We came across a bullish thesis on Constellation Brands, Inc. on slo capital’s Substack by Justin. In this article, we will summarize the bulls’ thesis on STZ. Constellation Brands, Inc.'s share was trading at $133.02 as of September 18th. STZ’s trailing and forward P/E were 18.50 and 11.38 respectively according to Yahoo Finance. corona, beer, cold, lemon, table, mexican, extra, lime, black, editorial, and, Antonio Gravante / Shutterstock.com Constellation Brands (STZ), owner of Corona, Modelo, Pacific ...

Each week we run a DCF (Discounted Cash Flow) model on a company from our watchlist. This week’s pick: Constellation Brands, Inc. (STZ).ProfileConstellation Brands is one of the largest beer, wine, and spirits companies in the United States, with strong brand power across labels such as Corona, Modelo, and Robert Mondavi. The company benefits from consistent consumer demand and premium pricing across its portfolio. While growth in beer remains robust, Constellation continues to navigate margin pressures, hi ...

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ) is one of the best FMCG stocks to invest in. On September 2, the company lowered its fiscal 2026 outlook, citing challenging macroeconomic conditions. It now expects its comparable earnings per share to range between $11.30 and $11.60, down from the previous guidance of between $12.60 and $12.90. Constellation Brands Inc. (STZ) Affirms Stock Buybacks as it lowers Guidance Additionally, the retailer expects its enterprise organic net sales to decline by between 6% and ...

Key Points Sirius XM Holdings has a monopoly on satellite radio in the U.S. Constellation Brands includes major beer names such as Corona and Modelo. The Vanguard S&P 500 ETF gives you instant exposure to much of the U.S. economy. 10 stocks we like better than Sirius XM › Those familiar with Warren Buffett may know that he has increased the value of his company, Berkshire Hathaway, by an annual average of around 20% over the past 60 years. That's pretty amazing, given that the stock market has av ...

Whales with a lot of money to spend have taken a noticeably bullish stance on Constellation Brands.Looking at options history for Constellation Brands STZ we detected 8 trades.If we consider the specifics of each trade, it is accurate to state that 75% of the investors opened trades with bullish expectations and 12% with bearish.From the overall spotted trades, 3 are puts, for a total amount of $677,771 and 5, calls, for a total amount of $362,228.Projected Price TargetsAfter evaluating the trading volumes ...

公司股价表现 - 公司股价今年下跌约37% 而同期标普500指数上涨12% [1] 业务结构 - 公司大部分收入来自啤酒业务 主要从墨西哥进口科罗娜、莫德洛和太平洋等品牌 [3] - 约半数啤酒销售额来自西班牙裔消费者 [3] - 其余收入来自规模较小的葡萄酒和烈酒部门 [3] 面临挑战 - 千禧一代和Z世代年轻消费者啤酒消费量减少 原因包括健康意识提升、经济压力及社交饮酒习惯改变 [4] - 西班牙裔消费者可支配支出减少 受移民问题及关税对建筑、制造、农业和酒店业影响 [5] - 特朗普政府6月将进口铝关税从25%提高至50% 影响39%墨西哥啤酒罐装运输的利润率 [5] - 公司剥离廉价葡萄酒和烈酒品牌以强化高端产品线 该高端化策略抑制短期收入增长但有望提升长期毛利率 [6] 财务表现 - 2021至2025财年收入复合年增长率为4% 增长完全由啤酒业务驱动 [8] - 啤酒收入增长率从2021财年8%降至2025财年5% 葡萄酒和烈酒业务持续收缩 [8][9] - 2026财年指引下调：有机销售额预计下降4%-6%（原预期下降2%至增长1%）啤酒销售额预计下降2%-4% 每股收益预计下降16%-18%（原预期下降6%-9%） [10] 管理层观点 - CEO指出5月底以来宏观经济环境抑制消费需求并导致购买行为波动 [11] 估值与预期 - 股票估值相当于明年收益的12倍 [12] - 分析师预计2026财年收入和每股收益分别下降11%和17% [12] - 2027财年预计收入和每股收益分别增长1%和10% 但近期指引下调显示复苏不会立即到来 [13]

业绩指引下调 - 公司下调2026财年每股收益预期至1145美元 较先前预期中点下降约102% [3] - 啤酒净销售额预计下降3% 此前预期增长15% [4] - 啤酒业务营业利润预计下降8% 此前预期增长1% [4] - 自由现金流预期降至135亿美元 较先前估计下降近13% [4] 市场环境与消费趋势 - 宏观经济环境挑战导致高端啤酒销售持续下滑 [5] - 西班牙裔消费者支出缩减幅度大于整体人群 该群体贡献公司在美国约50%的销售额 [5] - 3月至8月中旬期间 公司在零售渠道获得美国啤酒企业中最高的市场份额增长 [7] 估值水平 - 公司远期市盈率约125倍 显著低于过去五年平均的195倍 [13] - 当前估值略高于期间最低的115倍 [13] 长期发展动力 - 西班牙裔人口年增长18% 显著高于非西班牙裔02%的增长率 [10] - 人口结构变化预计将持续数十年 为长期发展提供支撑 [11] - 伯克希尔哈撒韦在第二季度股价下跌11%时增持140万股至1340万股 [9] 投资视角 - 伯克希尔哈撒韦当前2570亿美元投资组合中79%持仓超过五年 体现长期投资理念 [8] - 当前移民政策可能成为中短期逆风因素 [12]

股价表现与近期压力 - 星座品牌公司股价在过去21个交易日内下跌15.3% [2] - 下跌原因是公司下调2026财年销售和盈利预期 因美国西班牙裔人群对其啤酒需求下降 [2] 历史危机期间股价表现 - 2022年通胀冲击期间 股价从2022年12月2日高点261.05美元下跌20.1%至2023年1月5日的208.68美元 同期标普500指数下跌25.4% [7] - 2020年新冠疫情期间 股价从2020年2月20日高点208.34美元暴跌49.3%至2020年3月23日的105.64美元 同期标普500指数下跌33.9% [9] - 2018年修正期间 股价从2018年4月27日高点234.22美元下跌35.6%至2019年1月9日的150.94美元 同期标普500指数下跌19.8% [9] - 2008年全球金融危机期间 股价从2007年1月1日高点29.02美元暴跌62.8%至2008年11月12日的10.80美元 同期标普500指数下跌56.8% [9] 业务概况与财务特征 - 公司业务涵盖啤酒、葡萄酒和烈酒的生产、进口、营销和销售 市场包括美国、加拿大、墨西哥、新西兰和意大利 [5] - 公司规模为250亿美元 年收入100亿美元 最近12个月收入增长-0.5% 运营利润率31.7% [6] - 财务杠杆方面 债务权益比为0.46 现金资产比率极低 [6] - 估值水平方面 以1494.6倍的EBIT倍数交易 [6] 复苏表现与历史反弹 - 2022年下跌后 股价于2023年7月19日完全恢复至危机前高点 随后在2023年7月31日创下272.80美元新高 [7] - 2020年下跌后 股价于2020年12月3日完全恢复至危机前高点 [9] - 2018年下跌后 股价于2021年2月10日完全恢复至危机前高点 [9] - 2008年下跌后 股价于2012年7月13日完全恢复至危机前高点 [9] - 自2010年以来 有一次股价在30天内下跌超过30%后 一年内反弹77.4%的实例 [6]

Valued at a market cap of $25.8 billion, Constellation Brands, Inc. (STZ) is a leading beverage alcohol company that produces, imports, markets, and sells beer, wine, and spirits. The Rochester, New York-based company is best known for iconic names like Corona, Modelo, Robert Mondavi, and Svedka Vodka. Companies worth $10 billion or more are typically classified as “large-cap stocks,” and STZ fits the label perfectly, with its market cap exceeding this threshold, underscoring its size, influence, and domi ...

公司背景 - 星座品牌是全球最大啤酒、葡萄酒和烈酒生产商之一 旗下品牌包括Modelo、Corona和Pacifico [1] - 卡夫亨氏拥有庞大包装食品组合 包括Oscar Mayer、Ore-Ida、Philadelphia、Velveeta等知名品牌 [1][10] 巴菲特持仓情况 - 伯克希尔哈撒韦持有星座品牌19.6亿美元仓位 占投资组合0.6% [2] - 伯克希尔持有卡夫亨氏88亿美元仓位 占投资组合2.9% 该仓位源于2015年协助促成卡夫食品与亨氏合并 [2] 股价表现 - 过去12个月星座品牌股价下跌超40% 卡夫亨氏下跌约25% 同期标普500指数上涨近20% [3] 星座品牌业务挑战 - 墨西哥进口啤酒面临关税压力 39%啤酒运输使用铝罐 受50%铝关税影响（6月从25%上调至50%） [6] - 美国年轻消费者啤酒饮用量下降 同时 Hispanic消费者需求疲软 [5] - 公司通过推出硬苏打水和无酒精饮料应对市场变化 [7] - 葡萄酒和烈酒业务正在剥离低端品牌以聚焦高端产品 该策略抑制短期收入增长 [8] 财务指引 - 2026财年（截至明年2月）预计有机销售额下降4%-6% 可比每股收益下降16%-18% [9] - 当前股价对应12倍前瞻市盈率 [9] 卡夫亨氏发展历程 - 2015年合并后过度关注成本削减和股份回购 忽视品牌焕新 [10] - 2019年计提150亿美元品牌减值 削减股息并面临SEC会计调查 [11] - 近年通过剥离弱势品牌、收购高增长品牌和提价策略实现复苏 [11] 当前经营状况 - 2024年有机净销售额下降2% 调整后每股收益增长3% [12] - 2025年预计有机净销售额下降1.5%-3.5% 调整后每股收益下降13%-18% [12] - 面临定价能力减弱、核心品牌竞争力不足和扩张资本短缺问题 [12] - 当前股价对应10倍前瞻市盈率 [12] 战略调整 - 计划2026年下半年分拆为两家公司 分别管理高增长品牌和低增长品牌 [13] - 巴菲特表示分拆未必能解决根本问题 并承认当初合并出价过高 [13] 投资前景比较 - 星座品牌被认为具有更清晰的长期挑战解决方案 包括关税缓解、新产品吸引年轻消费者和葡萄酒业务优化 [15] - 卡夫亨氏分拆可能引发更多问题 增长前景相对不明朗 [15]