财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入2335.77万元，同比增长147.59% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-2063.14万元，亏损同比扩大31.29% [1][2] - 2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润为-1573.09万元，与上年同期基本持平 [1][2] - 2025年上半年毛利率为29.53%，较上年同期的38.21%下降8.68个百分点 [2] - 2022年至2024年公司连续三年亏损，净利润分别为-1922.19万元、-3125.40万元和-3076.15万元 [2] 历史财务数据 - 2024年营业收入5206.36万元，较2023年537.06万元增长869.41% [3] - 2024年毛利率20.50%，较2023年16.19%有所提升，但仍低于2022年22.87%的水平 [3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-3076.15万元，较2023年-3125.40万元亏损收窄1.58% [3] 上市及融资情况 - 公司于2021年11月15日在北交所上市，发行价格12.25元/股，目前处于破发状态 [3] - 2021年通过公开发行股票募集资金总额2.05亿元，实际募集资金净额1.86亿元 [4][5] - 发行总股数为1674.99万股，其中行使超额配售选择权新增发行218.47万股 [4][5] - 募集资金主要用于研发中心建设项目、营销网络建设项目和补充流动资金 [5]

公司股票退市风险 - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2024年12月4日被中国证监会立案调查[2][3] - 公司于2025年6月13日收到《行政处罚事先告知书》认定可能触及重大违法强制退市情形[2][3] - 若北京证券交易所最终作出强制终止上市决定公司股票将进入15个交易日退市整理期且首日无涨跌幅限制[2] 风险提示公告发布情况 - 公司自2025年6月13日起连续发布十三次重大违法强制退市风险提示公告[3][4][5][6] - 最新公告为2025年082号系第十三次风险提示[1] 公司重大事项状况 - 公司目前未筹划债务重组业务重组资产剥离资产注入股份回购股权激励破产重整重大业务合作或引进战略投资者等重大事项[3][6]

合规风险 - 2024年12月4日公司因涉嫌信披违法违规被立案调查[5] - 2025年6月13日收到《告知书》，可能被强制退市[6] 退市相关 - 多次公告退市风险提示，从6月13日至8月29日共十二次[6][7][8] - 触及情形股票将终止上市，警示期收处罚需申请停牌[9] - 退市整理期15个交易日，首日无涨跌幅限制[3] 其他 - 未筹划重大事项，注意股价炒作风险[4][9] - 未收到正式处罚决定，将配合工作并披露信息[8]

监管调查 - 公司2024年12月4日被中国证监会立案调查，2025年6月13日收到《行政处罚事先告知书》，可能被强制退市[2] 股价异动 - 2025年8月26 - 27日公司股票收盘价涨幅偏离值累计达42.14%，8月28日起停牌核查[3] - 9月4日起继续停牌，预计不超5个交易日，视情况可能延长[3][4] 退市安排 - 若北交所作出强制终止上市决定，股票将申请复牌进入15个交易日退市整理期，首日无涨跌幅限制[2]

新股发行与交易提示 - 艾芬达(301575)于2025年9月1日发行，发行价格为27.69元[1] - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 开普云(688228)发布严重异常波动公告[1] 异常波动与风险警示 - 思泉新材(301489)出现严重异常波动[1] - 新华锦(600735)发布异常波动公告[6] - 多只ST/*ST股票发布异常波动或终止上市风险提示，包括*ST苏吴(600200)、*ST高鸿(000851)等[4][6] 债券市场动态 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[7] - 开能转债(123206)赎回登记日为2025年9月1日[7] - 华铭定02(124014)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[7] - 中装转2(127033)最后交易日为2025年9月3日[7] 基金产品提示 - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 多只ETF基金发布溢价风险提示，包括纳指100ETF(513390)、中概互联ETF(513220)等[6] 港股市场提示 - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] - 香港宽频(01310)要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7]

作为投资银行研究分析师，现对*ST广道（839680）2025年半年度报告进行专业解读，核心发现如下： 公司治理与内部控制 - 公司董事杨彬、监事周绍鑫、刘海军及陈友志对半年度报告内容存在异议，无法保证其真实、准确、完整，主要理由包括发现公司之前造假手段恶劣、内控失效、有造假前科、银行账户被冻结、存在欠薪、与西门子的合作终止、研发技术人员大量离职，以及无法获取充分资料和合理解释 [1] - 公司2024年度合并审计报告被会计师事务所出具无法表示意见，涉及以前年度通过伪造合同等方式虚构业务活动、虚增收入和利润，导致以前年度财务报表存在重大错报 [1] - 公司于2024年12月4日被中国证监会立案调查，并于2025年6月13日收到《行政处罚事先告知书》，根据认定情况，公司可能被实施重大违法强制退市 [12] 财务表现与运营状况 - 报告期内营业收入实现23.36百万元，较上年同期9.43百万元大幅增长147.59%，但归属于上市公司股东的净利润为-20.63百万元，同比下降31.29% [2] - 公司毛利率为29.53%，较上年同期的38.21%有所下降；加权平均净资产收益率（依据归属于上市公司股东的净利润计算）为-33.67% [2] - 公司总资产为175.43百万元，较上年期末下降6.61%；归属于上市公司股东的净资产为50.54百万元，同比下降29.41%；资产负债率（合并）为73.22% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-6.05百万元，虽仍为负值，但较上年同期的-93.74百万元改善93.55% [2] - 货币资金为50.61百万元，较上年期末下降19.04%；短期借款为81.09百万元，占总资产的46.22% [7] 业务构成与战略转型 - 公司主营业务已转型为数字政务和工业数字化，所属领域为软件和信息技术服务业 [5] - 报告期内主要业务为工业数字化，具体分为工业企业数字化产品及服务、数字化人才培养与科研创新平台业务；工业企业数字化产品及服务业务通过子公司广道诺金开展，主要供应商为西门子，服务的客户行业为汽车行业以及智能制造 [5] - 工业企业数字化产品及服务业务实现收入21.56百万元，同比增长176.32%；数字化人才培养与科研创新平台业务实现收入1.79百万元，同比增长115.10% [6] - 公司看好中国工业数字化发展前景，指出中国工业数字经济渗透率不高，规模以上企业的数字化投入比例为0.5%-1%，而欧美企业这一比例为3%-5% [6] 重大风险与诉讼事项 - 公司涉及多项重大诉讼，累计金额32.25百万元，占期末净资产比例的68.64%；报告期后新增多起诉讼，合计诉讼标的金额达57.20百万元 [12][13] - 公司资产权利受限总额达70.05百万元，占总资产的39.93%，包括银行存款被冻结47.34百万元（占26.98%），以及对子公司和联营企业的投资被冻结 [17] - 公司存在重大关联交易，实际控制人金文明及赵璐为公司多项贷款提供了连带责任保证担保 [13][14][15][16]

募集资金基本情况 - 公司于2021年10月11日公开发行14,565,200股新股，发行价格为12.25元/股，并于2021年12月15日行使超额配售选择权新增发行2,184,700股，总发行股数扩大至16,749,900股 [1] - 实际募集资金净额为人民币186,454,506.15元，扣除发行费用（不含税）金额为人民币18,731,768.85元 [1] - 募集资金于2021年12月全部到位，由中审华会计师事务所进行审验并出具验资报告 [2] 募集资金存储与管理 - 截至2025年6月30日，募集资金专户期末余额为46,958,731.50元，其中募集资金账户初始金额为187,186,275.00元，利息收入为2,973,296.50元，累计实际使用金额为143,200,840.00元 [3] - 公司制定了《募集资金管理制度》，并与保荐机构、商业银行签署三方监管协议，对募集资金进行专户存储，不存在违规使用情形 [3] 募集资金实际使用情况 - 募集资金累计实际使用金额为143,200,840.00元，其中2025年1-6月使用金额为454.98元 [3] - 湖仓一体与智能计算平台项目投入进度为30.98%，工业数智化云平台项目投入进度为43.40%，研发中心建设项目和营销网络建设项目均已100%完成，补充流动资金项目投入进度为101.71% [9] - 改变用途的募集资金金额为76,298,243.06元，占募集资金总额的40.92% [7] 募集资金用途变更与合规性 - 公司不存在变更募集资金用途的情况，募投项目可行性未发生重大变化 [4][5] - 募集资金使用及披露符合监管规定，不存在违规情形 [5]

会议召开和出席情况 - 会议召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《公司章程》的有关规定 [1] - 会议应出席董事5人 实际出席董事5人 [1] - 董事安秀梅 王洋 杨彬因个人原因以通讯方式参与表决 [1] 议案审议情况 - 审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》 具体内容详见北京证券交易所官方信息披露平台披露的《2025年半年度报告》和《2025年半年度报告摘要》 [1] - 董事杨彬对半年度报告持反对意见 反对原因详见《2025年半年度报告》第一节 [1] - 审议通过《关于公司2025年半年度募集资金存放 管理与实际使用情况的专项报告的议案》 具体内容详见北京证券交易所官方信息披露平台披露的专项报告 [2] - 董事杨彬对专项报告持反对意见 理由为半年度审计报告与募集资金专项报告存在高度关联性 反对中期报告意味着财务报表不能被认定为真实准确完整 导致专项报告数据基础缺乏可靠验证支撑 [3] - 两项议案均已通过公司第三届董事会审计委员会第六次会议审议 [1][3] - 两项议案均不涉及关联交易事项 无需回避表决 [2][3] - 两项议案均无需提交股东大会审议 [2][3] 文件披露 - 公司在北京证券交易所官方信息披露平台披露了《2025年半年度报告》（公告编号：2025-079）和《2025年半年度报告摘要》（公告编号：2025-080） [1] - 公司在北京证券交易所官方信息披露平台披露了《2025年半年度募集资金存放 管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2025-078） [2] - 会议形成《深圳市广道数字技术股份有限公司第三届董事会第十七次会议决议》和《深圳市广道数字技术股份有限公司第三届董事会审计委员会第六次会议决议》 [3]

业绩总结 - 2021年公司发行总股数16,749,900股，募集资金总额205,186,275元，净额186,454,506.15元[2] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额46,958,731.50元[5] - 募集资金累计实际使用金额143,200,840元，2025年1 - 6月使用454.98元[6] 项目进展 - 湖仓一体与智能计算平台项目调整后投资7,629,824.30元，累计投入2,363,847.05元，进度30.98%[16] - 工业数智化云平台项目调整后投资68,668,418.75元，本报告期投入454.98元，累计投入29,805,120.97元，进度43.40%[16] - 研发中心建设项目调整后投资48,272,617.14元，累计投入48,272,617.14元，进度100.00%[16] - 营销网络建设项目调整后投资10,615,414.81元，累计投入10,615,414.81元，进度100.00%[16] - 补充流动资金项目调整后投资51,268,231.15元，累计投入52,143,840.03元，进度101.71%[16] 其他 - 改变用途的募集资金总额76,298,243.06元，比例40.92%[16] - 募集资金净额与调整后投资净额相差731,768.85元，因发行审计验资费等由自有资金支付[18]

会议信息 - 董事会会议2025年8月30日召开，应出席董事5人，实出席5人[2][3] - 会议2025年8月17日以微信、电话通知发出[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告及其摘要》等两议案表决4同意1反对0弃权[5][6] - 两议案经审计委员会审议，不涉关联交易，无需股东大会审议[5][6][7] 反对原因 - 杨彬反对两议案，因认为财务报表不真实准确完整[5][6]