为129,337,000港元，新增其他物业、机器及设备资本支出为308,000港元；2020年6月30日分别为27,454,000港元和18,000港元[182] - 报告日公司已订立合同但未拨备之资本支出承担总金额为70,378,000港元，2020年12月31日为2,905,000港元[183] 经营开支情况 - 2021年上半年船务相关开支为1.29044亿港元，较2020年上半年的1.67516亿港元减少[34] - 2021年上半年其他经营开支为1808.4万港元，较2020年上半年的8039.8万港元减少[35] - 2021年上半年财务成本为874.4万港元，较2020年上半年的1753万港元下降[35] - 2021年上半年其他经营开支主要为董事袍金约330万港元、专业费用约240万港元、核数师酬金约80万港元[141] - 2020年上半年其他经营开支主要为财务资产亏损净额约6020万港元、专业费用约390万港元、董事袍金约330万港元、核数师酬金约80万港元[141] 人员情况 - 2021年6月30日，集团有68名全职雇员，2020年12月31日为67名[58] - 2021年上半年主要管理人员薪金及其他福利为33217千港元，退休福利计划供款为1772千港元，总计34989千港元；2020年上半年对应数据分别为33130千港元、1772千港元和34902千港元[185] - 其他应付账项中应付董事及高级管理人员的应计雇员福利2021年为248000港元，2020年12月31日为200000港元[185] 市场展望 - 2

公司上市信息 - 公司股份于香港联合交易所上市，股份代号为137[26] - 公司于1991年4月23日在香港注册成立，1991年12月6日在香港联合交易所上市，股份代号为137 [33] - Jinhui Shipping股份自1994年10月起在挪威奥斯陆证券交易所上市，股份代号为JIN [33] 运费及船租业务财务数据变化 - 2020年公司来自运费及船租的营业收入为3.67523亿港元，较2019年的4.92645亿港元下降25%[28] - 2020年来自运费及船租的营业收入为3.67523亿港元，较2019年的4.92645亿港元减少25%[46] - 2020年公司来自运费及船租的营业收入为367,523,000港元，较2019年的492,645,000港元减少25%[158] - 2020年来自运费及船租的营业收入为3.67523亿港元，2019年为4.92645亿港元，减少25%[166] - 2020年公司营业收入下降25%，从4.93亿港元降至3.68亿港元[185] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年公司股东应占亏损净额为8584万港元，2019年为345万港元[28] - 2020年每股基本亏损为0.162港元，2019年为0.007港元[28] - 2020年营业收36.7523亿千港元，本年度溢利净额亏损13.8553亿千港元[54] - 2020年非流动资产22.64529亿千港元，流动负债6.91335亿千港元[56] - 2020年资产净值19.77684亿千港元，资本负债比率为19%[56] - 2020年其他经营收入为5404万港元，2019年为6684.5万港元；利息收入为3880.7万港元，2019年为2970.7万港元[167] - 2020年船务相关开支为2.69044亿港元，2019年为2.54938亿港元；燃油相关开支从2019年约1700万港元增加至2020年约4200万港元[168] - 2020年其他经营开支为8221.2万港元，2019年为6195.6万港元；财务成本为2804.5万港元，2019年为3858.3万港元[170] - 2020年12月31日，集团按公平价值列账及在损益表处理的财务资产投资组合为3.21088亿港元，较2019年的5.10605亿港元减少[171] - 2020年，集团按公平价值列账及在损益表处理的财务资产亏损净额为3044.5万港元，2019年为收益净额1547.6万港元[171] - 2020年12月31日，集团应收贷款为2.60192亿港元，较2019年的3.505亿港元减少[172] - 2020年12月31日，集团应付贸易账项及其他应付账项为1.43852亿港元，较2019年的1.53891亿港元减少[174] - 2020年12月31日，集团维持充裕营运资金1.53662亿港元，较2019年的2.11986亿港元减少[175] - 2020年，集团有抵押银行贷款总额由2019年的11.88193亿港元减少至9.86174亿港元，其中55%、12%及33%分别须于一年内、一年至两年内及两年至五年内偿还[176] - 2020年12月31日，集团资本负债比率增加至19%，2019年为18%[176] - 2020年12月31日，集团物业、机器及设备账面净值合共14.95051亿港元，较2019年的16.19289亿港元减少[177] - 2020年，新增机动船舶及资本化的进坞成本资本支出为6928.7万港元，新增其他物业、机器及设备资本支出为9.8万港元[179] - 2019年，新增投资物业资本支出为4051.9万港元[179] - 2020年公司燃油相关开支从约1700万港元增加至约4200万港元，船务相关开支从2.55亿港元上升至2.69亿港元[185] - 2020年初公司录得按公平价值列账及在损益表处理的财务资产重大未变现公平价值亏损约4100万港元[185] - 2020年12月31日公司维持充裕营运资金1.54亿港元，流动资产6.04亿港元[186] - 2020年12月31日公司未支付资本承担仅为300万港元[186] - 2020年12月31日公司持有上市股本及债务证券投资，公平价值分别为2.74354亿港元及4478万港元[188] - 2020年公司确认已变现买卖收益1040.9万港元，股本证券投资未变现亏损4085.4万港元[189] - 2020年12月31日公司投资物业公平价值为4.06亿港元[189] - 2020年公司确认投资物业总租金收入706.2万港元，公平价值亏损1250万港元[190] 业务经营情况及展望 - 2020年初营商情绪偏低致运费及船租营业收入减少，金融市场抛售使财务资产出现未变现公平价值亏损，船务相关开支增加[28] - 公司维持充裕营运资金及流动资产，有足够财务资源应付承担及营运资金需求[28] - 预期运费及船租业务成本上升，将为港口COVID - 19预防措施分配额外预算[29] - 公司将密切监察COVID - 19疫情发展并通报股东，预计2021年经济活动慢慢恢复[29] 船舶业务数据 - 公司拥有400名海员，自置船舶上雇佣395名船员[31][38] - 公司于2020年12月31日拥有19艘自置船舶，总载重1136333公吨，其中“JIN PING”已在2020年12月按合同出售并于2021年1月交付[38][39] - 2020年船舶租赁业务装货港口营业收入占比中，亚洲（不包括中国）为84.4%，澳洲为12.3%，中国为2.2%，非洲为1.1% [43] - 2019年船舶租赁业务装货港口营业收入占比中，亚洲（不包括中国）为89.8%，澳洲为6.1%，中国为1.4%，非洲为1.2%，北美洲为1.5% [43] - 2020年船舶租赁业务卸货港口营业收入占比中，中国为94.1%，亚洲（不包括中国）为5.9% [43] - 2019年船舶租赁业务卸货港口营业收入占比中，中国为92.9%，亚洲（不包括中国）为7.1% [43] - 2020年公司自置船舶每天平均相对期租租金降至约5.7万港元，较2019年的约7.4万港元下降24%[46] - 2020年船舶每天营运成本降至约3万港元，较2019年的约3.1万港元稍微下降2%[46] - 2020年船舶每天财务成本降至约2000港元，较2019年的约3000港元下降41%[46] - 2020年船队使用率降至98%，2019年为99%[46] - 2020年矿物运输量692.7万公吨，煤炭运输量197.1万公吨[44] - 截至2020年12月31日，公司拥有19艘自置船舶，主要为装备抓斗的超级大灵便型船舶[118] - 2020年船队平均EEOI约为每公吨海浬12.5克二氧化碳，较2019年增加1.4克，即增加12.6%[121] - 2021年公司目标是在2020年EEOI数值上减少2%[121] - 2020年燃油消耗量为69,621公吨，2019年为95,034公吨，2020年较2019年减少约26.7%[122] - 2020年二氧化碳排放量为216,682公吨，2019年为296,663公吨，2020年较2019年减少约27.0%[122] - 2020年0.5%低硫含量重燃油消耗量为67,911公吨，2019年3.5%硫含量重燃油消耗量为87,503公吨[130] - 2020年0.1%超低硫含量燃油消耗量为1,710公吨，2019年为7,531公吨[130] - 每艘船舶每日耗水量约7公吨，2020年耗水量46,000公吨，2019年耗水量54,000公吨[132] - 2020年船隊平均EEOI约为每公噸海浬12.5克二氧化碳，2019年约为每公噸海浬11.1克二氧化碳，2020年较2019年增加1.4克，即增加12.6%[132] - 2021年公司目标在2020年EEOI数字上减少2%[132] - 2020年12月31日，公司有67名雇员，与2019年相同[142] - 2020年12月31日，公司有67名全职雇员，其中36名为男性，31名为女性，与2019年相同[142] - 2020年超巴拿马型船队每天平均相对期租租金为9,929美元，2019年为9,628美元[158] - 2020年超级大灵便型船队每天平均相对期租租金为6,986美元，2019年为9,522美元[158] - 2020年公司自置船舶每天平均相对期租租金下降24%至7,269美元，2019年为9,533美元[158] - 截至2020年12月31日，公司拥有19艘自置船舶[158] - 2020年运费收入为1628.8万港元，来自三位租船人的营业收入分别为1.5668亿港元、5848.4万港元及5799.4万港元，分别占2020年营业收入的43%、16%及16%[159] - 2020年航运业务每天平均相对期租租金为5.7万港元，2019年为7.4万港元，下降24%；船舶每天营运成本为3万港元，2019年为3.1万港元，下降2%；船舶每天折旧为1.7万港元，2019年为1.6万港元；船舶每天财务成本为2000港元，2019年为3000港元，下降41%；平均使用率为98%，2019年为99%[162] - 2020年12月31日，公司拥有19艘自置船舶，其中超巴拿马型船队2艘，超级大灵便型船队17艘[163] - 2020年7月10日，公司以395万美元（约3081万港元）收购一艘超级大灵便型船舶[163] - 2020年12月15日，公司以550万美元（约4290万港元）出售一艘超级大灵便型船舶[165] - 2021年3月2日，公司以727.5万美元（约5674.5万港元）收购一艘超级大灵便型船舶[165] - 2020年7月10日公司以395万美元（约3081万港元）购入一艘载重50259公吨、2001年建造的超灵便型船舶，7月16日交付[191][200] - 2020年12月15日公司以550万美元（约4290万港元）出售一艘载重50777公吨、2002年建造的超灵便型船舶，2021年1月交付买方[193][200] - 2021年3月2日公司以727.5万美元（约5674.5万港元）购入一艘载重53806公吨、2004年建造的超灵便型船舶，预计4月5日或之前交付[193] - 2020年内公司除上述船舶交易外无其他重大收购或出售事项[194] - 2020年12月31日公司有67名全职雇员，与2019年持平[195] - 收购及出售船舶后公司船队总运载能力减至载重1085556公吨[200] 公司治理相关 - 公司于2020年遵守上市规则附录14所载的企业管治守则及企业管治报告[58] - 董事会会议每年最少召开四次，约每季一次[59] - 2020年执行董事吴少辉、吴锦华、吴其鸿、何淑莲出席董事会会议的比例均为100%（7/7），出席股东周年大会的比例均为100%（1/1）[61] - 2020年独立非执行董事崔建华、徐志贤、邱威廉出席董事会会议的比例均为100%（7/7），出席审核委员会会议的比例均为100%（4/4），出席薪酬委员会会议的比例均为100%（1/1），出席提名委员会会议的比例均为100%（1/1），出席股东周年大会的比例均为100%（1/1）[61] - 主席吴少辉部分职责与董事总经理（行政总裁）职责重叠，偏离企业管治守则条文第A.2.1条[63] - 董事会由七名董事组成，其中执行董事四名，独立非执行董事三名[66] - 年内董事会由审核、薪酬、提名三个委员会协助工作[67] - 年内董事会遵守上市规则第3.10(1)及(2)条，委任三名独立非执行董事，且每位已作独立性年度确认函[67] - 独立董事须最少每三年轮值退任一次并重新委任，主席及总经理无需轮值退任[69][71] - 邱威廉自2004年起任独立董事，2020年股东大会中重选，其长期服务不影响独立性[72] - 提名委员会于201

营业收入情况 - 2020年上半年公司营业收入为1.3825亿港元，较2019年同期的2.08913亿港元减少34%[11][17] - 2020年上半年来自运费及船租的营业收入减少34%，自置船舶每天平均相对期租租金下降36%至5293美元[17] - 2020年上半年运费及船租营业收入为1.3825亿港元，较2019年上半年的2.08913亿港元减少34%[23] - 2020年上半年其他经营收入为2151.4万港元，较2019年上半年的4742.9万港元减少[23][26] - 2020年上半年利息收入为2046.5万港元，较2019年上半年的1229.7万港元增加[26] - 截至2020年6月30日止六个月，公司营业收入为138,250千港元，2019年同期为208,913千港元[90] - 2020年上半年公司营业收入为13.825亿港元，2019年上半年为20.8913亿港元[110] - 2020年上半年公司利息收入为2.0465亿港元，2019年上半年为1.2297亿港元[115] 亏损情况 - 2020年上半年公司股东应占亏损净额为1.10946亿港元，2019年上半年为357.4万港元[11] - 2020年上半年每股基本亏损为0.209港元，2019年同期为0.007港元[11] - 2020年上半年公司股东应占亏损净额为1.10946亿港元，2019年同期为357.4万港元；每股基本亏损为0.209港元，2019年上半年为0.007港元[23] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损净额为192,706千港元，2019年同期为746千港元[94] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内全面亏损总额为194,985千港元，2019年同期为3,139千港元[96] - 截至2020年6月30日止六个月，本公司股东应占亏损净额为110,946千港元，2019年同期为3,574千港元[98] - 截至2020年6月30日止六个月，基本及摊薄每股亏损为0.209港元，2019年同期为0.007港元[98] - 截至2020年6月30日止六个月期内全面亏损总额为1.94985亿港元[102] - 截至2020年6月30日止六个月公司股东应占亏损净额为1.10946亿港元，2019年6月30日为357.4万港元[120] 财务比率及资产负债情况 - 截至2020年6月30日，公司资本负债比率为26%[7] - 2020年6月30日，集团按公平价值列账及在损益表处理的财务资产投资组合为3.08809亿港元，2019年12月31日为5.10605亿港元[26] - 2020年6月30日，集团应收贷款为3.31713亿港元，2019年12月31日为3.505亿港元[30] - 2020年6月30日，集团应付贸易账项及其他应付账项为1.47073亿港元，2019年12月31日为1.53891亿港元[31] - 2020年6月30日，集团维持充裕营运资金4342.8万港元，2019年12月31日为2.11986亿港元；集团股本及债务证券、银行结存及现金总值减至5.93893亿港元，2019年12月31日为8.08308亿港元[31] - 集团有抵押银行贷款总额由2019年12月31日的11.88193亿港元减少11%至2020年6月30日的10.90961亿港元，其中56%、11%及33%分别须于一年内、一年至两年内及两年至五年内偿还[31] - 2020年6月30日，资本负债比率增加至26%，2019年12月31日为18%[34] - 2020年6月30日，集团物业、机器及设备账面净值合共15.87499亿港元，2019年12月31日为16.19289亿港元；投资物业账面价值合共3.715亿港元，与2019年12月31日持平[34] - 2020年6月30日，集团持有的上市股本及债务证券公平价值分别为2.36559亿港元及7044.9万港元，分别占集团资产总值及资产净值少于5%[40] - 2020年6月30日，集团投资物业公平价值为4.18亿港元，每项投资物业公平价值占集团资产总值及资产净值少于5%[40] - 2020年6月30日，集团无占资产总值及资产净值超5%的重大投资或投资物业，上半年无重大收购及出售[40] - 2020年6月30日非流动资产为23.38383亿港元，较2019年12月31日的24.35596亿港元有所下降[100] - 2020年6月30日流动资产为8.0707亿港元，较2019年12月31日的10.08892亿港元减少[100] - 2020年6月30日流动负债为7.63642亿港元，较2019年12月31日的7.96906亿港元降低[100] - 2020年6月30日流动资产净值为4342.8万港元，较2019年12月31日的2.11986亿港元大幅减少[100] - 2020年6月30日资产净值为19.07419亿港元，较2019年12月31日的21.02404亿港元下降[100] - 2020年6月30日现金及现金等值项目结存为2.86885亿港元，较年初的2.97703亿港元减少[104] - 2020年6月30日投资物业为4.181亿港元，2019年12月31日为3.8661亿港元[125] - 2020年6月30日按公平价值列账及在其他全面收益表处理之财务资产为8269.2万港元，2019年12月31日为7390万港元[130] - 2020年6月30日应收贷款（已扣除减值亏损）为331,713千港元，2019年12月31日为350,500千港元[140] - 2020年6月30日应收贸易账项及其他应收账项为65,995千港元，2019年12月31日为84,041千港元[143] - 2020年6月30日按公平价值列账及在损益表处理之财务资产为308,809千港元，2019年12月31日为510,605千港元[147] - 2020年6月30日应付贸易账项及其他应付账项为147,073千港元，2019年12月31日为153,891千港元[149] - 2020年6月30日有抵押银行贷款总额为1,090,961千港元，2019年12月31日为1,188,193千港元[151] 航运市场相关 - 2020年上半年波罗的海航运指数平均为685点，2019年同期为895点[16] - 船舶每天营运成本由2019年上半年的约29000港元上升3%至2020年上半年的约30000港元[18] - 船舶每天财务成本由2019年上半年的约3000港元减少33%至2020年上半年的约2000港元[18] - 船队使用率由2019年上半年的99%下降至2020年上半年的97%[18] - 2020年上半年货运市场因全球经济放缓和新冠疫情充满挑战，散装干货航运市场活动大幅减少[43] 资本支出及投资情况 - 截至2020年6月30日止六个月内，新增机动船舶及资本化的进坞成本资本支出为2745.4万港元，2019年6月30日为5586.9万港元；新增其他物业、机器及设备资本支出为1.8万港元，2019年6月30日为132.6万港元[34] - 2020年上半年，共同投资者根据共同投资文件支付142万美元，约1107.1万港元，2019年6月30日为267.8万美元，约2088.4万港元；报告日，集团已订立合同但未拨备的资本支出承担为107.5万美元，约839.3万港元，2019年12月31日为249.5万美元，约1946.4万港元[34] - 2020年二月初，共同投资者提供额外427.6915万美元，约3336万港元作为共同投资附加资本募集，2019年6月30日无此情况[34][38] - 2020年三月，共同投资者根据股份回购计划取得427.6915万美元，约3336万港元，相关股份已获回购及注销[38] - 2020年7月10日公司订立协议以约3081万港元收购一艘超级大灵便型船舶，7月16日已交付[22] - A座卖方同意将收购延至2020年11月完成[38] - 截至2020年6月30日止六个月内，公司提取新增循环贷款及有期贷款149,079,000港元，2019年6月30日为402,268,000港元；偿还246,311,000港元，2019年6月30日为164,778,000港元[151] - 截至2020年6月30日止六个月内，新增机动船舶及资本化之进坞成本之资本支出为27,454,000港元，2019年6月30日为55,869,000港元[154] - 截至2020年6月30日止六个月内，新增其他物业、机器及设备之资本支出为18,000港元，2019年6月30日为1,326,000港元[154] - 共同投资者承诺以10,000,000美元（约78,000,000港元）购入共同投资公司控股公司股份，截至2020年6月30日止六个月内已支付1,420,000美元（约11,071,000港元）[154] - 报告日本集团已订立合同但未拨备之资本支出承担为1,075,000美元（约8,393,000港元），2019年12月31日为2,495,000美元（约19,464,000港元）[154] - 2020年7月10日公司以3,950,000美元（约30,810,000港元）收购一艘载重量50,259公吨的超级大灵便型船舶[158] - 2020年7月29日公司以19,500,000港元收购一项物业作投资用途，预计10月29日或之前完成收购[158] 人员及股权结构 - 2020年6月30日，集团全职雇员67名，与2019年12月31日持平[43] - 2020年6月30日，吴少辉持有公司股份2.43725568亿股，占已发行股份总数45.96%[51] - 2020年6月30日，吴锦华持有公司股份1.42792712亿股，占已发行股份总数26.93%[51] - 2020年6月30日，吴其鸿、何淑莲、崔建华、徐志贤、邱威廉分别持有公司股份300万股、385万股、96万股、100万股、44.1万股，占比分别为0.57%、0.73%、0.18%、0.19%、0.08%[51] - 吴少辉视作持有金辉航运66,470,124股股份，占已发行股份总数的60.84%[56] - 吴锦华视作持有金辉航运1,124,900股股份，占已发行股份总数的1.03%[56] - 王依雯持有本公司243,725,568股股份，占已发行股份总数的45.96%[60] - 吴子霖视作持有本公司205,325,568股股份，占已发行股份总数的38.72%[60] - Fairline Consultants Limited持有本公司205,325,568股股份，占已发行股份总数的38.72%[60] - Timberfield Limited持有本公司136,883,712股股份，占已发行股份总数的25.81%[60] - 边锡明视作持有本公司29,378,000股股份，占已发行股份总数的5.54%[60] - 中财招商投资集团有限公司视作持有本公司29,378,000股股份，占已发行股份总数的5.54%[60] - 中财实业（集团）有限公司持有本公司26,949,000股股份，占已发行股份总数的5.08%[60] 企业管治与合规 - 公司主席及董事总经理职责分工未书面列载，主席及董事总经理毋须轮值退任，偏离企业管治守则条文[67][71] - 截至2020年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[77] - 董事会决定暂不成立内部审核部门，有需要时审核委员会将执行内部审核功能[72] - 公司采纳上市规则附录10所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事在截至2020年6月30日止六个月内遵守规定准则[73] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已与管理层

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年来自运费及船租的营业收入为4.926亿港元，较2018年的5.937亿港元减少17%[7] - 公司2019年未扣除财务成本及税项前的综合经营溢利为5066.8万港元，较2018年的1.056亿港元下降52%[7] - 公司2019年股东应占亏损净额为345万港元，而2018年为溢利净额4822.3万港元[7] - 公司2019年每股基本亏损为0.007港元，2018年为每股基本盈利0.091港元[7] - 营业收入同比下降17%至492,645,000港元（2018年：593,680,000港元）[27] - 2019年净利润为12,085,000港元，较2018年78,338,000港元下降84.6%[34] - 每股基本亏损为0.007港元（2018年：盈利0.091港元）[34] - 营业收入同比下降17%至4.926亿港元（2018年：5.937亿港元）[105] - 经营溢利同比减少52%至5067万港元（2018年：1.056亿港元）[114] - 股东应占净亏损345万港元（2018年：盈利4822万港元），每股基本亏损0.007港元（2018年：盈利0.091港元）[114] - 利息收入增长171%至2971万港元（2018年：1097万港元）[117] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 船舶每天财务成本上升6%至412美元（约3,200港元）（2018年：387美元/3,000港元）[27] - 财务成本上升41%至3858万港元（2018年：2728万港元）[119] - 船舶每天财务成本上升6%至412美元（约3,200港元），主要由于利率上升[108] 业务线表现：航运业务 - 自置船舶平均相对期租租金下降至9,533美元（约74,000港元），同比下降3.9%（2018年：9,922美元/77,000港元）[27] - 船舶每天营运成本下降3%至3,927美元（约30,600港元）（2018年：4,028美元/31,400港元）[27] - 船队使用率保持99%与2018年持平[27] - 自置船舶数量减少至18艘（未提供对比数据）[27] - 公司拥有18艘自置船舶，并雇用399名船员[19] - 船队载重吨位：超巴拿马型船舶两艘，分别为93,279公吨和93,204公吨；超级大灵便型船舶16艘，载重吨位从50,777到61,414公吨不等[20] - 2019年货物运输总量为12,276千公吨，其中矿物占比86.9%，煤炭占比11.9%，钢铁产品占比0.8%，水泥占比0.4%[25] - 2018年货物运输总量为13,961千公吨，其中矿物占比86.8%，煤炭占比11.0%，钢铁产品占比1.6%，水泥占比0.6%[25] - 日均期租租金下降4%至9533美元（约7.4万港元）（2018年：9922美元/约7.7万港元）[114] - 船舶每天营运成本下降3%至3,927美元（约30,600港元），2018年为4,028美元（约31,400港元）[108] - 船队使用率保持99%与2018年相同[108] - 公司拥有18艘自置船舶，包括2艘超巴拿马型和16艘超级大灵便型船舶[109] - 集团总运载能力减少至1,086,074公吨[113] - 公司2019年二氧化碳排放量为296,663吨，较2018年增加18,894吨[152] - 船舶能源效率营运指数为每公吨海浬11.1克二氧化碳，较2018年减少9%[152] - 公司自2013年2月起采纳船舶能源效率管理计划(SEEMP)[152] - 公司2019年二氧化碳排放目标为296,663吨[152] - 公司自2019年1月1日起采纳IMO燃油消耗数据收集与报告系统[149] - 公司于2019年底转用符合要求的低硫含量燃油[149] - 所有船舶压舱水处理系统安装期限延至2022/2023年[167] 业务线表现：金融投资与贷款业务 - 公司2019年按公平价值列账的财务资产实现溢利净额1547.6万港元[7] - 公司2019年来自财务资产的利息及股息收入总额为4519.5万港元，其中按公平价值列账部分占3337万港元[7] - 公司2019年提供六项总额3800万美元（约2.964亿港元）的抵押贷款，年利率8%-10%[8] - 截至2019年12月31日，应收贷款未偿还余额约3770万美元（约2.937亿港元）[8] - 抵押船舶评估价值约6140万美元（约4.789亿港元），相当于贷款额的1.6倍抵押覆盖率[8] - 提供六项贷款总额3800万美元（约2.964亿港元），年利率8%-10%，未偿还贷款余额3770万美元（约2.937亿港元）[113] - 抵押船舶价值6140万美元（约4.789亿港元）[113] - 公司提供六项贷款总额3800万美元，期限三至五年，年利率8%至10%[123] - 截至2019年末应收贷款总额3770万美元，抵押船舶价值6140万美元[123] - 公司授出贷款成数不超过抵押船舶估值的70%[124] - 公司提供六项贷款总额3800万美元（约2.964亿港元），年利率8%至10%，期限3至5年[159] - 截至2019年底未偿还应收贷款合计3770万美元（约2.937亿港元）[159] - 抵押船舶价值6140万美元（约4.789亿港元），抵押覆盖率约163%[159] - 应收贷款余额4490万美元（约3.505亿港元）被评估为低信贷风险[161] - 抵押船舶参考价值7420万美元（约5.79亿港元）用于信贷风险评估[161] 地区表现 - 装货港口地区分布：亚洲（不包括中国）占89.8%，澳洲占6.1%，北美洲占1.5%，中国占1.4%，非洲占1.2%[24] - 卸货港口地区分布：中国占92.9%，亚洲（不包括中国）占7.1%[24] - 装货港口地区2018年分布：亚洲（不包括中国）占88.9%，澳洲占8.0%，中国占3.1%[24] - 卸货港口地区2018年分布：中国占94.7%，亚洲（不包括中国）占5.3%[24] 管理层讨论和指引 - 公司专注维持稳固财务状况并采取明智果断措施[170] - 公司管理层对短期商业复苏保持审慎乐观态度[170] - 2019年末季货运市场强劲，受铝土矿/镍/锰矿石需求支撑[167] - 国际海事组织2020低硫燃料规定导致船舶供应紧张[167] - COVID-19疫情导致2020年初散装货运市场活动大幅减少[168] 公司治理 - 董事会由7名董事组成包括4名执行董事和3名独立非执行董事[47] - 2019年董事会会议举行8次全体董事出席率100%[42] - 审核委员会会议举行2次独立非执行董事出席率100%[42] - 薪酬委员会会议举行1次独立非执行董事出席率100%[42] - 提名委员会会议举行1次独立非执行董事出席率100%[42] - 2019年股东周年大会举行1次全体董事出席率100%[42] - 独立非执行董事占比达董事会成员42.86%[47][48] - 主席与董事总经理职责存在重叠违反企业管治守则第A.2.1条[44] - 董事会确认独立非执行董事均符合上市规则第3.13条独立性要求[48] - 独立非执行董事按指定任期委任最少每三年轮值退任一次[50] - 公司董事會由7名成員組成，其中6名為男性，1名為女性，女性占比約14.3%[56] - 獨立非執行董事崔建華自1994年起任職，已服務超過25年，並於2019年股東週年大會重選[53] - 提名委員會由3名獨立非執行董事組成，年內舉行1次會議檢討董事會架構[56][57] - 公司董事會主席及董事總經理毋須輪值退任，偏離企業管治守則第A.4.2條[52] - 全體董事確認在2019年度遵守上市規則附錄10的證券交易標準守則[63] - 董事會負責制定風險策略並編製全面風險報告，包括通過保險轉嫁財務風險[59] - 提名委員會訂有董事會成員多元化政策，考慮性別、年齡、專業經驗等多項因素[56] - 新委任董事獲提供就職資料套件，公司秘書定期提供法律及行業動態更新[59] - 獨立非執行董事在涉及策略、公司表現等事宜提供獨立意見，並定期出席會議[60] - 所有董事（除主席及董事總經理）須每三年輪值退任一次[52] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，年内召开了一次会议[65][67] - 董事酬金及高级管理人员薪酬详情载于综合财务报告附注12[67] - 公司每月向全体董事会成员提供更新资料，详细载列公司表现、财务状况及前景[68] - 公司按照香港财务报告准则及香港公司条例编制综合财务报告[68] - 董事会已就集团风险管理及内部监控制度成效进行年度检讨[72] - 集团主要内部监控制度已由致同（香港）会计师事务所进行独立审阅[72] - 管理层每年最少两次向审核委员会汇报风险管理及内部监控制度成效[75] - 审核委员会每年就风险管理及内部监控制度整体成效向董事会汇报[75] - 集团设有严格禁止未经授权使用内幕消息的内部政策及程序[75] - 风险管理政策详情载于第39至41页管理层讨论及分析及第117至124页综合财务报告附注38[75] - 公司决定不设立内部审核部门，基于其规模及营运架构简单[76] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，每年最少召开两次会议[79] - 审核委员会在2019年曾召开三次会议[80] - 审核委员会认为年度及中期综合财务报告符合适用会计准则及法例规定[80] - 公司核数师2019年核数服务酬金为166万港元[91] - 公司核数师2019年其他服务酬金为35.5万港元，主要包括中期审阅、税务依从服务及审阅内部监控制度[91] - 2020年股东周年大会将于2020年5月22日举行[87] - 股东登记将于2020年5月19日至5月22日暂停办理[87] - 占全体有表决权股东总表决权最少5%的股东可要求召开股东大会[94] 资产与投资活动 - 公司2019年5月以1,200万美元收购一艘超级大灵便型船舶，另一艘625,000美元订金的收购于6月终止[109] - 出售两艘超级大灵便型船舶总价1281万美元（约1.001亿港元），其中840万美元（约6540万港元）采用三年分期付款[112] - 公司出售两艘船舶产生应收贷款余额分别为440万美元和400万美元，付款期限为三年[123] - 2019年新增物业、机器及设备资本支出6975.1万港元，同比增长66.6%[129] - 共同投资项目已支付267.8万美元，合同未拨备资本支出承诺249.5万美元[132] - 公司以30,993,000港元收购投资物业，总资本化成本为33,773,000港元[133] - 公司持有上市股本证券公平价值为334,833,000港元，债务证券为175,772,000港元[134] - 公司确认已变现买卖收益8,560,000港元，未变现公平价值收益9,624,000港元[134] - 公司持有大华银行股份公平价值约110,341,000港元，占资产总值3.20%及资产净值5.25%[136] - 公司投资物业公平价值为418,000,000港元，确认租金收入6,524,000港元及公平价值亏损15,699,000港元[139] - 公司以总代价12,000,000美元（约93,600,000港元）收购两艘船舶，其中一艘交付，另一艘交易终止[144] - 公司已订立合同但未拨备资本支出承担为26,344,000港元[133] - 公司报告日未拨备资本支出承担金额为19,464,000港元（2018年：66,691,000港元）[133] - 公司以总代价12,000,000美元收购两艘船舶，其中一艘收购终止并收回按金625,000美元[155] - 公司出售一艘超级大灵便型船舶代价为7,381,000美元[156] - 公司出售另一艘超级大灵便型船舶代价为5,460,000美元[156] - 船舶出售余款约440万美元和400万美元分三年偿还[156] - 公司无新造船舶合同的资本支出承担且目前无租赁船舶合约[170] 负债与资本结构 - 公司资本负债比率从2018年12月31日的6%上升至2019年12月31日的18%[9] - 非流动负债减少至545,178,000港元（2018年：553,944,000港元）[36] - 资本负债比率升至18%（2018年：6%）[36] - 2019年末应付贸易账项及其他应付款项为1.54亿港元，同比下降2.7%[125] - 2019年末营运资金为2.12亿港元，较2018年4.80亿港元下降55.8%[127] - 有抵押银行贷款总额增至11.88亿港元，54%需一年内偿还[128] - 资本负债比率从2018年6%升至2019年18%[128] - 公司持有现金储备及可变现证券以应对流动性风险[163] 客户与供应商集中度 - 前三大租船人贡献营业收入分别占34%（1.676亿港元）、25%（1.247亿港元）和24%（1.191亿港元）[106] - 前五大客户合计占营业收入总额92%，单一最大客户占比34%[199] - 公司年内无采购活动，未披露供应商采购数据[200] 附属公司与投资 - 公司附属公司Jinhui Shipping的权益占比为55.69%[15] - 公司通过Jinhui Shipping经营全球航运业务，持有其55.69%权益[100] - 大华银行2019年盈利净额为40亿新加坡元，每股基本盈利2.55新加坡元[137] - 大华银行2019年每股总股息净额为1.30新加坡元（2018年：1.20新加坡元）[137] 其他重要事项 - 波罗的海航运指数从1月初1,271点跌至3月底689点，随后反弹至第二季末1,354点[101] - 公司2019年全年未派发任何股息[189] - 公司股本在年内无任何变动[190] - 公司主要业务为投资控股及船舶租赁与拥有[186] - 公司注册办事处位于香港干诺道西1-6号亿利商业大厦26楼[187] - 公司储备变动详情载于综合权益变动表[192] - 公司股息政策受财务表现及融资协议限制等因素影响[188] - 公司船舶营运主管拥有逾30年航运业工作经验[183] - 可分派储备为3.491亿港元，较2018年的3.24亿港元增长7.7%[193] - 公司或其附属公司年内未进行上市证券的购买、出售或赎回[197] - 银行贷款明细参见综合财务报告附注27[196] - 物业、机器及设备及投资物业变动详情参见附注18及19[195] - 过去五个财政年度业绩及资产负债概要位于年报第9-10页[194]

收入和利润（同比环比） - 二零一九年上半年营业总收入为2.089亿港元，同比下降33%[11] - 二零一九年上半年股东应占亏损净额为357.4万港元，而二零一八年同期为盈利1890.7万港元[11] - 二零一九年上半年每股基本亏损为0.007港元，而二零一八年同期为盈利0.036港元[11] - 二零一九年上半年经营溢利为1800万港元[7] - 营业收入为208,913千港元，同比下降33.2%[82] - 经营溢利为17,819千港元，同比下降64.3%[84] - 期内亏损净额为746千港元，而去年同期为溢利37,267千港元[86] - 每股基本及摊薄亏损为0.007港元[93] - 本公司股东应占亏损净额为3,574千港元[93] - 期内全面亏损总额为3,139千港元[88] - 2019年上半年期内亏损净额为3,574千港元，相比2018年同期溢利净额18,907千港元[102] - 公司股东应占亏损净额为3,574千港元（去年同期溢利净额18,907千港元）[128] - 每股基本及摊薄亏损为0.0067港元（去年同期盈利0.0356港元）[128] 成本和费用（同比环比） - 船舶每天营运成本为3709美元（约2.9万港元），同比下降4%[16] - 船务相关开支从2018年上半年14984.6万港元降至2019年上半年12075万港元，下降19.4%[24] - 船舶每天营运成本从2018年3872美元降至2019年3709美元，降幅4.2%[24] - 财务成本从2018年上半年1264.5万港元升至2019年上半年1856.5万港元，增长46.8%[24] - 船务相关开支为120,750千港元，同比下降19.4%[82] - 主要管理人员薪酬支出3317.8万港元，较上年同期2835.2万港元增长17.0%[174] 其他经营收入 - 其他经营收入从2018年上半年2422.3万港元增至2019年上半年4742.9万港元，增长95.7%[22] - 其他经营收入为47,429千港元，同比增长95.8%[82] - 利息收入为12,297千港元，同比增长102.3%[82] - 股息收入为6,293千港元，同比增长191.5%（从2,159千港元）[123] - 出售持作出售资产收益净额为4,746千港元（去年同期无）[123] - 按公平价值列账财务资产收益净额为19,239千港元，同比增长30,434.9%（从63千港元）[123] - 租金收入为2,540千港元，同比增长36.1%（从1,866千港元）[123] - 租船人违约赔偿收入为4,789千港元，同比增长36.4%（从3,512千港元）[123] 投资表现 - 按公平价值列账财务资产收益净额达1923.9万港元，主要来自投资组合已变现收益[22] - 按公平价值列账财务资产投资组合从2018年末32360.6万港元增至2019年6月62578万港元，增长93.4%[25] - 公司持有上市股本证券投资公平价值为4.267亿港元，债务证券投资公平价值为1.99亿港元[34] - 公司确认已实现买卖收益1581.6万港元及未实现股本证券公平价值调整收益296.8万港元[34] - 对大华银行投资持股831,007股，成本约1.269亿港元，公平价值1.254亿港元占公司资产净值6.0%[34] - 大华银行2019年上半年盈利净额20亿新加坡元，同比增长8%，每股基本盈利2.61新加坡元[37] - 按公允价值列账及在损益表处理之财务资产从323,606千港元大幅增加至625,780千港元，增长93.4%[98] - 按公平价值列账及在其他全面收益表处理之财务资产从64,343千港元增加至82,834千港元，增长28.7%[96] - 非上市股本投资公平价值变动为1,007千港元，期末价值57,395千港元[138] - 非上市会所债券公平价值减少3,400千港元至22,400千港元，降幅13.2%[139] - 按公平价值列账的财务资产总额达82,834千港元，较年初64,343千港元增长28.7%[143] - 上市股本证券投资增至426,789千港元，较年初285,267千港元增长49.6%[156] 资产和负债 - 于二零一九年六月三十日之资本负债比率为8%[7] - 有抵押银行贷款总额从2018年末82947.3万港元增至2019年6月106696.3万港元，增长28.6%[29] - 资本负债比率从2018年末6%升至2019年6月8%[29] - 资产净值从2018年末的2,106,620千港元下降至2019年6月的2,094,795千港元，减少11,825千港元[98] - 现金及现金等价物从2018年末的393,271千港元下降至280,891千港元，减少112,380千港元[98][106] - 有抵押银行贷款从829,473千港元（流动275,529+非流动553,944）增加至1,066,963千港元（流动546,475+非流动520,488），增长28.6%[98] - 投资物业从386,610千港元增加至420,383千港元，增长8.7%[96] - 持作出售资产从913,546千港元增加至1,069,371千港元，增长17.1%[98] - 应收贸易账款及其他应收款项总额为127,128千港元，较年初114,463千港元增长11.1%[151] - 应付贸易账款及其他应付款项中，其他应付款项为141,653千港元，主要包括船舶相关应付款123,904千港元[159] - 应付贸易账项中十二个月以上账龄金额为24.38亿港元，较上期22.98亿港元增长6.1%[160] - 有抵押银行贷款一年后偿还数额为52.05亿港元，较上期55.39亿港元下降6.0%[164] - 船舶按揭贷款总额52.52亿港元，其他银行贷款54.18亿港元[164] - 所有有抵押银行贷款均采用浮动利率基准[165] 资本支出 - 新增自置船舶资本支出5586.9万港元，较2018年同期1479.3万港元增长277.7%[30] - 投资物业资本支出3377.3万港元，较2018年同期12260.5万港元下降72.4%[30] - 自置船舶资本支出5586.9万港元，较上年同期1479.3万港元激增277.7%[168] - 投资物业资本支出3377.3万港元，较上年同期1.23亿港元下降72.5%[168] - 共同投资已支付2088.4万港元，较上年同期1834.6万港元增长13.8%[169] - 未拨备资本支出承担1946.4万港元，较上期6669.1万港元大幅下降70.8%[170] - 集团于二零一九年一月以总成本33,773千港元收购香港甲级商业投资物业[134] 现金流 - 2019年上半年经营业务所用现金净额为265,370千港元，而2018年同期为所得34,111千港元[106] - 新增有抵押银行贷款402,268千港元，同时偿还164,778千港元[106] - 新增循环贷款及有期贷款40.23亿港元，同比增长81.8%（上年同期22.12亿港元）[164] 船队运营表现 - 每天平均之相对期租租金为8277美元（约6.5万港元），同比下降16%[16] - 船队使用率为99%，与二零一八年同期相同[16] - 于二零一九年六月三十日，集团拥有十九艘自置船舶，总运载能力为1,136,304公吨[17][20] - 波羅的海航運指數二零一九年上半年平均为895点，对比二零一八年同期为1217点[13] - 期租租船收入为208,913千港元，同比下降33.2%（从312,736千港元）[118] 管理层讨论和指引 - 散装干货船队新增供应净量维持2000年以来最低水平，超4000万吨船龄超20年[43] - 公司无安装脱硫装置计划，预计低硫燃料供应将充裕且价格合理[46] - 公司无新造船合同资本支出承担，无租赁船舶合约[46] - 中美贸易冲突导致货运市场需求疲弱，全球经济增长预期放缓[42] 股权结构 - 董事吴少辉持有公司股份243,414,568股，占比45.90%[49] - 董事吴锦华持有公司股份142,792,712股，占比26.93%[49] - 董事吴其鸿持有公司股份3,000,000股，占比0.57%[49] - 董事何淑莲持有公司股份3,850,000股，占比0.73%[49] - 董事崔建华持有公司股份960,000股，占比0.18%[49] - 董事徐志贤持有公司股份1,000,000股，占比0.19%[49] - 董事邱威廉持有公司股份441,000股，占比0.08%[49] - 吴少辉通过Fairline Consultants Limited持有公司股份205,325,568股[52] - 吴锦华通过Timberfield Limited持有公司股份136,883,712股[52] - 主要股东王依雯持有公司股份243,414,568股，占比45.90%[56] 其他重要事项 - 公司以1200万美元总价收购两艘船舶，首艘已交付，第二艘交易终止并退还62.5万美元按金[38] - 公司全职雇员65名，较2018年末67名减少2名[39] - 加权平均已发行普通股数为530,289,480股（与去年同期相同）[128] - 期内无香港利得税提拨，因无应课税溢利且大部分收入非源自香港[127] - 二零一九年上半年未建议派发中期股息（二零一八年同期：无）[129] - 共同投资者于二零一九年上半年支付20,884千港元（约2,678,000美元）认购A类股份[147]

市场与行业情况 - 2018年上半年散货干货航运市场显著改善，2018年波罗的海航运指数平均为1353点，2017年为1145点[7] - 2018年大部分时间货运市场对公司有利，但最后数月因中美贸易战等因素转差，运费近月急剧下降[171] - 2019年及2020年新增供应净量占整体散货干船队约3%，新造船舶供应量处2000年以来最低水平[172] - 全球散货船队中近4000万吨船龄超20年，受环保政策影响可能趋向拆卸[172] 公司财务表现 - 2018年公司营业收入为5.9368亿港元，2017年为5.73663亿港元；2018年股东应占溢利净额为4822.3万港元，2017年亏损净额为1363.1万港元[7] - 2018年每股基本盈利为0.091港元，2017年每股基本亏损为0.026港元[7] - 2018年公司确认按公平价值列账及在损益表处理的财务资产亏损净额3286.6万港元[8] - 2018年公司以3256万美元（约2.53968亿港元）出售四艘超级大灵便型船舶，获得收益净额4240.7万港元[8] - 2018年12月31日，资本负债比率由2017年12月31日的13%减至6%[8] - 2018年营业收入为593,680千港元，本年度溢利净额为78,338千港元[32] - 2018年每股基本盈利为0.091港元[32] - 2018年非流动资产为2,180,732千港元，流动资产为913,546千港元[37][38] - 2018年流动负债为433,714千港元，非流动负债为553,944千港元[39][40] - 2018年资产净值为2,106,620千港元[41] - 2018年资本负债比率为6%[43] - 2018年公司营业收入上升3%至593680000港元，综合溢利净额78338000港元，2017年为综合亏损净额28149000港元[122] - 2018年其他经营收入由2017年的105449000港元下跌至72331000港元，船务相关开支由340841000港元下降至295439000港元[123] - 2018年其他经营开支由2017年的62928000港元上升至87067000港元，财务成本下降至27275000港元，2017年为40498000港元[124] - 2018年每股基本盈利为0.091港元，2017年每股基本亏损为0.026港元[122] - 2018年12月31日，集团按公平价值列账及在损益表处理的财务资产投资组合为3.23606亿港元，2017年为2.08572亿港元[125] - 2018年12月31日，集团营运资金为4.79832亿港元，2017年为3.49766亿港元；股本及债务证券、银行结存及现金总值减至7.12506亿港元，2017年为8.19533亿港元[128] - 2018年12月31日，集团有抵押银行贷款总额由2017年的10.77034亿港元减至8.29473亿港元，其中33%、8%、43%及16%分别须于一年内、一年至两年内、两年至五年内及五年后偿还[129] - 2018年，集团提取新增有抵押银行贷款4.58亿港元，偿还7.05561亿港元[129] - 2018年12月31日，集团资本负债比率减至6%，2017年为13%[130] - 2018年，新增自置船舶资本支出为4064.1万港元，其他物业、机器及设备资本支出为123.2万港元，投资物业资本支出为1.91724亿港元[133] - 2018年4月20日，公司间接附属公司承诺以1000万美元购入共同投资公司控股公司A类股份，年内已支付482.7万美元，报告日未拨备资本支出承担为517.3万美元[134] - 2018年4月，集团以1.13亿港元为代价收购两项物业，完成后投资物业总资本化成本为1.23283亿港元[135] - 2018年7月13日，集团以6300万港元购入投资物业，完成日期为11月30日，总资本化成本为6844.1万港元[135] - 2018年11月2日，集团以3099.3万港元购入投资物业，完成日期为2019年1月31日，年内已支付464.9万港元，报告日未拨备资本支出承担为2634.4万港元[138] - 2018年12月31日，集团持有的上市股本及债务证券公平价值分别为2.85267亿港元和3396.8万港元，确认已变现买卖收益277.7万港元，股本证券投资未变现亏损3437.4万港元[139] - 集团持有776,807股大华银行股份，投资成本约1.22139亿港元，2018年12月31日公平价值约1.09387亿港元，占集团资产净值约5.2%；大华银行2018年经审核盈利净额40亿新加坡元，同比上升18%，每股基本盈利2.34新加坡元，2017年为1.99新加坡元[142] - 2018年，集团以约2.54亿港元出售四艘超大型灵便型船舶，获收益净额4240.7万港元，船队总运载能力由134.1902万公吨减至113.6283万公吨；2019年1月以约5757万港元出售一艘载重量50,209公吨的船舶，3月交付[146] - 2018年12月31日，集团有67名全职雇员，2017年为69名[148] - 2018年公司投资一小部分资本于物业资产，以建立稳定经常性收入和潜在长期资本增值[175] - 截至2018年12月31日止年度业绩及财务状况载于综合财务报告第56至125页[195] - 董事会决定就2018年度不建议派发末期股息，全年无股息派發[195] - 公司股本于年内无变动[196] - 集团储备年内变动详情载于第60页「综合权益变动表」[197] - 2018年12月31日公司可分派储备为3.23974亿港元，2017年为3.17675亿港元[200] 公司业务运营 - 公司通过Jinhui Shipping经营全球航运业务，持有其约55.69%权益[15] - 2018年12月31日，公司拥有19艘自置船舶，船上雇佣421名船员[18] - 2018年，装货港口亚洲（不包括中国）营收占比88.9%，澳洲占比8.0%，中国占比3.1%；卸货港口中国和亚洲（不包括中国）营收占比分别为94.7%和5.3%[23] - 2018年运输矿物12123千公吨，占比86.8%；煤炭1530千公吨，占比11.0%；钢铁产品218千公吨，占比1.6%；水泥90千公吨，占比0.6%[23] - 2018年自置船舶每天平均相对期租租金上升22%至约77000港元，2017年约为63000港元[25] - 2018年船舶每天营运成本上升5%至约31000港元，2017年约为30000港元[25] - 2018年船舶每天财务成本下降32%至约3000港元，2017年约为4000港元[25] - 2018年船队使用率为99%，与2017年相同[25] - 2019年1月公司订立合同出售Jin Zhou船舶，并于3月12日交付买方[19] - 公司船舶租赁业务专长位于亚洲，年内维持均衡且地域广泛的客户组合[22] - 2018年公司拥有Jinhui Shipping约55.69%权益，其股份于挪威奥斯陆证券交易所上市[111] - 2018年公司自置船舶每天平均相对期租租金上升22%至9922美元（约77000港元），2017年为8111美元（约63000港元）[115][122] - 2018年船舶每天营运成本上升5%至4028美元（约31000港元），财务成本下降32%至387美元（约3000港元），船队使用率为99%与2017年相同[116] - 2018年底公司拥有19艘自置船舶，年内出售4艘超灵便型船舶，船队总运载能力由1341902公吨减至1136283公吨[118] - 2019年1月公司出售一艘载重50209公吨超灵便型船舶，代价7381000美元（约57570000港元）[119] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事船舶租赁及拥有船舶，年内业务性质无重大变动[193] 公司策略与风险管理 - 公司将专注采取措施维持稳固财务状况，不排除缩减船队规模[14] - 公司策略是维持弹性船舶租赁政策，在长期期租租船合约和即期合约中取得平衡[14] - 公司会进一步加强风险管理力度，减低交易对方潜在风险[14] - 公司面临业务及运作风险，包括船租租金波动、市场供需改变、船舶价值下跌、经营开支变动等，将采纳弹性船舶租赁政策管理风险[160] - 公司面临市场风险，主要来自按浮动利率为基准的银行借贷以及股本及债务证券投资，会使用合适财务工具减低影响[162] - 公司面临信贷风险，主要来自租船人应收贸易账项等，会维持多元化客户组合并进行信贷质量评估[165] - 公司面临流动资金风险，采取保守资金政策，会与贷款者紧密合作策划增加流动资金方案[165] - 公司会根据航运业市况调整船队组合和资本结构[166] 企业管治 - 公司一直致力于提高企业管治水平，截至2018年12月31日遵守相关企业管治守则[46] - 董事会每年最少召开四次会议，董事可在会议上加入议程项目[47] - 若董事存在重大利益冲突，相关事项以董事会会议处理[49] - 公司为董事及高级管理人员的责任作出适当保险安排[49] - 公司主席吴少辉和董事总经理吴锦华职责部分重叠，偏离企业管治守则第A.2.1条，但董事会认为此安排对公司有利[52] - 董事会将定期检讨主席和董事总经理职责安排的有效性、董事会组成及职责分配[53] - 董事会由七名董事组成，包括四名执行董事和三名独立非执行董事[56] - 年内董事会由审核、薪酬和提名三个委员会协助，委员会为董事会顾问，仅董事会有最终决策权[57] - 公司遵守上市规则有关独立非执行董事的规定，每位独董已作独立性年度确认函[57] - 独立非执行董事按指定任期委任，须最少每三年轮值退任一次并重新委任[59] - 除主席及董事总经理外，所有董事须最少每三年轮值退任一次，主席和董事总经理毋须轮值退任，偏离企业管治守则第A.4.2条[62] - 徐志贤服务公司超24年，2018年股东周年大会中重选为独董，董事会认为其长期服务不影响独立性[63] - 提名委员会于2013年1月1日成立，由三名独立非执行董事组成，年内举行一次会议检讨董事会架构等并提建议[66][67] - 每位董事获董事责任指引，新董事获就职资料套件，公司秘书定期提供资料[68] - 独立非执行董事参与董事会会议，提供独立意见，年内部分董事进行持续专业进修[71] - 公司采纳上市规则所载董事证券交易标准守则，全体董事2018年遵守规定[72] - 董事获适时资料，董事会定期会议议程及文件提前三天送出[73] - 薪酬委员会于2005年8月25日成立，由三名独立非执行董事组成[76] - 年内薪酬委员会召开一次会议，检讨及审议管理层薪酬议案并提建议[77] - 董事会负责平衡、清晰及全面评估公司表现、情况及前景并呈列相关报告[78] - 管理层每月向全体董事会成员提供公司表现、财务状况及前景的更新资料[81] - 2018年对集团风险管理及内部监控制度的有效性进行了检讨，部分主要内部监控制度由致同（香港）会计师事务所有限公司独立审阅[82] - 管理层每年最少两次向审核委员会汇报风险管理及内部监控制度成效，审核委员会每年向董事会汇报整体成效[86] - 基于集团规模及营运架构简单和现行内部监控程序，董事会决定暂不成立内部审核部门，需要时审核委员会执行内部审核功能[88] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主要职责为检讨财务汇报、审核检讨性质及范围、风险管理及内部监控制度成效及遵守等[89] - 审核委员会须每年最少召开两次会议，已获足够资源履行职责[89] - 2018年审核委员会曾召开三次会议[90] - 审核委员会认为2018年度综合财务报告及中期综合财务报告符合适用会计准则及法例规定，并已充分披露[90] - 2018年公司支付及应付核数师酬金分别为166万港元及31.9万港元[103] - 董事会将管理及行政功能权力转授予管理层，并给予清晰指引[93] - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策及常规，履行相关职责[96] - 董事会致力与股东保持持续对话，通过股东大会沟通并鼓励参与[98] - 公司设有网站适时发放资料，董事会定时检讨与股东沟通政策成效[98] - 自1991年何淑莲女士任公司秘书，负责提供管治意见及安排董事培训[100] 股东相关事项 - 2019年股东周年大会将于5月16日举行，通告将提前至少20个营业日登载于相关网站并寄发给股东[98] - 2019年5月10日至5月16日暂停办理股东登记，过户表格及股票须于5月9日下午4时30分前送交办理登记[98] - 占全体有权表决股东总表决权最少5%的股东可要求召开股东大会，董事须在21日内召开，大会在通知发出后28日内举行[106] - 占全体有权表决股东总表决权最少