证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2025-086 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 2025 年第一次职工代表大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、 会议召开和出席情况 本次会议的召开和表决程序符合《公司法》等法律法规和《公司章程》的有关规 定。 二、 议案审议情况 （一） 会议召开情况 1. 会议召开时间：2025 年 9 月 19 日 2. 会议召开地点：公司三楼会议室 3. 会议召开方式：现场方式 4. 发出会议通知的时间和方式：2025 年 9 月 8 日以书面通知方式发出 5. 会议主持人：职工代表武哲女士 6. 会议出席人员：职工代表 57 人 7. 召开情况合法、合规、合章程性说明： 经核查，本次选举的职工代表董事陈丽娟女士未被纳入失信联合惩戒对象名单， 不属于失信联合惩戒对象，符合《公司法》、中国证监会和北京证券交易所以及《公 司章程》规定的任职条件。 具体内容详见公司于 2025 年 9 月 22 日在北京证券交易所信息披露平台 （http ...

证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2025-085 一、董事任命的基本情况 苏州禾昌聚合材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 19 日召开 2025 年第一次职工代表大会，审议通过了《关于选举公司第五届董事会职工代表董事 的议案》。 选举陈丽娟女士为公司职工代表董事，任职期限至第五届董事会任期届满之日止， 自 2025 年 9 月 19 日起生效。该人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信 联合惩戒对象。 本次选举职工代表董事工作完成后，公司第五届董事会成员由 7 名增至 8 名，其中 独立董事 3 人，职工代表董事 1 人，非职工董事 4 人。陈丽娟女士将与公司第五届董事 共同组成公司第五届董事会。 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 职工代表董事任命公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 2025 年 9 月 22 日 本次职工代表董事任命符合《公司法》及《公司章程》等相关规定，符合公司治理 结构要求，不会对公司生产、经营活动产生不利影 ...

苏州禾昌聚合材料股份有限公司 章 程 二〇二五年九月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | 第三章 | 股份 2 | | 第一节 | 股份发行 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 3 | | 第三节 | 股份转让 4 | | 第四章 | 股东和股东会 5 | | 第一节 | 股东 6 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 9 | | 第三节 | 股东会的一般规定 10 | | 第四节 | 股东会的召集 15 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 16 | | 第六节 | 股东会的召开 17 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 20 | | 第五章 | 董事和董事会 25 | | 第一节 | 董事的一般规定 25 | | 第二节 | 董事会 29 | | 第三节 | 独立董事 36 | | 第四节 | 董事会专门委员会 39 | | 第六章 | 高级管理人员 40 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 43 | | 第一节 | 财务会计制度 43 | | 第二节 | 会计师事务所的聘任 47 | | 第三节 | 内部审计 ...

安徽承义律师事务所关于 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 召开 2025 年第二次临时股东会的 法律意见书 安徽承义律师事务所 ANHUI CHENGYI LAW FIRM 地址：合肥市怀宁路 200 号置地广场栢悦中心 5 层 邮编：230022 传真：0551-65608051 电话：0551-65609815 1 安徽承义律师事务所关于 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 召开 2025 年第二次临时股东会的法律意见书 （2025）承义法字第 00211 号 致：苏州禾昌聚合材料股份有限公司 安徽承义律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州禾昌聚合材料股份有限公 司（以下简称"禾昌聚合"或"公司"）的委托，指派陈家伟、万晓宇律师（以 下简称"本所律师"）出席 2025 年第二次临时股东会会议，并依据《中华人民 共和国证券法》《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、 法规和规范性文件及《苏州禾昌聚合材料股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）出具本法律意见书。 本所律师依法对公司 2025 年第二次临时股东会召集、召开程序是否合法及 是否符合《公司章程》、召集人资格及出席会议人员资格的合法有 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2025-082 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议公告 本次股东会召集、召开、议案的审议程序符合《公司法》《证券法》等法律 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 9 月 5 日 2.会议召开地点：公司三楼会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合方式 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东会的股东共 7 人，持有表决权的股份总数 79,433,121 股，占公司有表决权股份总数的 52.7206%。 其中通过网络投票参与本次股东会的股东共 1 人，持有表决权的股份总数 64,881 股，占公司有表决权股份总数的 0.0431%。 4.会议召集人：公司董事会 5.会议主持人：董事长赵茜菁女士 6.召开情况合法合规的说明： 4.公司高级管理人员列席本次会议。 二、议案审议情况 ...

塑料板块市场表现 - 塑料板块整体下跌0.57% 上证指数下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点[1] - 板块内个股分化明显 上纬新材领涨14.66%至97.60元 大东南涨10.11%至4.03元 唯科技涨8.72%至109.81元[1] - 东材科技领跌但未披露具体跌幅 禾昌聚合涨6.17%至20.49元 横河精密涨4.95%至31.58元[1] 个股交易数据 - 上纬新材成交量26.55万手 成交额25.74亿元 大东南成交量364.44万手 成交额14.25亿元[1] - 唯科技成交量10.66万手 成交额11.26亿元 禾昌聚合成交量17.78万手 成交额3.62亿元[1] - 横河精密成交量24.55万手 成交额7.55亿元 骏鼎达成交量4.21万手 成交额2.93亿元[1] 资金流向 - 塑料板块主力资金净流出5.92亿元 游资资金净流入2791.98万元 散户资金净流入5.64亿元[3] - 资金流向显示主力资金撤离 但散户资金大幅流入 市场资金结构出现分化[3]

股价表现 - 股价创历史新高 报20.86元 日内涨幅8.08% [2] - 成交量709.99万股 成交金额1.41亿元 换手率7.59% [2] - A股总市值31.43亿元 流通市值19.50亿元 [2] 行业对比 - 基础化工行业整体下跌1.52% [2] - 行业内39只个股上涨 386只下跌 [2] - 领涨个股包括领湃科技(13.24%)、上纬新材(11.84%)、鹿山新材(10.02%) [2] 融资数据 - 最新两融余额3174.79万元 全部为融资余额 [2] - 近10日融资余额减少462.35万元 环比下降12.71% [2] 财务业绩 - 上半年营业收入8.79亿元 同比增长26.83% [2] - 净利润7277.81万元 同比增长23.43% [2] - 基本每股收益0.48元 加权平均净资产收益率6.37% [2]

投资评级 - 买入评级（维持）[1][3] 核心观点 - 改性塑料行业小巨头，受益于汽车轻量化与家电换新需求驱动产能持续释放[3] - 汽车领域：1kg改性塑料可替代2-3kg钢材料，乘用车改性塑料使用率提升至13%，使用量达130-160kg/辆，预计2026年将增至210kg/辆[3] - 家电领域：改性塑料广泛应用于洗衣机、冰箱、彩电等产品配件，需求有望边际回升[3] - 海外布局：2025年5月在新加坡设立全资子公司，作为辐射东南亚及全球市场的运营平台[3] - 2025年上半年归母净利润同比增长23%至0.73亿元，营收同比增长26.83%至8.79亿元[8] - 改性聚丙烯业务2025H1营收同比增长34.38%至7.66亿元，毛利率15.54%[8] 财务预测与估值 - 2025E归母净利润预测1.46亿元（同比+20.74%），2026E为1.66亿元（同比+14.02%），2027E为1.89亿元（同比+13.60%）[1][3] - 2025E营业总收入预测19.45亿元（同比+20.62%），2026E为22.39亿元（同比+15.07%），2027E为25.65亿元（同比+14.59%）[1] - 2025E最新摊薄EPS为0.97元/股，对应PE 18.69倍；2026E EPS为1.10元/股，对应PE 16.39倍；2027E EPS为1.26元/股，对应PE 14.43倍[1][3] - 2025E销售毛利率预测16.03%，归母净利率7.50%[9] - 2025E净资产收益率（ROE）11.53%，投资资本回报率（ROIC）11.10%[9] 业务表现 - 2025H1改性聚丙烯业务营收7.66亿元（同比+34.38%），毛利率15.54%（同比-1.08pct）[8] - 其他改性塑料业务营收0.91亿元（同比-6.13%），毛利率24.57%（同比+5.12pct）[8] - 塑料片材业务营收0.15亿元（同比-24.99%），毛利率6.42%（同比+2.36pct）[8] - 研发费用同比增长49.84%，主要因新项目投入增加[8] 市场与战略布局 - 汽车轻量化趋势驱动需求，新能源车渗透率提升进一步扩大市场空间[3] - 新加坡子公司承担国际贸易、海外客户开发、供应链管理等职能[3] - 总市值27.39亿元，市净率2.32倍，流通市值17.77亿元[6]

业绩总结 - 2025年上半年公司营收8.79亿元，同比增26.83%[4] 产能规划 - 宿迁禾昌和陕西新禾润昌规划产能均为3万吨/年[5] - 宿迁禾昌2025年9月小批量生产，2026年末产能释放[5] - 陕西禾润昌2025年8月开工，2026下半年投产[5] - 母公司新材料数字化工厂2025年四季度投产[6] 客户合作 - 吉利集团多品牌车型涉及公司产品[4] - 小米汽车两款车型材料涉及公司产品[4] - 家电领域主要客户为三星、LG等厂商[8] 政策影响 - 国补以旧换新政策对家电业务有一定促进作用[8]

公司人事变动 - 禾昌聚合聘任苏永宁女士为公司证券事务代表 [2]