河南天马新材料股份有限公司 内部控制鉴证报告 勤信鉴字【2024】第 0005 号 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国 北京 二〇二四年三月 目 录 | 内 | 容 | 页 | 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、内部控制鉴证报告 | | 1-2 | | | 二、附件： | | | | | 河南天马新材料股份有限公司 | | 3-7 | | | 关于公司内部控制的自我评价报告 | | | | 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对财务报告内部控制的有效性发表鉴证结论。我们按 照《中国注册会计师其他签证业务准则第 3101 号——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》 的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德规范，计划和实施鉴证工 作，以对天马新材是否于 2023 年 12 月 31 日在所有重大方面按照《企业内部控制基本规范》的 相关规定保持有效的财务报告内部控制获取合理保证。在执行鉴证工作过程中，我们实施了包括 了解、测试和评价内部控制的有效性以及我们认为必要的其他程序。 我们相信，我们的鉴证工作为发表鉴证结论提供了合理的基础。 三、内部控制的固有 ...

（四）独立董事及其配偶、父母、子女未在公司控股股东、实际控制人的附 属企业任职； 证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2024-016 河南天马新材料股份有限公司 董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》及北京证券交 易所《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号——独立董事》等相关规定， 并结合独立董事出具的《独立董事独立性自查报告》，河南天马新材料股份有限 公司（以下简称"公司"）董事会就公司在任独立董事孙亚光、黄志刚的独立性情 况进行评估并出具了专项意见。 根据独立董事向董事会提供的关于独立性情况的自查报告，结合其他相关资 料，董事会就独立董事的独立性形成如下结论： （一）独立董事及其配偶、父母、子女、具有主要社会关系的人员未在公司 或公司附属企业任职； （二）独立董事及其配偶、父母、子女未直接或间接持有公司已发行股份百 分之一以上，不是公司前十名股东中的自然人股东； （ ...

证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2024-006 河南天马新材料股份有限公司 第三届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 3 月 25 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场、通讯方式 独立董事孙亚光因工作原因以通讯方式参与表决。 独立董事黄志刚因工作原因以通讯方式参与表决。 1 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 3 月 15 日以通讯或直接送达 方式发出 5.会议主持人：董事长马淑云 6.会议列席人员：监事、高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《河南天马新材料 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 5 人，出席和授权出席董事 5 人。 ...

河南天马新材料股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况 鉴证报告 勤信专字【2024】第 0316 号 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国 北京 二〇二四年三月 目 录 | 内 | 容 | 页 | 次 | | --- | --- | --- | --- | | 鉴证报告 | | 1-2 | | | 附件： | | | | | 河南天马新材料股份有限公司关于 | | | | | 2023 | 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报 | 3-8 | | | 告 | | | | 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 地址：北京西直门外大街 112 号阳光大厦 10 层 电话：（86-10）68360123 传真：（86-10）68360123-3000 邮编：100044 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 勤信专字【2024】第 0316 号 河南天马新材料股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审核了后附的河南天马新材料股份有限公司（以下简称"贵 公司"）董事会编制的《2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供贵公司年度报告披露之目的 ...

公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部 控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二、内部控制评价结论 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2024-023 河南天马新材料股份有限公司 内部控制自我评价报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者 ...

（一）股东大会届次 证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2024-008 河南天马新材料股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会通知公告（提供网络投票） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开基本情况 本次会议为 2023 年年度股东大会。 （二）召集人 本次股东大会的召集人为董事会。 （三）会议召开的合法性、合规性 本次股东大会的召集、召开、议案审议所履行的程序符合有关法律法规、《中 华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）和《河南天马新材料股份有限公司 章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定。 （四）会议召开方式 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 （五）会议召开日期和时间 1、现场会议召开时间：2024 年 4 月 16 日 10:00。 2、网络投票起止时间：2024 年 4 月 15 日 15:00—2024 年 4 月 16 日 15:00。 登记在册的股东可通过中国证券登记结算有 ...

公司概况 - 公司专注于精细氧化铝粉体行业二十载，与下游龙头企业合作紧密，拥有多项核心技术[6] - 公司专注于高性能精细氧化铝粉细分赛道，产品应用于5G通信、消费电子、半导体及新能源领域[7] - 公司主要产品包括电子陶瓷用粉体材料、电子及光伏玻璃用粉体材料，以及高压电器用粉体材料[8] - 公司的电子陶瓷用粉体材料主要用于生产各种电子陶瓷芯片基板、电真空管壳、IGBT、HTCC陶瓷、耐磨耐高温瓷件等材料[10] - 公司的电子及光伏玻璃用粉体材料主要应用于生产LCD、LED、OLED液晶基板玻璃及盖板玻璃[10] - 公司的高压电器用粉体材料广泛用于提升各类高压电器的绝缘性能和安全性[10] 业绩展望 - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为12.2/46.0/74.8百万元，对应PE为84/22/14倍，目标价为12.90元，给予“买入”评级[3] - 下游需求回暖，高附加值产能释放有望修复利润，公司产品应用于5G通信、消费电子、半导体及新能源领域[4] - 公司2021年扣非后归母净利润显著上升至49.3百万元，增长率高达234.4%[15] - 2022年公司扣非净利润下滑至31.0百万元，2023年下滑至22.8百万元，但随着高附加值产品产能释放，公司利润有望修复[15] 市场趋势 - 下游消费电子与半导体需求回升，公司总营收从2019年至2021年期间CAGR达18.1%[12] - 消费电子市场迎来周期拐点，2023年Q3智能手机和平板出货量整体企稳并呈恢复趋势[27] - 2023年Q2科技消费电子市场销售额增长率由负转正，预计至2023年末相机、消费电子、移动通信产品销售将企稳修复[29] - 全球半导体市场销售额在2023年下半年开始同比回升，2024年各机构对全球半导体市场增长预测呈现不同预期[30] - 中国半导体市场销售额在2023年11月同比增长率达7.6%，预计随着下游需求上升，电子陶瓷粉体需求将进一步增长[31] 公司发展 - 公司研发费用从2019年的3.4%上升至2023年Q1-Q3的4.0%[22] - 公司研发投入持续增长，专注于高性能产品研发，5N高纯氧化铝技术突破，有望成为国产替代品，为公司未来发展提供增长动力[39] - 公司新增产能拓展产品品类，扩张了球形氧化铝与勃姆石产能，有助于产品布局优化[43] - 公司预计2023-2025年电子及光伏玻璃业务收入增速约为2%/20%/20%，毛利率分别为20.0%/20.2%/20.4%[44]

公司概况 - 公司是氧化铝行业的单项冠军，具有高纯氧化铝制备工艺简洁、效率高、污染小等优势[1] - 公司是专注于先进无机非金属材料领域的企业，长期致力于研发生产精细氧化铝粉体材料，适用于多种产品，如电子陶瓷、电子玻璃、锂电池隔膜等[6] - 公司股权结构稳定，由家族式企业控制，实际控制人具有丰富的行业经验和洞察力[8] 业绩展望 - 公司预计2023-2025年的归母净利润分别为0.12/0.65/1.18亿元，对应EPS分别为0.12/0.62/1.11元/股，有望进入新一轮高质量发展空间，首次覆盖给予“买入”评级[2] - 公司2025年预计营业总收入将达到553亿元，较2022年增长197.85%[40] - 2025年预计净利润为118亿元，较2022年增长227.78%[40] - 2025年每股净资产预计为6.07元，较2022年增长700.13%[40] 客户及市场 - 公司主要下游行业客户为技术密集型企业，对原材料的技术指标和质量要求不断提高，要求上游企业具备迅速响应的能力[14] - 公司客户优质且稳定，与三环集团等龙头企业建立长期稳定合作[15] - 电子陶瓷市场需求持续增长，推动了精细氧化铝市场的发展[20] - 中国电子陶瓷行业市场规模快速增长，预计到2024年将达到1426亿元[24] 行业趋势 - 我国精细氧化铝产业发展迅速，产量全球第一，国内产量迅速扩大[18] - 2022年中国球形氧化铝市场规模达7.5亿元，同比增长41.5%[34] - 预计2023年中国球形氧化铝市场规模将达到10.6亿元，2027年将达到42.5亿元[34] - 2025年预计无机涂覆膜用量为39.0亿平方米，2021-2025年复合增长率高达25.54%[35] 风险提示 - 公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，原材料价格波动对产品生产成本、毛利率水平会造成影响[39] - 新业务发展不达预期可能导致市场拓展不达预期，对公司的业务发展产生不利影响[39] - 宏观经济波动及产业政策变化对公司下游客户的发展会产生影响，公司经营业绩存在受到不利因素影响的风险[39]

证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2024-005 河南天马新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金购买理财产品的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、 授权现金管理情况 1、审议情况 河南天马新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 17 日 召开第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十七次会议，审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》，在确保资金安全、不影响募 集资金投资项目建设的前提下，公司拟使用总额不超过 10,000.00 万元的闲置 募集资金购买安全性高、流动性好、能保障投资本金安全的理财产品，在上述 额度范围内资金可循环滚动使用。拟投资的期限最长不超过 12 个月。本次使 用部分闲置募集资金购买理财产品事宜自公司董事会审议通过之日起 12 个月 内有效，如单笔产品存续期超过董事会决议有效期限，则决议的有效期自动顺 延至该笔交易期满之日。具体内容详见公司于 2023 年 10 月 17 日在北京证券 ...

证券代码：838971 证券简称：天马新材 公告编号：2024-005 本次使用部分闲置募集资金购买理财产品的金额为 1,000 万元，截止本公 告披露之日，公司使用闲置募集资金购买理财产品的未到期余额为 8,000 万元， 1 占公司 2022 年度经审计净资产的 18.29%。根据《北京证券交易所股票上市规 则（试行）》的相关规定，公司本次使用闲置募集资金进行现金管理的金额达 到披露标准，现予以披露。 河南天马新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金购买理财产品的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、 授权现金管理情况 1、审议情况 河南天马新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 17 日 召开第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十七次会议，审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》，在确保资金安全、不影响募 集资金投资项目建设的前提下，公司拟使用总额不超过 10,000.00 万元的闲置 募集资金购买安全性高、流动性好、能保 ...