股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 香格里拉（亞洲）有限公司 呈交日期: 2025年10月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00069 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 5,000,000,000 | HKD | | 1 | HKD | | 5,000,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 5,000,000,000 | HKD | | 1 | HKD | | 5,000,000,000 | 本月底法定/註 ...

【导读】证监会对部分上市公司出手，征求证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定草案意见 沈阳化工公告称，结合公司本次收到的《行政处罚事先告知书》认定的情况，公司触及《深圳证券交易所股票上市规则（2025年修订）》第9.8.1条规定的 其他风险警示情形。 中国基金报记者 闻言 9月30日晚间，证监会及其下属机构密集出手，监管对象包含沈阳化工、ST绝味、*ST星农等。 具体来看，沈阳化工收到《行政处罚事先告知书》，将被实施其他风险警示；ST绝味由于未确认加盟门店装修业务收入被行政处罚；*ST星农因为涉嫌信 息披露违法违规被立案。 同日晚间，证监会会同财政部修订完善了《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》（以下简称《举报规定》），形成了《证券期货违法行为吹哨人奖 励工作规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见，截止时间为2025年10月30日。 沈阳化工将被"ST" 辽宁证监局认为，沈阳化工的上述行为涉嫌违反2005年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称2025年《证券法》）第六十三条、第六十六条以及 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第七十八条第二款、第七十九条第一项的规定，构成2025年《证券法》 ...

公司重整申请与股票交易变更 - 成都中院依法裁定受理公司重整申请 公司股票交易被实施退市风险警示 股票简称由"ST炼石"变为"*ST炼石" [1] - 公司股票于2025年9月24日停牌一天 自2025年9月25日开市起复牌 [1] - 北京金杜（成都）律师事务所被指定为公司管理人 [3] 公司财务状况与债务违约 - 公司应于2025年1月2日支付到期债务本金及利息0.77亿元 2025年4月22日支付9.48亿元 已实质性违约 [6] - 存量货币资金严重不足 资产短期内难以变现 高负债情况下持续亏损且扭亏困难 [6] - 公司明显缺乏清偿能力 具备破产原因 [6] 重整进展与运营安排 - 临时管理人已形成出资人权益调整、债权分类及清偿方案初步方案 与多家投资主体签署《预重整投资协议》 [6] - 公司申请在重整期间自行管理财产和营业事务 并申请继续营业 需报法院许可 [6] - 公司将配合法院及管理人开展重整工作 做好日常运营管理 [6] 股票交易数据 - 停牌前收盘价8.80元 停牌期间无交易 成交额为0 [4] - 市值76.83亿元 市净率195.56 换手率0.00% [4] - 所属航空行业当日涨幅0.57% [4]

公司核心观点 - 法院裁定受理公司重整申请 公司股票将被实施退市风险警示 股票简称变更为*ST炼石 并于2025年9月24日停牌一天 [1] - 公司存在实质性债务违约 涉及到期债务本金及利息合计10.25亿元 已明显缺乏清偿能力 但具备重整价值和可行性 [3][4] - 若重整成功将有利于化解债务风险并改善经营状况 若失败则面临终止上市风险 [5] 法院裁定与退市风险警示 - 成都中院于2025年9月23日裁定受理公司重整申请 并指定北京金杜律师事务所担任管理人 [3] - 根据上市规则第9.4.1条第(九)项 公司股票交易被实施退市风险警示 [1] - 公司股票将于2025年9月24日停牌一天 9月25日复牌 [1] 债务与经营状况 - 公司应于2025年1月2日和4月22日分别支付到期债务0.77亿元和9.48亿元 均已实质性违约 [3] - 存量货币资金严重不足 资产短期内难以变现 高负债下持续亏损且扭亏困难 缺乏清偿能力 [3] - 此前因2024年度审计报告被出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见 已被实施其他风险警示 [5] 重整价值与可行性 - 公司作为四川省航空精密零部件加工制造知名上市公司 科技属性强 产业价值突出 重整投资市场反响积极 [3] - 临时管理人已形成出资人权益调整 债权分类清偿方案初步方案 并与多家投资主体签署预重整投资协议 [4] - 通过重整可化解债务危机 恢复持续经营能力 促进航空产业发展 维护债权人及投资者权益 [3] 重整安排与后续计划 - 公司拟申请在管理人监督下自行管理财产和营业事务 并提交继续营业申请报法院许可 [4] - 公司将积极配合法院及管理人开展重整工作 做好日常运营管理 [4] - 重整成功执行完毕计划将改善资产负债结构及经营状况 [5]

法院裁定重整及退市风险警示 - 成都中院裁定受理ST炼石重整申请 公司股票被实施退市风险警示 简称由"ST炼石"变为"*ST炼石" [1] - 公司股票于2025年9月24日停牌一天 9月25日复牌 [1] - 公司因2024年度审计报告被出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见 此前已被实施其他风险警示 [5] 债务违约与破产原因 - ST炼石于2025年1月2日及4月22日分别到期债务本金及利息0.77亿元和9.48亿元 已实质性违约 [3] - 公司存量货币资金严重不足 资产短期难以变现 高负债下持续亏损且扭亏困难 明显缺乏清偿能力 [3] - 临时管理人初步核查确认公司存在破产原因 [3] 重整价值与可行性 - 法院认定公司作为四川省航空精密零部件加工制造知名上市公司 科技属性强且产业价值突出 重整投资市场反响积极 [3] - 通过重整可化解债务危机 恢复持续经营能力 促进航空产业发展 维护债权人及中小投资者权益 [3] - 临时管理人已就出资人权益调整 债权清偿方案及重整投资人引入形成初步方案 并与多家投资主体签署《预重整投资协议》 [4] 重整安排与潜在影响 - 公司拟申请在管理人监督下自行管理财产和营业事务 并提交继续营业申请报法院许可 [4] - 若重整成功执行完毕 将有利于化解债务风险 改善资产负债结构及经营状况 [4] - 若重整失败 公司将被宣告破产 股票面临终止上市风险 [4] 公司前期动作 - ST炼石于2025年年初公告董事会同意向法院申请重整及预重整 [3]

公司重整申请受理 - 四川省成都市中级人民法院裁定受理公司重整申请 案件编号为（2025）川01破申19号 [1] - 法院指定北京金杜（成都）律师事务所担任公司管理人 案件编号为（2025）川01破13号 [1] 股票交易变更 - 公司股票交易被实施退市风险警示 股票简称由"ST炼石"变为"*ST炼石" [1] - 证券代码维持000697不变 交易日涨跌幅限制仍为5% [1] - 公司股票将于2025年9月24日停牌一天 9月25日开市起复牌 [1]

报告获取 - 公司2025年中期报告中英文版于公司及港交所网站刊载[1] - 非登记股东可申请纸质版报告及通讯[2] 通讯方式 - 鼓励股东选电子版本通讯方式[3] 咨询途径 - 咨询事宜可工作日致电登记处热线[3] 申请规则 - 申请表填写有误公司有权作废[5] - 公司按表中意愿处理通讯至股东撤回[5] - 申请表额外手写指示不获处理[5] 资料处理 - 公司收集、使用、披露股东申请表资料并可能海外转移[5]

报告获取 - 2025年中期报告有英文及中文版，可在公司及港交所网站查看[1] - 股东接收电子版有困难可向登记处免费索取印刷本[1] 通讯方式 - 股东可用表格B免费更改收取通讯方式或语言版本[1] - 公司鼓励股东选电子版本通讯方式[2] 咨询途径 - 有疑问可工作日9时到17时致电登记处热线查询[2] 表格填写 - 回条须授权签署人按签署指令签署，额外手写指示不处理[4] - 表格B填妥签署后可通过电邮、传真或邮寄送回登记处[5] 资料处理 - 公司会收集、使用股东在表格提供的个人资料[5] - 股东有权要求查阅、修改或撤回同意处理资料[5]

公司通讯 - 公司通讯含年报等多种文件，可持续发展报告仅电子版本[2] - 收取方式有电子、英文印刷、中文印刷等[2] 股东选择 - 回覆限期为信件发出日期一个月内，未回覆视为选电子版本[1][2] - 可免费改收取方式或语言版本，填表格送回登记处[2] 联系方式 - 登记处热线(852) 2980 1333，查询时间周一至周五9时到17时[2] - 填妥表格可电邮、传真或邮寄送回登记处[1][3] 资料处理 - 公司收集、使用、披露股东表格提供的个人资料[3] - 股东有权查閱、修改资料或撤回同意[3]

收入和利润（同比环比） - 综合收入为10.561亿美元，较去年同期10.491亿美元增长0.7%[9][10] - 实际应占收入为12.625亿美元，同比减少0.8%[9][10] - 2025年上半年收入为1,056,063千美元，较2024年同期1,049,113千美元微增0.7%[19] - 公司综合收入总额为10.56亿美元，较去年同期的10.49亿美元增长0.7%[30] - 2025年上半年综合收入10.561亿美元，同比微增0.7%[99][100] - 综合收入总额为10.561亿美元，同比增长0.7%[102] - 未计非营运项目前公司拥有人应占综合溢利为5090万美元，同比减少13.9%或820万美元[8][9][10] - 公司拥有人应占综合溢利为5790万美元，同比减少38.7%或3660万美元[8][9][10] - 实际应占未计利息、税项、折旧、摊销及非营运项目前盈利为3.695亿美元，同比减少3.1%[9][10] - 2025年上半年经营溢利为161,769千美元，较2024年同期135,980千美元增长19.0%[19] - 2025年上半年期内溢利为63,769千美元，较2024年同期107,890千美元下降40.9%[19] - 公司未计非营运项目前溢利为5090万美元，同比下降13.9%[33] - 公司2025年上半年除税后溢利为57.9百万美元，较2024年同期的94.5百万美元下降38.7%[34] - 公司实际应占经营溢利2.817亿美元，同比下降7.7%[99][100] - 公司拥有人应占综合溢利为5790万美元，同比下降38.7%[126] - 公司拥有人应占综合溢利为5790万美元，同比下降38.7%或减少3660万美元[127] - 营运物业综合溢利增至1.564亿美元，同比增长6.2%[127] - 非营运项目总收益为700万美元，同比下降80.2%或减少2840万美元[127] - 酒店物业溢利增至3740万美元，同比增长18.4%[128] - 投资物业溢利增至1.043亿美元，同比增长4.5%[128] 成本和费用（同比环比） - 利息开支节省与折旧摊销同比减少缓减盈利下降影响[10] - 2025年上半年融资费用净额中外汇亏损6,889千美元，而2024年同期为收益17,371千美元[19] - 2025年上半年已缴利得税为27,115千美元，较2024年同期的26,523千美元增加592千美元[25] - 期內股份獎勵計劃相關開支為5,086,000美元，較2024年同期的4,353,000美元增加16.8%[49] - 僱員福利開支從385,528千美元增至391,716千美元，上升1.6%[67] - 利息收入大幅增長119.5%，從17,036千美元增至37,389千美元[68] - 銀行貸款利息開支從140,691千美元降至118,086千美元，減少16.0%[69] - 利息收入3780万美元，同比大幅增长91.9%[99] - 公司平均利息成本从去年同期的4.45%降至3.98%[139] - 公司平均利率由去年4.45%降至3.98%[155] 各条业务线表现 - 酒店物业收入为9.29亿美元，同比下降0.7%，其中客房收入5.17亿美元，餐饮销售3.61亿美元[30] - 投资物业收入为6800万美元，同比增长13.9%[30] - 投资物业分部除税后溢利1.04亿美元，同比增长4.5%[33] - 酒店物业收入为9.292亿美元，同比下降0.7%[102][105] - 投资物业收入为6800万美元，同比增长13.9%[102][103] - 供出售发展物业收入560万美元，较去年同期的20万美元大幅增长540万美元，主要因斯里兰卡住宅单位销售增加[122] - 酒店物业实际应占EBITDA为2.095亿美元，同比下降5.0%[125] - 酒店管理服务实际应占EBITDA为2670万美元，同比下降9.2%[125] - 投资物业实际应占EBITDA为1.459亿美元，同比下降0.8%[125] - 供出售发展物业EBITDA为190万美元，同比增加160万美元[125] - 公司运营中酒店总数106家，客房总数42.6千间[95] - 公司拥有/租赁酒店85家（客房35.5千间），管理酒店21家（客房7.1千间）[95] - 投资物业总楼面面积：办公室1,282.1千平方米，商用904.9千平方米，服务式公寓/住宅399.1千平方米[97] - 中国大陆投资物业面积：办公室1,077.6千平方米，商用731.2千平方米，服务式公寓266.5千平方米[97] - 加权平均入住率为62%，同比上升1个百分点[106] - 加权平均每房收入为105美元，同比增长1%[106] - 非中国大陆地区每房收入为153美元，同比增长6%[107] - 第三方管理酒店整体入住率65%，增长3个百分点；每房收入115美元，增长8%；酒店管理及相关服务总收入1.226亿美元，增长2.8%[119] - 投资物业综合收入6800万美元，增长13.9%；其中中国大陆收入1720万美元增长22.0%，蒙古1960万美元增长12.0%，斯里兰卡1380万美元增长16.0%[121] - 蒙古投资物业因租金上涨及接近满租保持强劲表现[123] - 斯里兰卡投资物业因财务状况稳定，商用部分租金稳定且办公室部分出租率上升[123] - 公司持有21间由第三方拥有的营运中酒店管理协议及2间发展中新酒店协议[150] - 公司终止加拿大温哥华香格里拉酒店管理协议[150] - 公司推出第五个品牌"香格里拉心璽"并转型杭州东翼为"水知心居"[154] - 公司在中国大陆的酒店发展项目包括昆明香格里拉（45%权益，75间客房）和郑州香格里拉（45%权益，314间客房）[147] - 公司沈阳嘉里中心三期住宅面积213,349平方米，办公室面积69,144平方米，商用面积94,868平方米[148] 各地区表现 - 中国香港酒店收入1.58亿美元，除税后溢利1640万美元，同比增长51.9%[33] - 中国大陆酒店收入2.98亿美元，除税后亏损870万美元，亏损同比扩大180.6%[33] - 新加坡酒店收入1.19亿美元，除税后溢利970万美元，同比下降32.6%[33] - 法国酒店收入3130万美元，除税后溢利190万美元，同比实现扭亏为盈[33] - 英国酒店收入2800万美元，除税后亏损880万美元，亏损同比扩大4.8%[33] - 中国大陆酒店物业收入为2.981亿美元，同比下降8.8%[105][110] - 香港酒店物业收入为1.584亿美元，同比增长5.2%[105][108] - 新加坡酒店物业收入为1.193亿美元，同比下降5.7%[105][112] - 马来西亚酒店物业收入为5430万美元，同比增长6.1%[105][113] - 菲律宾酒店入住率升至61%，同比增长5个百分点；每房收入131美元，增长8%；总收入8330万美元，增长5.0%[114] - 日本酒店入住率升至77%，同比增长12个百分点；每房收入537美元，增长28%；总收入3090万美元，增长27.7%[115] - 法国酒店入住率升至56%，同比增长14个百分点；每房收入1172美元，增长37%；总收入3130万美元，增长22.3%[116] - 澳洲酒店入住率升至87%，同比增长8个百分点；每房收入208美元，增长5%；总收入4240万美元，增长3.9%[117] - 英国酒店入住率升至73%，同比增长11个百分点；每房收入498美元，增长10%；总收入2800万美元，增长3.7%[118] - 中国内地酒店物业实际应占EBITDA为6710万美元，同比下降17.4%[124] - 香港酒店物业实际应占EBITDA为3600万美元，同比增长6.5%[124] - 中国内地投资物业实际应占EBITDA为1.206亿美元，同比下降4.7%[124] - 中国内地投资物业综合溢利为8290万美元，同比下降5.6%[126] 管理层讨论和指引 - 中期股息维持每股5港仙，将于2025年10月10日派发[8] - 2025年中期股息每股5港仙，总额22,967,000美元，基于3,585,525,056股已发行股份计算[79] - 公司派发中期股息每股5港仙[153] - 公司于2025年4月发行总额10亿元人民币（1.388亿美元）定息债券，包括6亿元三年期票息2.18%和4亿元五年期票息2.49%[56] - 公司于2025年6月发行总额10亿元人民币（1.397亿美元）定息债券，包括5亿元三年期票息2.03%和5亿元五年期票息2.38%[56] - 公司附属公司于2025年6月发行1.25亿新加坡元（0.981亿美元）七年期定息债券，票息年利率3.54%[56] - 2025年7月发行两批七年期定息债券合计400,000,000新加坡元（约313,849,000美元）[93] - 发行人民币20亿元熊猫债券，票息率2.03%-2.49%[131] - 发行5.25亿新加坡元债券，票息率3.48%-3.54%[132] - 公司及其附属公司共有约24800名雇员，香格里拉集团总雇员人数为41500人[151] - 公司非执行董事年度酬金调整为450000港元（2024年：400000港元）[161] - 执行董事报酬总额1,618,000美元，较2024年同期1,437,000美元增长12.6%[88] 其他财务数据 - 每股盈利为1.630美仙，同比下降38.7%[9] - 2025年上半年每股基本盈利为1.630美仙，较2024年同期2.661美仙下降38.7%[19] - 每股基本盈利從2.661美仙降至1.630美仙，下降38.7%[75] - 公司拥有人应占资产净值为52.561亿美元，较2024年底增长1.4%[9] - 2025年6月30日总资产为14,399,175千美元，较2024年末13,498,459千美元增长6.7%[16] - 现金及现金等价物为2,506,783千美元，较2024年末1,817,076千美元增长38.0%[16] - 投资物业价值为1,822,730千美元，较2024年末1,784,273千美元增长2.2%[16] - 公司于2025年6月30日的权益总额为5,519,471千美元，较2025年1月1日的5,437,170千美元增长82,301千美元[22] - 2025年上半年期内溢利为63,769千美元，较2024年同期的107,890千美元下降44,121千美元[22][24] - 2025年上半年经营所产生之现金净额为150,759千美元，较2024年同期的168,744千美元下降17,985千美元[25] - 2025年6月30日现金及现金等价物为2,506,783千美元，较2024年同期的1,846,184千美元增长660,599千美元[25] - 2025年上半年融资活动产生现金净额667,174千美元，主要来自银行贷款增加净额356,921千美元和发行定息债券所得款项净额375,408千美元[25] - 2025年上半年投资活动产生现金净额18,660千美元，主要来自收取联营公司股息51,352千美元和其他利息36,508千美元[25] - 2025年派付2024年末期股息45,802千美元，较2024年派付2023年末期股息68,701千美元减少22,899千美元[22][24] - 2025年上半年货币汇兑差额收益84,157千美元，而2024年同期为亏损97,388千美元[22][24] - 公司于2025年6月30日保留盈利为1,731,582千美元，较2024年同期的1,665,279千美元增长66,303千美元[22][24] - 应占联营公司溢利为99,057千美元，较2024年同期153,449千美元下降35.5%[19] - 应占联营公司溢利從153,449千美元下降至99,057千美元，降幅35.4%[70] - 应占联营公司利润9910万美元，同比下降35.4%[99] - 投资物业公平值收益同比减少及金融工具公平值录得亏损[10] - 非营运项目总额从2024年上半年的35.4百万美元大幅下降至2025年同期的7.0百万美元，降幅达80.2%[34] - 投资物业公平值收益净额从2024年上半年的19.8百万美元下降至2025年同期的10.7百万美元，降幅为46.0%[34] - 物业、厂房及设备期末余额从2024年6月的3,868.8百万美元下降至2025年6月的3,802.5百万美元，减少1.7%[36] - 投资物业期末余额从2024年6月的1,793.9百万美元增至2025年6月的1,822.7百万美元，增长1.6%[36] - 贸易应收账款净额从2024年底的79.8百万美元增至2025年6月的83.5百万美元，增长4.6%[42] - 应收账款减值拨备从2024年底的10.2百万美元增至2025年6月的11.3百万美元，增长10.6%[42] - 按公平值计入损益的金融资产中，香港上市股份从2024年底的10.9百万美元增至2025年6月的13.9百万美元，增长26.8%[37] - 租赁物业抵押按金从2024年底的11.5百万美元降至2025年6月的10.7百万美元，下降6.4%[39] - 股份奖励计划持有股份从2024年底的13.6百万美元增至2025年6月的17.0百万美元，增长25.1%[47] - 截至2025年6月30日止六個月，股份獎勵計劃歸屬股份總計3,195,800股[49] - 於2025年6月30日，股份獎勵計劃以信託方式持有股份總計25,331,900股[49] - 2022年5月6日授出的12,458,000股獎勵股份中，期內歸屬2,879,000股[50] - 銀行貸款總額從2024年末4,940,648千美元增至2025年6月末5,317,954千美元，增幅7.6%[53] - 銀行貸款流動部分從2024年末232,148千美元增至2025年6月末485,849千美元，增幅109.3%[53] - 美元計價銀行貸款實際利率從2024年末5.67%降至2025年6月末5.30%[54] - 人民幣計價貸款餘額從2024年末3,087,066千美元增至2025年6月末3,793,102千美元，增幅22.9%[55] - 尚未提取備用借款從2024年末1,333,031千美元降至2025年6月末730,449千美元，降幅45.2%[55] - 利率掉期及跨貨幣掉期合約公平值變動導致對沖儲備從2024年末26,529千美元降至2025年6月末7,180千美元[51] - 公司定息债券账面值从2024年底14.116亿美元增至2025年中18.646亿美元，增长32.1%[57] - 公司衍生金融工具总资产从2024年底4976万美元降至2025年中2563万美元，下降48.5%[59] - 公司衍生金融工具总负债从2024年底2320万美元增至2025年中3348万美元，增长44.3%[59] - 公司持有6亿美元利率掉期合约，固定年利率1.460%，2027年3月到期[63] - 公司持有36.2亿港元（4.671亿美元）利率掉期合约，固定年利率1.505%-1.855%，2026年6-8月到期[63] - 公司附属公司签订3350万美元跨货币掉期合约，人民币本金按4.18%固定利率付息[61] - 公司附属公司签订2.6亿美元跨货币掉期合约，人民币本金按4.20%-4.29%固定利率付息[62] - 公司欠非控制性股東款項流動部分總額為51,570千美元，其中免息部分為32,668千美元，固定年利率1.8%部分為18,902千美元[65] - 非控制性股東貸款非流動部分為38,452千美元，固定年利率5.0%