股东情况 - 出席股东会股东9人，持有表决权股份33,918,178股，占比53.20%[4] - 通过网络投票股东2人，持有表决权股份4,747,575股，占比7.45%[4] 人员出席 - 公司9位在任董事全部出席会议[4] - 公司3位在任监事1人出席会议[5] 议案表决 - 多项议案同意股数占比达100%[6][7][10][11][13] - 中小股东对关联交易议案同意票数85,075，占比100%[16]

会议信息 - 会议由第四届董事会十九次会议决定召开，2025年4月29日发通知[5] - 现场会议2025年5月20日15:00召开，网络投票时间为5月19 - 20日15:00[6] 参会情况 - 本次会议现场和网络投票股东9人，代表股份33,918,178股，占比53.20%[7] 议案表决 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》等多议案同意股数33,918,178股，占比100%[10][11][12][13][14][16] - 《关于董事、监事及高级管理人员薪酬方案的议案》同意4,747,575股，占非关联股东100%[15]

业绩风险 - 军工行业军品采购波动会对公司业绩有重大影响[6] - 公司部分产品按暂定价结算，最终价军方审价确定，存在业绩波动风险[7] - 本持续督导期公司收入规模增长快，应收账款大幅提升，存在减值或无法收回风险[13] - 受军品验收交付进度和收入增长影响，公司存货余额提升，可能计提大额跌价[13] 经营风险 - 公司主要客户为国内大型国企下属单位，存在客户集中度较高风险[6] - 公司供应商相对集中，主要供应商出现问题可能影响生产和交付[11] - 公司现有场所均为租赁，部分出租方无房产证，续租或搬迁会影响生产经营[10] 资质与控制权风险 - 公司军工业务资质需定期重新认证，不能持续取得将影响业务开展[7] - 公司无控股股东，控制权变更可能影响业务发展[11] 其他 - 保荐机构于2025年2月14日对公司进行现场检查[2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 5 月 15 日，地点是通过同花顺路演平台网络远程召开 [4] - 参会人员包括投资者、董事长邱昆等公司接待人员 [4][5] 公司业务与客户 - 主要客户集中于中航工业、中船、中电科等特大型国有集团下属单位，业务覆盖国内各大主机研究所并进入船舶领域 [5] - 主营业务为网络总线和特种显示产品研发、生产及销售，产品主要应用于国防军工领域，涉及航电系统组件及模块 [9] 行业发展与机遇 - 我国国防科技工业处于补偿式发展阶段，2025 年国防支出预算同比增长 7.2%，军工电子信息领域发展空间大 [6] - 公司所处细分行业市场需求持续增长，带来发展机遇 [6] 军品审价情况 - 公司作为配套供应商不属于军品审价直接对象，部分重要配套产品可能接受延伸审价，范围由军方决定 [8] 公司发展战略与竞争力 - 致力于网络总线和特种显示领域深耕，参与配套国家重点装备，探索 AI 技术应用 [10] - 核心竞争力体现在技术领先、产品质量可靠、客户资源紧密等方面 [11] 市场竞争应对 - 技术创新上吸引人才、投入研发、完善体系；产品质量和服务上重视管理、提供定制化服务；市场拓展上 2024 年与 100 余个新客户建立联系 [12] TSN 技术拓展 - 积极储备技术和产品，跟踪民用市场需求，争取早日形成批产订单 [13][14] 公司营收与增长原因 - 2024 年营业总收入增长 29.07%，原因是聚焦战略、开发新产品，网络总线和特种显示产品销售收入增长 [15] 技术研发成果 - 2024 年获发明专利授权 3 项、外观设计专利授权 2 项，研发投入 1637.99 万元，占营业收入 5.87%，有原理样机等成果 [16] 公司行业地位 - 属于军工电子信息领域，是国家级专精特新小巨人企业，有多项资质认定，技术和产品有优势，行业地位重要 [17] 模拟训练与仿真产品 - 综合处理设备、FC 网络数据仿真及监控系统等产品应用于模拟训练与仿真领域 [18][19] 股权激励影响 - 短期影响利润表，长远有助于吸引人才、促进业务发展，增强员工归属感和责任感，提升运营效率和竞争力 [20] 保荐机构工作 - 公司持续加强研发管理体系建设，保荐机构履行持续督导责任 [21] 利润分配方案 - 2024 年拟不分配不转增，需提交股东会审议，方案综合考虑盈利、现金流和发展规划 [22] 研发与利润平衡 - 优化研发流程、提高效率、加快成果转化，提升产品附加值和竞争力，与现有业务协同降低成本 [23] 特种显示产品优势 - 自 2017 年布局特种显示领域，收入占比提升，开创性应用 LED 显示技术，攻克多项技术难关，填补国内空白 [24] 2025 年一季度亏损原因 - 因军工行业计划性采购业务订单季度分布不均，一季度订单交付验收收入确认减少，期间费用变动不大导致亏损 [25]

股东持股 - 股东鲍永明持股4662500股，持股比例7.31%，源于北交所上市前取得[3] 减持计划 - 鲍永明拟减持1275000股，比例不高于2%[2][4] - 减持方式为集中竞价，30个交易日后3个月内进行[2][4] - 单个主体3个月内集中竞价减持超1%[4] 其他情况 - 减持计划有不确定性，不导致控制权变更[5][6]

股价表现 - 成电光信今日上涨8 92% 全天换手率36 85% 成交额5 74亿元 振幅26 17% [2] - 营业部席位合计净买入385 14万元 [2] 龙虎榜数据 - 该股因日换手率达36 85%上榜 [2] - 前五大买卖营业部合计成交9733 69万元 其中买入成交额为5059 42万元 卖出成交额为4674 27万元 合计净买入385 14万元 [2] - 第一大买入营业部为中国中金财富证券有限公司上海浦东新区世纪大道证券营业部 买入金额为1151 61万元 [2] - 第一大卖出营业部为国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部 卖出金额为1103 79万元 [2] 交易公开信息 - 买一为中国中金财富证券有限公司上海浦东新区世纪大道证券营业部 买入1151 61万元 卖出0 00万元 [2] - 买二为中信建投证券股份有限公司上海华灵路证券营业部 买入932 89万元 卖出917 59万元 [2] - 买三为国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 买入690 85万元 卖出40 17万元 [2] - 买四为国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部 买入649 71万元 卖出1103 79万元 [2] - 买五为中信建投证券股份有限公司北京东城分公司 买入629 89万元 卖出464 49万元 [2] - 卖一为国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部 买入649 71万元 卖出1103 79万元 [2] - 卖二为中信建投证券股份有限公司上海华灵路证券营业部 买入932 89万元 卖出917 59万元 [2] - 卖三为国金证券股份有限公司深圳湾一号证券营业部 买入390 04万元 卖出731 26万元 [2] - 卖四为平安证券股份有限公司河北分公司 买入1 31万元 卖出729 94万元 [2] - 卖五为国金证券股份有限公司乌鲁木齐南湖路证券营业部 买入613 12万元 卖出687 03万元 [2]

业绩说明会信息 - 公司拟召开2024年年度报告业绩说明会[2] - 召开时间为2025年5月15日15:00 - 16:30[3] - 采用网络远程方式，可登录同花顺路演平台参与[3] 参会及提问信息 - 参加人员包括董事长邱昆、董事总经理解军等[4][5] - 投资者可在指定时间登录指定链接或用软件提问[5] - 也可于2025年5月14日15:00前进行会前提问[5] 联系方式 - 联系人是付美，联系电话为028 - 66767307[7] - 传真为028 - 64332233[7] - 电子邮箱为pr@cd - uestcoc.com[8] 公司地址 - 公司地址是成都高新区天辰路88号7栋1单元[8]

会议情况 - 监事会会议于2025年4月28日在成都召开，3位监事全部出席[2][3] - 多项议案审议通过，表决多为同意3票、反对0票、弃权0票[5][6][7][9][11][12][13][21] 财务相关 - 2025年度拟向银行申请不超4.30亿元综合授信，由3位实控人担保[13] - 2024年经营现金流净额 - 2651.40万元，拟不进行利润分配[14] 分红政策 - 公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%[16] - 不同阶段现金分红在利润分配中占比有不同要求[17] 审议规定 - 董事会审议现金分配等相关事项有表决和通过要求[17][18] 内控情况 - 公司对2024年底内控有效性自评并编制报告，事务所审计[20]

业绩总结 - 2024年经营活动现金流量净额为 -2,651.40万元[26] - 2024年度拟不进行利润分配[26] 未来展望 - 2025年度拟向银行申请不超过4.30亿元综合授信额度[22] 会议相关 - 2025年4月28日在四川成都召开会议，以书面及邮件发通知[2] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] - 拟于2025年5月20日召开2024年年度股东会[36] 议案情况 - 多个议案表决多为同意9票、反对0票、弃权0票[18][19][20][23][25] - 部分议案已通过审计委员会等事先审议[18][20][23][25] - 部分议案无需提交股东会审议，预计授信额度议案尚需提交[18][19][20][21][23][25] - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》等尚需提交股东会审议[5][6][9][10][13][15][22][33] - 《2024年度总经理工作报告》等无需提交股东会审议[8][17] 公司编制与评估 - 编制2025年第一季度报告并审议通过[18] - 对独立董事独立性自查情况专项报告审议通过[19] - 编制2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表并审议通过[20] - 对会计师事务所2024年度履职情况进行评估并审议通过[24] 利润分配政策 - 公司章程规定现金分红需满足可分配利润为正等条件[28] - 董事会制定利润分配政策，经全体董事过半数通过且独立董事发表明确意见后，交股东大会审议[30] - 现金分配政策调整需出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[30] - 利润分配方案等调整经全体董事过半数通过且独立董事发表明确意见，交股东大会审议，需出席股东大会股东所持表决权二分之一以上通过[31] - 公司应在年报、半年报披露利润分配方案和现金分红政策执行情况，调整政策需说明条件及程序合规透明[31] - 公司当前现金流不充裕，实施现金分红影响后续经营，不属于应现金分红情况[33]

业绩审计 - 信永中和对成电光信2024年度财报出具无保留意见审计报告，日期为2025年4月28日[3] 关联方资金往来 - 郡成电大学科技园孵化器有限2024年期初往来资金87,000.00元[10] - 2024年度往来发生金额（不含利息）1,015,233.42元[10] - 2024年度偿还累计发生金额1,015,233.42元[10] - 2024年期末往来资金余额87,000.00元[10]