甲骨文与OpenAI巨额合同 - 甲骨文与OpenAI签署3000亿美元算力采购合同 合同期5年 2027年生效 需至少4.5吉瓦电力供应 相当于7座大亚湾核电站装机容量 可满足670万中国家庭用电需求[2] - 该合同是史上最大规模云计算合同之一 直接引发甲骨文股价单日最高涨幅超40% 收盘涨35.95% 市值单日增长2500亿美元至9222.2亿美元 9月整体涨幅超35%[2] - 合同推动A股算力概念股集体走强 金信诺 易华录 华孚时尚等多只个股涨停或涨超10%[1][2] 甲骨文财务表现与预期 - 2026财年第一季度新增3170亿美元未来合同收入 与三家客户签署四份价值数十亿美元合同[3] - 未确认已签约收入（RPO）合同积压增长359%至4550亿美元 预计未来数月将再签数十亿美元客户 RPO有望突破5000亿美元[3] - 预计2026财年云基础设施收入达180亿美元 同比增长77% 之后四个财年预期收入分别达320亿 730亿 1140亿和1440亿美元[3] 算力行业战略意义 - 该合同标志算力正式成为AI时代战略基础设施 是AI算力需求从量变到质变的里程碑事件[5] - 算力从基础资源升级为与石油和芯片同等级的战略资产 行业从按需购买转向战略囤积模式[5][6] - 全球算力市场呈现需求爆炸 供给集中 地缘割裂特点 架构从通用计算转向AI专用计算 追求极致能效[7] 云计算竞争格局变化 - 甲骨文凭借此订单实现从云服务第三梯队向AI基础设施领导者的跃升[6] - AI推理市场规模远超训练市场 推理算力正被耗尽 甲骨文凭借企业数据库领导地位保障数据私密性[6] - 算力资源向中美等经济体集中 形成技术-市场-资本闭环 头部企业可能通过垂直整合构建技术壁垒[6] 行业增长预测 - IDC预测2028年全球AI市场规模突破8000亿美元 五年复合增长率超32%[8] - 摩根士丹利预测从现在到2029年全球数据中心支出将逼近3万亿美元[8] - 2026年主要云端CSP业者对AI服务器采购量保持双位数增长 中国电信研究院预测2035年AI为中国GDP贡献超11万亿元 占GDP4%-5% 算力需求可能增长十倍甚至百倍[8] 技术发展与产业机遇 - DeepSeek等新技术实现大模型低成本工业化 激发新应用场景 降低推理门槛 拉动数据中心及边缘计算发展[9] - AI被认定为不确定时代中最大的确定性机遇 推动企业制定连接+算力双轮驱动战略[9] - AI驱动的产业革命带来黄金时代 开源模型如数字引擎激发行业活力 ICT基础设施从管道升级为智能纽带[9]

证券时报记者 严翠 近日，甲骨文（Oracle）一份高达3000亿美元（约合人民币2.14万亿元）的算力采购合同，引爆全球投资者对算 力、AI相关板块的热情，算力行业未来增长确定性及预期也进一步推高。 巨额订单震动资本市场 当地时间9月10日，据《华尔街日报》报道，OpenAI与甲骨文近期签署了一份总额高达3000亿美元的算力采购合同 （合同期5年，2027年开始生效）。 这是史上最大规模的云计算合同之一，要完成相关算力建设，需要至少4.5吉瓦（GW）的电力供应，约等于7座大 亚湾核电站的装机容量，可满足670万个中国家庭的用电需求。 当日，甲骨文股价暴涨，最高涨幅超过40%，收盘时涨幅回落至35.95%，公司市值也一夜暴增2500亿美元至9222.2 亿美元（约合人民币65680.5亿元）。截至记者发稿，尽管甲骨文9月11日盘中一度跌超5%，但9月份以来的整体股 价涨幅仍将近40%。 受该消息影响，９月11日，A股算力、云计算、光模块、AI相关板块也闻风而动，相关个股大涨。据东方财富 Choice金融终端，截至收盘，A股光通信模块、AI芯片、PCB、通信设备、算力概念板块分别上涨9.86%、9.3%、 8. ...