​NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is one of the Best Stocks to Buy and Hold for 2026. On December 15, Reuters reported that NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) has launched a new family of open source AI models, which are smarter, faster, and cheaper than all its previous models. This comes as the Chinese companies have proliferated the market with open source models. ​The new family of AI models is called Nemotron, which specializes in writing, coding, and other tasks. Management noted that they have relea ...

公司动态与市场表现 - 英伟达在年度GTC大会上发布了一系列创新成果并宣布了多项合作伙伴关系 包括与Uber、Palantir、Nokia和Oracle的合作 涉及计算、机器人、汽车、医疗、电信等多个领域 [2] - 公司股价在GTC大会后上涨5% 收于201.03美元 2025年至今累计涨幅达50% [3] - 公司市值在周二交易日后达到4.89万亿美元 正逼近5万亿美元大关 而其在去年7月才刚突破4万亿美元 [4] 行业背景与市场观点 - 分析师认为 英伟达与众多跨行业公司达成的合作有助于缓解投资者对人工智能泡沫的担忧 [4] - 市场预计未来几年将有3万亿美元的资本支出用于建设数据中心和其他人工智能能力 但关于此类支出可持续性的质疑也存在 [5] - 微软是另一家专注于人工智能的科技巨头 市值已超过4万亿美元 其长期支持OpenAI 并于周二达成新的投资架构协议 将在OpenAI的营利性部门持有27%的股份 该头寸估值约为1350亿美元 [6]

公司技术优势与市场地位 - 台积电凭借其制造工艺和芯片封装技术的技术优势 成为全球最大半导体代工厂并建立巨大领先优势 [1] - 台积电制造的芯片具有尖端性能 使其成为顶级人工智能芯片设计商的首选代工厂 [2] - 从数据中心到汽车、个人电脑和智能手机等多个领域 台积电都受益于人工智能的快速普及 [2] 财务表现与增长前景 - 2025年前八个月收入同比增长37% 预计全年增长30%并将超过该目标 [5] - 高性能计算(HPC)部门贡献约60%收入 为英伟达、AMD、博通和Marvell等AI芯片公司代工 [6] - 2026年每股收益预期为11.31美元 且近期预测已显著上调 [13] - 若每股收益增至12.00美元且市盈率达到29倍 股价可能上涨至348美元 较当前水平上涨36% [15][16] 人工智能驱动需求 - 博通AI收入预计明年翻倍 新增AI芯片客户且上季度积压订单达1100亿美元 [7][8] - Marvell预计定制AI处理器客户数量将大幅增加 [8] - 英伟达和AMD2026年芯片需求将显著增长 因云计算公司普遍面临数据中心容量短缺 [8] - 主要科技公司明年资本支出预计增加330亿美元至3690亿美元 以扩充AI容量 [10] 云计算行业需求激增 - Oracle上季度剩余履约义务(RPO)同比激增359%至4550亿美元 预计未来几个月将签署多个数十亿美元客户且RPO可能超过5000亿美元 [9] - 微软8月财报电话会议表示尽管产能增加仍面临"容量限制" AI数据中心需求超过供应 [10] - 科技巨头大规模积压订单表明2026年趋势可能持续 需要购买更多GPU和定制AI处理器 [11] 分析师预期与股价展望 - 45位分析师给出的12个月股价中位目标为278美元 暗示较当前水平有11%上涨潜力 [12] - 覆盖台积电的分析师中96%建议立即买入 [12] - 当前远期市盈率仅22倍 低于科技股为主的纳斯达克100指数29倍的估值水平 [16]

文章核心观点 - AMD CEO Lisa Su带领公司在数据中心业务超越英特尔，但面临英伟达在AI领域的巨大挑战，她专注提升软件实力，以不懈的执行力和客户关系应对竞争 [4][5][6] 分组1：AMD面临的挑战与回应 - 2月AMD公布AI芯片在大语言模型训练中的表现数据，此前SemiAnalysis曾严厉批评其主力GPU，称现有软件难以发挥芯片潜力 [1][2] - 2024年AMD数据中心业务销量超英特尔，但股价在2月财报公布后下跌，英伟达占据约90%市场份额，成为AMD新挑战 [4][5] - AMD软件是弱点，Nvidia的CUDA软件成行业标准，AMD软件仍在改进，2024财年英伟达数据中心营收1152亿美元，AMD仅126亿美元 [30][31] 分组2：Lisa Su的职业经历与领导风格 - Lisa Su出生于台湾，成长于纽约，选择电气工程专业，获博士学位后投身企业，2014年出任AMD CEO [11][13] - 任职AMD期间，Su进行7%的员工裁员，以亲力亲为的风格赢得微软、戴尔等高管信任，市场市值从20亿美元增长到约1600亿美元 [16][18] - Su风格逐渐变化，上台更放松，注重执行，避免过度承诺，倾听伙伴和批评者意见，专注满足现有需求 [17][26][27] 分组3：AMD的竞争策略与前景 - Su提出公司目标，依靠开源软件，加强对大语言模型训练和推理客户的支持，提升软件水平以对抗英伟达 [6] - 分析师认为AMD需在软件、规模部署和系统级集成方面加大投入，才能突破目前不足5%的市场份额 [33] - Su在2月财报电话会议上提前几个月推出下一款芯片，虽第四季度财报超预期，但投资者因AI收入不足而不满 [34]