算力概念股异动表现 - 午后A股算力概念股局部异动 数据港和荣联科技直线拉升并涨停 亿田智能涨11.02% 慧辰股份涨7% 宏景科技 数据港 海光信息涨超5% 中科曙光涨4.58% [1][5] - 荣联科技涨停板封单量达18.8万股 占成交量11.99% 单日涨幅10.05% 成交金额16.74亿元 换手率23.67% [2] - 金山云上周大涨15% 万国数据涨近15% 世纪互联两日涨幅超20% 显示外围数据中心概念股率先启动 [5] 资本开支与AI投入激增 - 腾讯二季度资本开支增长119% 阿里增长220% 过去四个季度累计投入AI基础设施和研发超1000亿元 计划三年完成3800亿元资本支出 [3] - 海外云厂商资本开支持续扩张 2021-2024年微软 谷歌 Meta资本开支年复合增长率分别为33.74% 28.71% 26.13% [8] - 2025年一季度Meta资本开支129.41亿美元（同比增长102.20%） 亚马逊242.55亿美元（同比增长74.06%） 腾讯2024年资本开支960.48亿元（同比增长102.60%） [8] 数据中心行业驱动因素 - AI技术驱动数据中心升级 单机柜功率提升且集群规模化部署 超大型AIDC占比逐步提升 [8] - 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元 多地开展算力摸底工作 避免盲目重复建设 [6] - Nebius与微软签署174-194亿美元AI运算基础设施协议（至2031年） 甲骨文订单积压达4550亿美元（环比增3170亿美元） [5] 政策与行业格局演变 - "东数西算"政策推动数据中心集约化发展 西部低成本资源与东部高需求结合 打开行业增量空间 [8] - 绿色低碳政策倒逼数据中心转型 节能审查趋严使AIDC竞争格局理性化 头部企业优势扩大 [9] - AI推理业务成为数据中心市场核心增长动力 行业技术门槛提升 [5][9]

市场整体表现 - 创业板指数大涨5.15%并突破3050点创阶段新高 深成指涨3.36% 沪指涨1.65% [3][4] - 沪深京三市超4100只个股上涨 单日成交额达2.46万亿元 [3] - 摩根士丹利报告显示超90%投资者愿意加大中国资产配置 兴趣水平达2021年以来峰值 [3][9] 光模块板块强势领涨 - 中际旭创贡献创业板指涨幅28.17点（权重7.05%） 股价涨13.77% [4][5] - 新易盛贡献24.91点（权重6.32%） 股价涨13.57% [4][5] - 胜宏科技贡献20.15点（权重3.81%） 股价涨18.23% [4][5] - 天孚通信涨11.53% 菲利华涨9.81% 成为创业板重要助推力量 [5] 算力基础设施需求爆发 - 甲骨文订单积压达4550亿美元 单季度激增3170亿美元 股价单日飙升36% [6] - Nebius与微软签署174-194亿美元AI运算协议 股价当日上涨49% [6] - CoreWeave确认过去4-6周AI推理需求出现新拐点 [6] - 全球IT支出预计达5.4万亿美元 运算范式向AI驱动转型 [7] 固态电池主题机会 - 固态电池具备本征安全性与高能量密度 被视作动力电池终极技术路线 [8] - 硫化物全固态电池路线受重视 预计2027年突破电解质技术链 [8] - 2025世界储能大会将于9月16-18日在宁德举行 [9] - 先导智能、亿纬锂能等电池企业近期表现强劲 [8] 关键个股数据表现 - 立华股份涨12.20% 锐捷网络涨6.24% 怡合达涨6.19% [5] - 长盈精密涨5.72% 协创数据涨5.54% 江波龙涨5.50% [5] - 全志科技涨4.94% 金力永磁涨4.81% 长川科技涨4.39% [5]