财务表现 - 2025年中报营业总收入2.18亿元，同比增长11.43%，归母净利润4617.86万元，同比增长212.95% [1] - 第二季度营业总收入1.27亿元，同比增长11.2%，归母净利润4467.46万元，同比增长1112.57% [1] - 毛利率91.64%，同比增长2.99%，净利率20.98%，同比增长201.46% [1] - 每股收益0.11元，同比增长213.83%，每股经营性现金流0.04元，同比增长136.7% [1] - 扣非净利润-498.31万元，较去年同期-1896.47万元改善73.72% [1] 成本与费用结构 - 销售费用、管理费用、财务费用总计7041.79万元，三费占营收比32.24%，同比增长1.39% [1] - 有息负债2436.53万元，同比增长169.76% [1] 资产与现金流状况 - 货币资金12.7亿元，同比增长0.1% [1] - 应收账款1.63亿元，同比增长20.24% [1] - 每股净资产4.64元，同比增长0.17% [1] - 现金资产状况非常健康 [2] 业务与行业定位 - 公司聚焦AI时代模拟和定制电路设计，应对先进制程下仿真精度与效率的双重挑战 [5] - 已部署多维度AI/ML融合解决方案，覆盖芯片制造到设计优化全流程 [5] 机构持仓动态 - 华夏数字经济龙头混合发起式A新进持仓88.23万股，规模4.58亿元，近一年净值上涨87.85% [4] - 招商中证1000指数增强A新进持仓32.61万股，长盛电子信息主题灵活配置混合减仓至20.74万股 [4] - 南方半导体产业股票发起A增仓至12.37万股，兴合先进制造混合发起式A新进持仓5.5万股 [4]

概伦电子调研纪要 - 机构调研探讨AI时代模拟和定制电路设计面临的挑战与机遇，指出ED工具在精度与速度上的双重挑战，以及概伦电子在AI/ML融合解决方案上的探索 [1] - PDK作为工艺设计套件是连接芯片制造工艺与集成电路设计的关键枢纽，概伦电子提供高效、自动化的PDK开发解决方案 [1] - 2022年概伦电子来自境内收入首次超过境外市场，2024年度境内主营业务收入达30,419.48万元，同比增长44.27%，占主营业务收入的72.93% [1] - 公司坚定看好国产替代浪潮下的产业机遇，已与国内头部晶圆厂及设计企业形成深度合作，致力于构建更具韧性的本土半导体产业生态 [1] 趣时资产机构背景 - 上海趣时资产管理有限公司成立于2015年9月，实缴注册资本1000万元，2016年4月完成中国证券投资基金业协会备案 [2] - 公司90%以上员工拥有国内外知名院校硕士以上学历，核心团队源于上投摩根基金，平均拥有十年左右资产管理行业从业经验 [2] - 公司创始人章秀奇为公募基金专户领域的知名基金经理，多次获得公募专户最高奖项"基金金鼎奖" [2] - 公司获2017年度好买财富股票策略十大新锐私募基金，2017年度私募排排网股票策略收益率全国十强等多项行业奖项 [2]