2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场及通讯方式 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 15 日以通讯方式发出 证券代码：839725 证券简称：惠丰钻石 公告编号：2025-045 惠丰钻石股份有限公司 第三届董事会第二十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 27 日 5.会议主持人：董事长王来福先生 6.会议列席人员：公司监事及高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》《公司章程》及有关法律 法规以及公司内部治理规则的规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 9 人，出席和授权出席董事 9 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《<2025 年半年度报告及摘要>的议案》 1.议案内容： 根据《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公 司章程》有关规定，公司编 ...

保荐督导 - 保荐机构对惠丰钻石2025年半年度持续督导并出具报告[1] - 2025年2月、7月进行现场检查[2] - 2025年1 - 6月发表两项专项意见[2] 募投项目 - “金刚石微粉智能生产基地扩建项目”截至报告日未投资[6] - 2021 - 2022年1月规划项目，2022年7月募资到位后暂缓实施[6] 其他情况 - 公司及股东承诺已履行[7][9] - 重大风险无变化，相关人员无股份质押冻结[10] - 交易所或保荐机构认为应发表意见事项无[10]

募集资金情况 - 发行股票1265.00万股，价格28.18元/股，募资总额35647.70万元，净额32903.27万元[1] 项目投资进度 - 金刚石微粉智能生产基地扩建项目计划投资14900.00万元，投入进度0.00%[3] - 研发中心升级建设项目计划投资7300.00万元，投入进度96.56%[3] - 补充流动资金计划投资10703.27万元，投入进度100.00%[3] 资金存储与使用 - 截至2025年6月30日，募集资金存储余额3567618.73元[6] - 截至2025年6月30日，理财产品余额5500.00万元，暂补流动资产10000.00万元[6] 理财决策 - 拟用不超8000万元闲置募资买理财，期限不超12个月[8] - 董事会授权董事长决策，财务负责人实施[11] - 2025年8月27日审议通过买理财议案[16] - 保荐机构对买理财事项无异议[17]

募集资金情况 - 2022年发行价28.18元/股，发行1265.00万股，募资35647.70万元，净额32903.27万元[2] 项目投入进度 - 截至2025年6月30日，金刚石微粉项目计划投资14900.00万元，投入0元[4] - 研发中心升级项目计划7300.00万元，投入7049.17万元，进度96.56%[4] - 补充流动资金计划10703.27万元，投入10703.27万元，进度100%[6] - 累计投入募集资金17752.44万元，进度53.95%[6] 项目决策情况 - 2025年8月27日，董事会、监事会同意金刚石微粉项目重新论证并暂缓[13][15] - 项目暂缓符合规定，不造成重大不利影响，保荐机构无异议[12][15][16]

政策发展历程 - 行业起步于2012年"十二五"规划首次将超硬材料及制品列入国家战略性新兴产业发展方向[2][3] - 成长期以《中国制造2025》为标志 将超硬材料纳入"先进结构材料"重点领域 要求突破高性能金刚石/立方氮化硼制备技术[2] - 2018-2020年进入提速发展阶段 多项规范指导目录明确超硬材料项目地位和鼓励开发方向 初现"卡脖子"风险意识[2][3] - 2021年"十四五"起进入转型突破期 重点突破高端生产技术解决"卡脖子"难题[2][3] 河南省产业战略布局 - 河南省将超硬材料作为千亿级产业集群重点培育 目标2025年建成全球最大研发生产基地并培育国家级产业集群[5][6] - 形成"一核多点"联动模式：郑州为产业核心与技术中心 许昌/商丘/漯河/南阳等城市进行特色化细分领域布局[6] - 推动产业链纵向延伸（原材料到终端产品）和横向拓展（与5G/芯片/医疗/生物等领域跨界融合）[6] - 政府通过财政补贴/税收优惠/产业园区建设提供多维支持 推动企业规模化国际化发展[6] 技术创新与研发重点 - 重点支持复合超硬材料制品/宝石级金刚石/高导热高透光多晶金刚石等高端产品制备[7][8] - 技术突破核心领域包括纳米聚晶金刚石制备技术/功能性金刚石产业化研发/聚晶金刚石复合片创新升级[7][8] - 建设国家级省级技术创新平台 鼓励高校科研院所企业共建协同创新生态圈[7][8] - 推动超硬材料与芯片制造/5G通信/生物医疗等高附加值产业深度融合[7][8] 未来发展趋势 - 政策转向精准技术攻关与产业链高端环节扶持 更聚焦核心技术突破[9][10] - 强化智能制造/数字化转型/绿色低碳制造与超硬材料产业深度融合[9][10] - 加强国际产业合作 支持龙头企业参与国际技术标准制定和全球产业布局[9][10] - 利用"一带一路"战略平台强化国际市场布局与供应链安全保障[9][10]

行业技术发展历程 - 超硬材料技术始于20世纪50年代 瑞典ASEA与美国GE相继实现人造金刚石合成[2] - 1957年立方氮化硼问世 因耐热性和化学惰性广泛应用于切削磨削领域[2] - 1980年代化学气相沉积技术推动金刚石薄膜低压合成 拓展电子器件与热管理应用[2] - 近十年纳米孪晶结构技术成为突破硬度极限的关键 硬度超越传统合成金刚石[2][4] 核心材料特性与应用 - 立方氮化硼硬度仅次于金刚石 耐高温抗氧化 广泛应用于钢铁加工[4] - 合成金刚石采用HPHT法和CVD法制备 具有极高硬度和热导率 应用于切削/磨削/电子器件/光学窗口[4] - 纳米孪晶金刚石维氏硬度达180-200GPa 为已知最硬人造材料之一[4] - 纳米孪晶立方氮化硼硬度超100GPa 兼具高硬度与韧性[4] 研究热点分布 - 2020-2025年研究文献共1758篇 金刚石领域1078篇 立方氮化硼领域687篇[7] - 金刚石研究热度为立方氮化硼的两倍 反映其学术与工业界更高关注度[7] 核心技术路线 - HPHT与CVD为两大主流技术 HPHT侧重产量与成本控制 CVD适用于高纯度金刚石制备[8] - 结构调控技术包括聚晶/纳米晶/纳米孪晶构建 纳米孪晶通过界面强化提升强度与韧性[8][10] - 异质复合结构与新型超硬相研究快速推进 材料计算与智能设计技术助力工艺优化[8][10] 技术发展趋势 - CVD技术向大尺寸/高质量/低成本方向发展 特别在单晶金刚石制备领域[11] - 新型合成方法如液相法/微波等离子体法开始涌现[11] - 应用领域从传统切削磨料向半导体/量子计算/高功率光学/水处理等新兴领域拓展[11] - PCBN和金刚石涂层硬质合金复合材料研究持续热点[11] 全球技术竞争格局 - 欧美在高压设备/工艺稳定性/大尺寸生产方面保持领先 中国快速缩小差距[11] - 国外在纳米孪晶立方氮化硼领域成果显著 硬度达95-108GPa[12] - 中国燕山大学2025年在纳米孪晶金刚石领域取得突破[11] - 中国在智能筛选与预测领域存在数据质量与原型验证不足[11] 中外具体技术对比 - HPHT合成金刚石：国外硬度70-150GPa 中国已建立体系但高端催化剂与大型设备依赖进口[12] - CVD金刚石：国外具备低缺陷工艺与大型基板沉积能力 中国已实现中小尺寸器件量产[12] - HPHT合成立方氮化硼：GE自1957年持续领先 中国具备合成能力但商用化设备国产化未完成[12] - 纳米孪晶立方氮化硼：国外2013年实现硬度95-108GPa 中国处于研究阶段产业化程度低[12] - 纳米孪晶金刚石：国外2014年报道硬度180GPa 中国处于论文验证阶段[12] - 新型化合物：国外通过机器学习预测WN等化合物硬度57GPa 中国处于高压实验研究阶段[12] - 智能设计：国外成熟运用DFT+ML进行预测 中国中科院/清华等机构快速发展数据库[12] 供应链格局 - 中国为全球超硬材料出口大国 供应链集中[12] - 欧美供应链分散 出口受限风险较低[12] - 国际贸易摩擦可能导致供应链断裂与技术外流风险[12]

珠宝市场消费趋势 - 黄金饰品需求旺盛 金价一年涨幅接近30% 工作日消费者络绎不绝 [2] - 钻石饰品需求疲软 零售价格同比下跌10% 店铺客流量稀少 [2] - 年轻消费者偏好黄金因其保值属性及高变现能力 钻石因价格不透明被冷落 [2] - 钻戒回收价格大幅跳水 戒托金属成分反而成为主要价值来源 [3] - 黄金回收机制灵活 当日回收价为买入价减10元(460元/克) 支持现场折现 [3] 钻石价格动态 - 天然钻石价格持续下行 上海钻石价格指数显示1-1.49克拉指数从120点跌至不足100点 [5] - 培育钻石批发价约2500元/克拉 肉眼难与天然钻石区分 [4] - 培育钻石市场份额快速提升 2023年7月达49.9% 接近50%临界点 [4] - 培育钻石价格下跌受多重因素影响：天然钻石价格下行、中间商库存积压、海内外需求萎缩 [4] - 行业专家指出培育钻石批量上市形成替代效应 加大供给对天然钻石价格构成压力 [4] 上市公司业绩表现 - 黄金类上市公司普遍增长 超半数企业营收增速超10% 超七成企业净利润增速超20% [5][6] - 迪阿股份2023H1营收12.42亿元(-40.45%) 净利润0.53亿元(-90.77%) 主营求婚钻戒等产品 [6] - *ST爱迪2023H1营收1.41亿元(-12.57%) 亏损1.27亿元 镶嵌饰品收入降4.34% 成品钻收入降98.27% [6] - 力量钻石2023H1营收3.6亿元(-19.44%) 净利润1.72亿元(-27.95%) 主因培育钻石销售价格下降 [6] - 惠丰钻石表示利润主要来自金刚石微粉 培育钻石价格下跌对业绩影响有限 持续扩大相关产能 [7] 行业格局变化 - 钻石镶嵌行业进入周期性调整 外部不确定性推升黄金避险需求 [6] - 部分企业坚持天然钻石稀缺性价值 认为培育钻石更适合日常佩戴场景 [7] - 天然钻石价格下跌促使部分消费者重新关注钻石饰品 [7]

董秘薪酬总体情况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额达40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万 占比超21% [1] 行业薪酬分布（机械设备-通用设备行业） - 行业董秘平均年薪约62.72万元 [1] - 最高薪酬为中集集团吴三强263.6万元（博士学历） 最低薪酬为迈拓股份赵云侠12.99万元（中专学历） [1] - 薪酬集中分布于50-100万元区间 共109人占比50% [1] - 2024年薪酬较2023年平均上涨2.15万元 平均涨幅9% [1] 年龄结构特征 - 董秘平均年龄45.78岁 40-49岁占比最高（92人占42%） [3] - 最年长董秘为迅安科技李德明68岁（薪酬43.33万元） 最年轻为百达精工徐文30岁（薪酬29.75万元） [3] 学历与薪酬关联性 - 博士学历平均薪酬122.49万元（4人） 硕士66.26万元（71人） 本科60.3万元（121人） 大专及以下56.04万元（24人） [5] 违规案例详情 - 新莱应材董秘朱孟勇因2018年内幕交易被罚没216.64万元 其中没收违法所得54.16万元并处罚款162.48万元 [7] - 昊志机电董秘肖泳林因参与2019-2020年市场操纵被罚200万元 虽未直接获利但仍被追责 [8] - 肖泳林另涉及2021年财务核算违规及2023年资金占用问题 累计收到3次监管处分 [8]

产业链结构 - 产业链上游为原材料加压和化学加工 生产金刚石单晶体 较小单晶碾碎为微粉用于工具制造 较大晶体通过聚晶生产高附加值材料用于半导体等行业 [1] - 下游应用分为矿产油服 精密制造 高新技术产业和珠宝四大板块 [3] 区域分布 - 企业主要分布在河南 其次为长三角集群 广东 陕西 北京 山东等省份分布极少 [4] - 河南集群拥有最完整产业链 以工业金刚石和培育钻石为核心 长三角集群以技术研发实力为核心 建立精密工具和高效刀具产业群 西部集群依靠原材料资源负责上游环节 [8] - 规模以上产业园区共8个 河南最多有3个 其余分布在江苏 广东 山东和内蒙古 [9] 企业产能产量 - 中国石墨天然石墨产量约123万吨 占全球产量76.9% [13] - 中兵红箭子公司中南钻石产量占全球总额约50% [13] - 黄河旋风拥有约2000台六面顶压机 培育钻石收入约6亿元 [13] - 力量钻石工业金刚石产能150.66亿克拉 培育钻石产能277.2万克拉（2024-2026年逐步达产） [13] - ST新业深井钻操PDC国内市占率超20% [13] - 四方达拟投资7亿元建设年产70万克拉功能性CVD金刚石项目 [13] - 国机精工金刚石复合片产量约61.87万片 [13] - 惠丰钻石金刚石微粉产量806亿克拉 产能1247亿克拉 [13] - 恒星科技规划产能4600万公里 [13] - 岱勒新材产量2515万公里 销量2389万公里 [13] 投资动向 - 易成新能2021年退出金刚线业务 2024-2025年拟彻底退出人造金刚石制品领域 [15] - 恒星科技2021年投资建设年产1000万公里和3000万公里超精细金刚线项目 2022年定增募资6亿元用于年产2000万公里扩建项目 2022-2023年设立子公司拓展产业链 [15] - 博深股份2020-2021年收购海纬机车切入高铁制动盘领域 2021年完成金刚石工具温压技术开发 [15] - *ST新业2020-2021年资产重组引入国机精工 逐步淡出超硬材料业务 2024年国机精工成立国机金刚石公司整合相关资产 [15] - 四方达2022年设立天璇半导体进军CVD培育钻石领域 2023年签约建设年产70万克拉功能性金刚石项目 增资天璇半导体4亿元 与海南省珠宝公司合作布局消费市场 [15] - 法尔胜2020-2025年超硬材料业务逐步收缩 [15] - 三超新材2020年募资1.88亿元建设年产1000万公里金刚线项目 2022年定增募资1.15亿元建设年产4100万公里项目 [15]

北交所融资融券余额概况 - 截至7月31日，北交所融资融券余额合计63.30亿元，较前一交易日减少1137.13万元 [1] - 融资余额63.29亿元，较前一交易日减少1131.63万元 [1] - 融券余额71.83万元，较前一交易日减少5.50万元 [1] 融资余额居前个股及占比 - 融资余额居前个股包括锦波生物(3.60亿元)、艾融软件(1.66亿元)、贝特瑞(1.66亿元) [1] - 融资余额占流通市值比例算术平均值为1.19% [1] - 占比居前个股包括胜业电气(5.25%)、万源通(4.01%)、利通科技(3.54%) [1] 融资净买入情况 - 7月31日共有120只个股获融资净买入，其中35只净买入金额超百万元 [1] - 融资净买入额居前个股包括五新隧装(1267.80万元)、三元基因(971.35万元)、德源药业(865.47万元) [1] - 融资净卖出额居前个股包括星昊医药(644.36万元)、戈碧迦(560.27万元)、球冠电缆(531.33万元) [1] 行业分布特征 - 融资净买入超百万元个股主要集中在机械设备(11只)、医药生物(4只)、汽车(3只)行业 [2] - 机械设备行业代表个股包括五新隧装、惠丰钻石、星辰科技等 [2][3][4] - 医药生物行业代表个股包括三元基因、德源药业、梓橦宫等 [2][3][4] 市场表现与活跃度 - 融资净买入超百万元个股7月31日平均上涨11.91% [2] - 涨幅居前个股包括鼎佳精密(479.12%)、沪江材料(4.16%)、新赣江(3.46%) [2] - 加权平均换手率达6.32%，显著高于北交所整体日均换手率4.52% [2] - 换手率居前个股包括鼎佳精密(89.34%)、新赣江(19.36%)、万源通(18.18%) [2] 重点个股融资数据明细 - 五新隧装融资余额13652.04万元，单日增加1267.80万元，占流通市值2.43% [2] - 三元基因融资余额3647.88万元，单日增加971.35万元，占流通市值0.93% [2] - 德源药业融资余额7279.11万元，单日增加865.47万元，占流通市值1.75% [2] - 万源通融资余额9859.31万元，单日增加732.69万元，占流通市值4.01% [2] - 鼎佳精密融资余额425.51万元，单日增加425.51万元，当日股价涨幅达479.12% [2]