科技赛道IPO进程加速与政策支持 - 中国证监会主席吴清发文表示，要积极发展股权、债券等直接融资，并健全科技创新企业识别筛选、价格形成等制度机制，以更精准有效地支持优质企业发行上市 [1] - 今年以来科技赛道IPO进程明显加速，多家公司完成上市辅导或进入申购阶段，例如长鑫科技、宇树科技、摩尔线程、沐曦股份和昂瑞微 [2] - 除已上市或申购公司外，燧原科技、智谱华章等科技公司正处于上市辅导阶段 [3] “国产GPU四小龙”IPO进展与市场表现 - 摩尔线程、沐曦股份、燧原科技和壁仞科技被称为“国产GPU四小龙”，其IPO进程加速 [4] - 摩尔线程首发募资80亿元，为2023年9月以来科创板首发募资金额首位，资金投向新一代AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片研发及补充流动资金 [4] - 沐曦股份发行价104.66元，首发募资近42亿元，资金用于新型高性能通用GPU、AI推理GPU研发及产业化等项目 [4] - 摩尔线程自IPO受理至过会耗时不超过4个月，进程较快 [5] - 燧原科技于今年11月初重启上市辅导，壁仞科技则于8月转向港交所递表 [6] - 摩尔线程上市首日盘中最大涨幅超500%，收盘涨幅超425%，为年内上市科创板公司首日涨幅首位，并提前点燃GPU板块投资热情，12月4日申万GPU指数涨幅近2% [4] GPU行业市场前景与国产替代 - 甬兴证券表示，相关公司融资推进有望提高GPU产业链资本关注度，助力GPU国产替代进程，推动核心技术自主可控 [7] - 据弗若斯特沙利文预测，2024年全球GPU市场规模超万亿元，2025至2029年复合增速有望达24.5% [7] - 中国GPU市场增速更快，预计到2029年市场规模将增至1.3万亿元以上，2025至2029年复合增速有望超50%，其全球占比预计将从2024年的15.6%提升至37.8% [7] 相关参股A股公司市场表现 - 直接或间接参投智谱华章、燧原科技及壁仞科技的A股上市公司有30余家，主要分布于非银金融、机械设备、计算机、通信、电子等行业 [12] - 截至12月5日，上述30余家参股公司年内平均涨幅超45%，其中7家公司涨幅超50% [12] - 香农芯创、中际旭创、兆丰股份股价实现翻倍，香农芯创与中际旭创年内涨幅均超330%，三者均间接参投壁仞科技 [12] - 凌云光、旋极信息为智谱华章参股公司，年内涨幅均超80% [12] - 燧原科技的参股公司冰川网络、大众公用年内涨幅均超65% [13] - 部分参股公司具体表现：香农芯创涨337.53%，中际旭创涨337.02%，凌云光涨84.36%，旋极信息涨81.87%，冰川网络涨76.69%，大众公用涨68.38% [14] 获机构关注与融资客加仓的个股 - 上述30余只个股中，有8只年内获10家以上机构调研且最新融资余额较去年末增幅超30% [15] - 融资余额增幅居前的有华大智造（增幅近350%）、中际旭创、凌云光（增幅超100%） [15] - 华大智造年内获380余家机构调研，在国内测序及多组学新增市场中占据领先位置 [15] - 凌云光年内获300余家机构调研，其FZMotion光学运动捕捉相机可将关节角度误差控制在0.1°以内，末端执行精度达亚毫米级 [15] - 招商证券、天准科技、华大智造在8只个股中市场表现相对垫底，其中招商证券年内跌幅超10%，但在12月5日股价有所反弹 [15]