审计委员会组成 - 由3名不在公司担任高级管理人员的董事组成，含2名独立董事，至少1名符合规定的会计专业人士[7] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一以上提名，董事会过半数选举产生[7] - 设主任委员一名，由独立董事委员中的会计专业人士担任，董事会全体董事过半数选举产生[8] 任期规定 - 委员每届任期不得超过三年，独立董事成员连续任职不得超过六年[7] 主要职责 - 审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作等[10] - 参与对内部审计负责人的考核[14] 报告与审议 - 披露财务会计报告等事项经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[12] - 定期（至少每年）向董事会提交对受聘外部审计机构的履职及监督职责情况报告[14] - 监督及评估内部审计工作，向董事会报告内部审计工作进度等[14] - 内部审计部门至少每季度向审计委员会报告一次，每年提交内部审计工作报告[19] 会议相关 - 定期会议每季度至少召开一次[23] - 公司不迟于会议召开前三日提供相关资料[23] - 会议应于召开3日前发出通知，快捷通知2日内无异议视为收到[23] - 须有三分之二以上成员出席方可举行[26] - 委员连续两次不出席会议，董事会可撤销其职务[26] - 作出决议需成员过半数通过[26] - 必要时可要求相关人员列席会议提供信息[28] - 表决方式为举手表决或投票表决[28] - 制作真实准确完整的会议记录，包含会议召开信息等内容[30] - 根据表决结果制作单独的会议决议[30] - 与会委员对会议记录和决议签字确认[30] 其他 - 成员及列席人员对会议内容负有保密义务[30] - 会议档案由董事会秘书负责保存，保存期限为十年以上[31] - 工作细则由公司董事会负责解释和修改[33] - 2025年7月9日公司召开第三届董事会第三十四次会议，审议通过修订《董事会审计委员会工作细则》，表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[2] - 董事会收到审计委员会召开临时股东会会议提议后10日内书面反馈[17] - 董事会同意召开临时股东会会议后5日内发出通知，会议在提议之日起2个月内召开[17] - 审计委员会、董事会收到股东书面请求后30日内未提起诉讼，股东可自行起诉[19]

证券代码：836720 证券简称：吉冈精密 公告编号：2025-051 一、 职工代表董事任命的基本情况 无锡吉冈精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月9日召开了 2025年第一次职工代表大会，审议通过了《关于选举第四届董事会职工代表董事的 议案》。 选举董瀚林先生为公司职工代表董事，任职期限至第四届董事会届满之日止， 自2025年7月9日起生效。该人员持有公司股份694,400股，占公司股本的0.2608%， 不是失信联合惩戒对象。 （上述人员简历详见附件） 二、 合规性说明及影响 （一）人员变动的合规性说明 无锡吉冈精密科技股份有限公司 职工代表董事任命公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。 公司本次人员变动及新任职工代表董事董瀚林先生的任职资格均符合法律法规、 部门规章、业务规则和公司章程等规定。本次人员变动未导致职工代表在董事会成 员的比例低于法定要求；公司董事会中兼任高级管理人员的董事和由职工代表担任 的董事，人数总计未超过公司董事总数的二分之一；董事会中独立董 ...

人事变动 - 2025年7月9日公司聘任武春露为证券事务代表，任期至第四届董事会任期届满[2] - 武春露持有公司70,000股股份，占股本0.0263%[2] - 本次聘任对公司生产、经营无重大影响[3]

公司基本信息 - 公司原注册资本为19021.94万元，修订后为26630.716万元[4] - 2021年11月24日在北交所上市，股票简称吉冈精密，代码836720[4] - 设立时发行股份总数为2615万股，面额股每股金额为1元[6] 股份相关 - 经审计净资产值按1.255250：1比例折股，折合2615万股，每股面值1元，余额6674793.33元计入资本公积[6][7] - 公司股份总数为19021.94万股，已发行股份数为26630.716万股，均为普通股[7] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[7] 股份转让限制 - 公开发行前股份，自上市交易之日起1年内不得转让；控股股东等持有或控制的公开发行前股份，12个月内不得转让或委托他人管理[10][11] - 董事、高级管理人员所持股份自上市交易之日起1年内不得转让，任职期间每年转让不超所持同一类别股份总数的25%，离职后半年内不得转让[11] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[10] 股东权益与义务 - 股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证，需提供连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的书面证明[17] - 股东查阅材料请求，公司应15日内书面答复并说明理由[18] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可书面请求监事会诉讼或自行起诉[23] 股东大会审议事项 - 连续12个月内累计购买或出售资产超公司最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[27] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%需股东大会审议[27] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50％后提供的担保需股东大会审议[27] 股东会相关规则 - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[52] - 公司在一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%的事项需特别决议通过[53] - 年度股东大会上董事会、监事会应作过去一年工作报告，独立董事应作述职报告[51] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事、1名职工董事，设1名董事长[76] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知全体董事[92] - 董事会临时会议可采用传真、电话会议等通讯方式进行并作出决议[93] 独立董事相关 - 直接或间接持有公司已发行股份百分之一以上或为公司前十名股东中的自然人股东及其相关亲属不得担任独立董事[80] - 独立董事应每年对独立性情况进行自查，董事会应每年对在任独立董事独立性情况进行评估并出具专项意见，与年度报告同时披露[81] - 担任独立董事需具备五年以上法律、会计或经济等工作经验[97] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入公司法定公积金，法定公积金累计为公司注册资本的50%以上时可不再提取[107] - 当公司期末资产负债率高于70%时，可以不进行利润分配[108] - 现金分红需满足该年度可分配利润为正、现金流充裕、审计报告为标准无保留意见、累计可供分配利润为正等条件[112][113] 公司合并、解散等事项 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不经股东会决议，但章程另有规定除外[121] - 公司合并、分立、减资时，需在作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内公告[122] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[124]

会议信息 - 职工代表大会2025年7月9日在公司二楼多功能教室召开[2] - 应出席职工代表102人，实际和授权出席102人[3] 公司治理 - 公司不再设监事会和监事，增设一名职工代表董事[5] - 董瀚林当选第四届董事会职工代表董事[5] - 《关于选举第四届董事会职工代表董事的议案》102票同意，无反对和弃权[5]

无锡产业发展概况 - 截至2025年5月底无锡市拥有境内外上市公司211家 A股上市公司124家 以不到800万人口贡献江苏省数量第二多的上市公司 [8] - 形成"465"现代产业集群 核心产业包括物联网 集成电路 生物医药 软件与信息技术服务 涌现药明康德 长电科技 先导智能 卓胜微等细分行业领军企业 [8] - 从民族工商业城市发展为制造业强市 通过政策引导 银企协同 资本运作实现产业与金融深度融合 [9] 国有资本投资案例 - 无锡创投集团2002年出资300万元投资力芯微 2021年科创板上市带来超百倍回报 管理基金总规模超2800亿元 培育110多家上市企业 [11][12] - 锡创投2017年以1亿元天使轮投资隆达股份 持股17.96%助其转型为航空发动机材料供应商 2022年科创板上市 [11][12] - 太湖水集团2000年出资305万美元成为药明康德创始股东 25年后药明康德成为国内生物医药标杆企业 [13] 金融服务生态建设 - 惠山科技金融中心助力海达尔2023年北交所上市 作为最大战略配售方使其上市首日大涨48% [14] - 构建615亿元基金集聚区 联合源码资本 中金资本等机构 通过资本招商带动近100个项目落地 [16] - 帕母医疗2024年完成两轮融资 包括EQT领投的千万美元融资和启明创投领投的近1亿美元融资 [15][16] 政策支持与资本运作 - 吉冈精密2021年成为无锡首家北交所上市公司 汽车零部件业务收入占比从0提升至2024年的57.57% [17] - 2025年一季度完成15个并购重组项目 交易总金额369.29亿元 其中国联证券与民生证券合并为新"国九条"后首个获批券商并购案例 [18][19] - 出台《无锡市推动并购重组高质量发展行动方案》 目标2027年前完成60单并购重组 交易规模超600亿元 [19]

权益分派 - 2024年年度权益分派方案获2025年5月16日股东会审议通过[2] - 权益分派基准日母公司未分配利润102,895,226.78元，资本公积152,102,698.13元[2] - 本次共计转增76,087,760股，派发现金红利30,435,104.00元[2] 分派细则 - 以190,219,400股为基数，每10股转增4股、派1.60元，分红后总股本增至266,307,160股[3] - 不同持股时长个人股东、投资基金补缴税款不同，合格境外投资者每10股实派1.44元[3][4] 时间安排 - 权益登记日2025年6月26日，除权除息日2025年6月27日[5] - 送（转）股和现金红利2025年6月27日到账，送（转）股起始交易日为同日[6][7] 业绩数据 - 按新股本摊薄计算，2024年年度每股净收益为0.22元[10]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 2025Q1公司营收1.55亿元，同比增长48.45%；归母净利润1565.34万元，同比增长49.27%，扣非归母净利润1576.02万元，同比增长76.03% [5] - 受下游行业年降影响，维持2025年盈利预测，下调2026年盈利预测，新增2027年盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为0.70/0.82（原0.90）/0.96亿元，EPS分别为0.37/0.43/0.50元，当前股价对应P/E分别为57.0/48.5/41.4倍 [5] - 看好公司收购三家汽车零配件企业拓展海外市场 [5] 财务摘要和估值指标 财务摘要 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|458|577|690|810|959| |YOY(%)|14.4|26.0|19.6|17.4|18.4| |归母净利润(百万元)|43|57|70|82|96| |YOY(%)|-29.6|32.6|22.7|17.5|16.9| |毛利率(%)|18.2|20.6|19.9|19.9|19.8| |净利率(%)|9.3|9.8|10.1|10.1|10.0| |ROE(%)|9.5|11.7|12.6|13.4|13.9| |EPS(摊薄/元)|0.22|0.30|0.37|0.43|0.50| |数据来源：聚源、开源证券研究所 [8]| 估值指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |P/E(倍)|92.7|69.9|57.0|48.5|41.4| |P/B(倍)|8.8|8.2|7.2|6.5|5.7| |数据来源：聚源、开源证券研究所 [8]| 行业情况 - 2024年全球汽车销量8900.00万辆，同比增长2.10%，全球新能源汽车销量达到1823.60万辆，同比增长24.40% [5] - 2024年中国汽车产销分别完成3128.20万辆和3143.60万辆，同比分别增长3.70%和4.50%，其中新能源汽车年产销量分别达到1288.80万辆和1286.60万辆，连续10年位居全球第一 [5] - 新能源三电增加车重、降低续航带来轻量化需求，铝合金是现阶段最佳轻量化材料之一，我国2025年/2030年单车用铝量目标为250kg/辆和350kg/辆，汽车铝压铸件市场空间广阔 [5] 公司发展举措 - 2024年完成对帝柯精密零部件（平湖）有限公司、帝柯贸易（平湖）有限公司、DakokoEuropa GmbH等3家公司各自100%股权的收购，标的公司纳入合并报表范围，带动未来海外业务增长 [6] - 持续加大海外市场销售开拓，已在墨西哥及泰国布局设点承接客户海外订单及开拓国际市场 [6] 财务预测摘要 资产负债表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|376|515|494|548|601| |非流动资产|245|351|354|353|356| |资产总计|621|866|848|901|957| |流动负债|166|369|286|280|257| |非流动负债|6|13|9|9|10| |负债合计|172|382|294|289|267| |归属母公司股东权益|449|484|554|612|690| |负债和股东权益|621|866|848|901|957| |数据来源：聚源、开源证券研究所 [10]| 利润表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|458|577|690|810|959| |营业成本|375|458|552|649|770| |营业利润|47|64|78|91|108| |利润总额|47|65|78|91|108| |净利润|43|57|70|82|96| |归属母公司净利润|43|57|70|82|96| |EPS(元)|0.22|0.30|0.37|0.43|0.50| |数据来源：聚源、开源证券研究所 [10]| 现金流量表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|19|27|141|5|173| |投资活动现金流|-0|-82|-77|-7|-20| |筹资活动现金流|15|143|-64|-64|-47| |现金净增加额|33|88|-0|-66|105| |数据来源：聚源、开源证券研究所 [10]| 主要财务比率 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入(%)|14.4|26.0|19.6|17.4|18.4| |成长能力 - 营业利润(%)|-32.9|37.9|21.5|16.9|17.9| |成长能力 - 归属于母公司净利润(%)|-29.6|32.6|22.7|17.5|16.9| |获利能力 - 毛利率(%)|18.2|20.6|19.9|19.9|19.8| |获利能力 - 净利率(%)|9.3|9.8|10.1|10.1|10.0| |获利能力 - ROE(%)|9.5|11.7|12.6|13.4|13.9| |获利能力 - ROIC(%)|8.8|9.0|10.7|11.9|12.7| |偿债能力 - 资产负债率(%)|27.7|44.1|34.7|32.1|27.9| |偿债能力 - 净负债比率(%)|-1.0|15.2|2.2|6.2|-14.1| |偿债能力 - 流动比率|2.3|1.4|1.7|2.0|2.3| |偿债能力 - 速动比率|1.6|1.0|1.3|1.3|1.7| |营运能力 - 总资产周转率|0.8|0.8|0.8|0.9|1.0| |营运能力 - 应收账款周转率|4.1|3.6|4.1|4.3|4.5| |营运能力 - 应付账款周转率|7.9|7.2|8.6|10.0|10.0| |每股指标 - 每股收益(最新摊薄)|0.22|0.30|0.37|0.43|0.50| |每股指标 - 每股经营现金流(最新摊薄)|0.10|0.14|0.74|0.03|0.91| |每股指标 - 每股净资产(最新摊薄)|2.36|2.54|2.91|3.22|3.63| |估值比率 - P/E|92.7|69.9|57.0|48.5|41.4| |估值比率 - P/B|8.8|8.2|7.2|6.5|5.7| |估值比率 - EV/EBITDA|58.6|42.7|36.8|32.9|27.9| |数据来源：聚源、开源证券研究所 [10]|

股东会出席情况 - 出席和授权出席股东会股东11人，持股125,523,068股，占比65.99%[4] - 网络投票股东2人，持股115,000股，占比0.06%[4] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席股东会[4] 议案表决结果 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案同意股数及占比[6] - 《关于公司2024年年度权益分派预案的议案》同意股数125,523,068股，占比100.00%[12] - 《关于使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》同意股数及占比[16] - 《关于公司董事、高级管理人员2024年考核结果及2025年薪酬考核方案的议案》同意股数及占比[16] - 《关于公司监事2024年考核结果及2025年薪酬考核方案的议案》同意股数及占比[16] 其他 - 律师认为股东会程序符合规定，表决结果合法有效[19] - 备查文件包括《无锡吉冈精密科技股份有限公司2024年年度股东会决议》等[20]

股东会安排 - 2025年4月18日决定召集2024年年度股东会[5] - 2025年4月21日发布召开2024年年度股东会通知公告[5] - 现场会议于2025年5月16日14:00召开，网络投票时间为2025年5月15 - 16日[7] 参会情况 - 现场及网络投票股东等共11名，代表125,523,068股，占比65.99%[8] - 董事、监事和高管出席/列席，资格合法有效[10] 议案审议 - 审议13项议案，含2024年度董事会、监事会工作报告等[13][14] - 多项议案同意股数占比99.96%，弃权44,000股占比0.04%[15][16][17][18][20][21][22][23][24] - 《关于公司2024年年度权益分派预案的议案》同意占比100%[21] - 《关于使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》同意占比99.90%[25] - 《关于公司董事、高级管理人员2024年考核及2025年薪酬方案》同意占比86.24%[25] - 《关于公司监事2024年考核及2025年薪酬方案》同意占比99.90%[26][27] 结果认定 - 股东会召集、召开、表决等程序及结果合法有效[28]