融资安排 - 公司作为借款人确认接纳由一间香港持牌银行提供的融资函件 [1] - 银行同意向公司提供2亿港元或等值其他货币的无承诺循环贷款融资 [1] - 融资可动用期由公司接纳融资函件当日起计一年 [1]

融资安排 - 公司于2025年9月17日确认接纳由一间香港持牌银行发出的融资函件 [1] - 银行同意提供2亿港元或等值其他货币的无承诺循环贷款融资 [1] - 贷款融资可动用期自公司接纳融资函件当日起计一年 [1] 融资条款 - 融资函件日期为2025年9月9日 [1] - 融资函件订明对公司控股股东的特定履约责任 [1]

融资情况 - 公司接纳香港持牌银行2亿港元无承诺循环贷款融资[2][4] - 贷款融资可动用期为接纳融资函件当日起一年[4] 股权情况 - 截至公告日，中国信达间接拥有公司约63%已发行股份[6] 违约风险 - 若违约，银行有权要求公司立即偿债或终止取消贷款融资[6] 履约责任 - 融资函件要求控股股东促使中国信达维持公司管理控制权及大股东地位[5]

交易框架 - 公司拟以发行股份及/或支付现金方式收购漳州兮璞材料科技有限公司控股权及浙江贝得药业有限公司40%股权 同时拟募集配套资金 [1] - 贝得药业40%股权转让方为绍兴向日葵投资有限公司 系公司实际控制人吴建龙控制企业 构成关联交易 [2] - 兮璞材料控股权转让方为上海兮噗科技有限公司 双方法定代表人均为张琴 [2] 交易进度 - 股票自9月8日起停牌 预计不超过10个交易日披露交易方案 最晚于9月22日复牌 [3] - 交易最终价格将以评估机构报告为依据协商确定 目前两家标的公司估值尚未最终确定 [3] - 交易需提交董事会 股东大会审议并经监管机构批准后方可实施 [2][6] 战略转型背景 - 公司2025年上半年营业收入1.44亿元同比下降8.33% 归母净利润116.07万元同比下降35.68% 扣非净利润4.48万元同比下降94.46% [4] - 业绩下滑主要因制剂药市场需求整体下滑 抗感染类产品销量大幅下降 原料药核心产品克拉霉素受日韩订单减少影响 [4] - 公司2025年4月已明确将寻求外延式发展实现经营提质增效 [5] 标的公司业务 - 兮璞材料为半导体电子级材料供应商 产品包括六氟丁二烯 三氟化氮等电子级气体及双（叔丁基氨基）硅烷等前驱体 [5] - 贝得药业目前为公司控股子公司 交易完成后将成为全资子公司 [2] - 收购兮璞材料将使公司从医药领域跨界进入半导体材料行业 [1][5] 历史资本运作 - 公司2010年上市时主营太阳能电池 2019年通过置入贝得药业60%股权布局医药领域 [5] - 2020年置出向日光电实现向医药制造业全面转型 [5] - 此次收购是公司在医药业务承压背景下再次通过外延收购拓展新赛道 [5] 市场反应 - 9月5日公司股价盘中涨幅一度超过14% 收盘涨幅达11.96% 总市值攀升至63.85亿元 [1]

交易概述 - 公司正在筹划以发行股份及（或）支付现金方式收购漳州兮璞材料科技有限公司控股权及浙江贝得药业有限公司40%股权 同时拟募集配套资金 本次交易预计构成重大资产重组 但不会导致公司实际控制人变更 也不构成重组上市 [1] - 公司股票自9月8日起停牌 预计不超过10个交易日披露交易方案 若未能在9月22日前披露方案 股票将复牌并终止筹划相关事项 且承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组 [4] - 交易最终价格将以评估报告为依据协商确定 目前两家标的公司的估值尚未最终确定 [4] 标的公司详情 - 贝得药业目前是公司控股子公司 公司持有其60%股权 剩余40%股权由绍兴向日葵投资有限公司持有 本次拟以发行股份方式收购这40%股权 交易完成后贝得药业将成为全资子公司 [3] - 绍兴向日葵投资有限公司为公司实际控制人吴建龙控制的企业 因此收购贝得药业40%股权构成关联交易 [3] - 兮璞材料是一家半导体市场电子材料供应商 致力于开发半导体市场的先进材料 产品涉及六氟丁二烯 三氟化氮等电子级气体以及双（叔丁基氨基）硅烷等前驱体 [6] 交易背景与动机 - 公司2025年上半年营业收入为1.44亿元 同比下降8.33% 归母净利润为116.07万元 同比下降35.68% 扣非归母净利润为4.48万元 同比下降94.46% [5] - 业绩下滑主要受销售利润减少 期间费用变动及存货跌价准备计提金额同比增加等因素影响 制剂药业务面临市场需求整体下滑 抗感染类部分产品销量大幅下滑 同时竞品价格持续走低 [5] - 公司此前已明确寻求外延式发展策略 此次收购旨在通过跨界半导体材料领域寻找新的增长曲线 [6] 市场反应 - 9月5日公司股价午后盘中涨幅一度超过14% 截至当日收盘涨幅达11.96% 总市值攀升至63.85亿元 [2] 公司业务转型历史 - 公司2010年上市时以新能源太阳能电池为主业 2019年通过置入贝得药业60%股权开始布局医药领域 2020年置出向日光电实现向医药制造业全面转型 [6] - 此次收购兮璞材料是公司在医药业务面临压力下 再次通过外延式收购拓展新赛道 [6]

公司重大资产重组计划 - 公司拟以发行股份及/或支付现金方式收购漳州兮璞材料科技有限公司控股权及浙江贝得药业有限公司40%股权 同时拟募集配套资金 [2] - 经初步测算 本次交易预计构成重大资产重组 不会导致公司实际控制人变更 不构成重组上市 公司股票自9月8日起停牌 [2] - 交易尚处于筹划阶段 标的公司估值尚未最终确定 预计在不超过10个交易日内（9月22日前）披露交易方案 [8] 标的公司业务概况 - 兮璞材料致力于半导体市场电子级材料供应 提供一站式氟相关服务 产品应用于半导体及新能源锂电池热控行业 [8] - 贝得药业为向日葵控股子公司 注册资本2.5亿元 占地153亩 年产原料药500吨 针剂4000万瓶 口服制剂11亿片（袋、粒） [8] - 贝得药业交易构成关联交易 因交易对方绍兴向日葵投资有限公司系实际控制人吴建龙控制的企业 [8] 股价表现与市场反应 - 停牌前最后一个交易日（9月5日）股价收报4.96元/股 单日上涨11.96% 成交金额6.03亿元 换手率9.93% [3][5] - 市场对跨界早有预期 公司4月业绩说明会曾表示将寻求外延式发展机会 [9] 公司业务转型历程 - 公司前身为浙江向日葵光能科技股份有限公司 原主营太阳能电池研发生产 2010年8月创业板上市 [12] - 2019年通过收购贝得药业60%股权进军医药制造领域 逐步出售光伏资产实现向医药产业转型 [12] - 2023年3月拟投资15亿元建设TOPCon高效太阳能电池项目 2024年2月因市场环境变化终止 [12] - 2024年3月拟投资金属基陶瓷材料领域 2025年4月因产品未达技术指标终止合作 [12][14] 近期财务表现 - 2024年营业收入3.30亿元 同比下降2.38% 归母净利润782.73万元 同比下降64.01% [14] - 2025年上半年营业收入1.44亿元 同比下降8.33% 归母净利润116.07万元 同比下降35.68% [14]

股权结构变动 - 财政部不再持有中国信达股份 [1] - 汇金公司直接持有中国信达221.37亿股内资股 约占中国信达已发行股份总额的58% [1] - 汇金公司成为中国信达控股股东 [1] 股东结构稳定性 - 中国信达仍为国有控股金融机构 [1] - 公司其他间接及直接控股股东于无偿划转完成后维持不变 [1] 交易执行情况 - 无偿划转已于2025年9月4日完成过户登记 [1] - 无偿划转已获国家金融监督管理总局及相关监管部门批覆同意 [1]

股权变动 - 无偿划转于2025年9月4日完成过户登记[3] - 划转后财政部不再持有中国信达股份[3] - 汇金公司直接持股22,137,239,084股，占比约58%[3] - 划转后汇金成控股股东，公司仍为国有控股[3] - 其他间接及直接控股股东维持不变[3]

资产出售交易 - 公司于2025年9月3日在公开市场出售本金总额为人民币3000万元（约3300万港元）的山东和晟票据 总代价约为人民币2934万元（约3228万港元）且不含交易成本 [1] - 公司同日出售本金金额为人民币3000万元（约3300万港元）的昌邑渤潍债券 代价约为人民币3032万元（约3335万港元）且不含交易成本 [1] 交易财务细节 - 山东和晟票据出售产生折价 实际收回金额2934万元低于3000万元本金 [1] - 昌邑渤潍债券出售产生溢价 实际收回金额3032万元高于3000万元本金 [1]

公司资产处置 - 公司于2025年9月3日在公开市场出售本金总额人民币3000万元（约3300万港元）的山东和晟票据 总代价为人民币2934万元（约3228万港元） 不包括交易成本 [1] - 公司同日出售本金金额人民币3000万元（约3300万港元）的昌邑渤潍债券 代价为人民币3032万元（约3335万港元） 不包括交易成本 [1] 交易财务影响 - 山东和晟票据出售产生折价 实际回收金额较本金减少人民币66万元（约72万港元） [1] - 昌邑渤潍债券出售产生溢价 实际回收金额较本金增加人民币32万元（约35万港元） [1]