收购交易结构 - 公司拟以0元受让西安淳果持有的义旺果汁50.6329%股权 [1] - 需以自有或自筹资金2691.75万元履行出资义务 其中500万元计入注册资本 2191.75万元计入资本公积 [1] - 交易完成后义旺果汁将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [3] 标的公司财务表现 - 义旺果汁2024年营业收入5266.4万元 净利润369.49万元 [3] - 2025年上半年营业收入仅5.16万元 但7-8月合计营收近1000万元 [3] - 截至2025年6月30日净资产2624.46万元 较年初2369.49万元增长10.76% [4] - 2025年上半年净利润亏损221.77万元 经营活动现金流量净额19.86万元 [4] 公司退市风险状况 - 公司因2024年度利润总额 净利润 扣非净利润均为负值且扣除后营收低于3亿元被实施退市风险警示 [4] - 2025年上半年公司营业收入9684万元 扣非净利润亏损超1400万元 [5] - 根据深交所规则 若次年度继续出现相同情形将直接退市 [5] 战略举措与经营背景 - 公司近期设立持股51%的子公司 出资3570万元 注册资本7000万元 [5] - 公司主营啤酒饮料业务 扣非净利润已连续7年亏损 [6] - 2024年营业总收入2.1057亿元 同比下滑12.78% [7] - 截至9月4日公司总市值16.14亿元 [7] 历史财务趋势 - 营业总收入从2016年6.775亿元持续下滑至2024年2.1057亿元 [7] - 扣非净利润自2018年起连续为负值 2024年达-7816.7万元 [7] - 毛利润从2016年1.8977亿元下降至2024年1667万元 [7]

收购交易概述 - 公司拟以0元受让西安淳果持有的义旺果汁50.6329%股权 并以自有或自筹资金2691.75万元履行出资义务 其中500万元计入注册资本 2191.75万元计入资本公积[2] - 交易完成后义旺果汁将成为控股子公司并纳入合并报表范围[4] 标的公司财务表现 - 义旺果汁2024年营业收入5266.4万元 净利润369.49万元 2025年上半年营收仅5.16万元 但7-8月合计营收近1000万元[4][5] - 截至2025年6月30日资产总额5663.37万元 负债总额3038.91万元 净资产2624.46万元 上半年净利润亏损221.77万元[5] - 经营活动现金流2025年上半年为19.86万元 较2024年全年-611.42万元明显改善[5] 公司退市风险背景 - 公司因2024年度利润总额 净利润 扣非净利润均为负值且扣除后营收低于3亿元 于2025年4月30日被实施退市风险警示[6] - 根据深交所规则 若2025年度继续出现"扣非净利润为负且营收低于3亿元"情形将直接退市[6] - 公司2025年上半年营收9684万元 扣非净利润亏损超1400万元[6] 战略举措与经营状况 - 除收购义旺果汁外 公司近期还出资3570万元设立持股51%的合资公司 以扩大并表范围[7] - 公司主营啤酒饮料业务 扣非净利润已连续7年亏损 营业总收入从2016年6.78亿元持续下滑至2024年2.11亿元[7][8] - 当前公司总市值16.14亿元[9]

公司概况 - 兰州黄河企业股份有限公司成立于1993年12月，是甘肃省最早设立的股份制企业之一，也是兰州市属企业唯一一家国内A股上市公司 [2] - 公司主要从事"黄河""青海湖"双品牌系列啤酒和"黄河"系列麦芽的生产和销售，啤酒和麦芽的产销占主营业务90%以上 [2] - 公司于1999年6月23日在深交所上市，股票代码000929.SZ，总股本为18576.6万股 [2] - 公司拥有多家啤酒生产企业，包括兰州黄河嘉酿啤酒有限公司、青海黄河嘉酿啤酒有限公司等 [2] 发展历程 - 1985年公司以617万元资金创建万吨啤酒生产企业 [2] - 1999年黄河啤酒被国家工商总局确定为首批重点保护品牌 [2] - 2002年"黄河(啤酒)"被认定为中国驰名商标，成为国内啤酒行业第三件驰名商标 [2] - 1996年投资2.3亿元兼并收购多家企业，啤酒年产量增至40万吨，企业资产增至14.5亿元 [3] - 1996年引进德国KHS公司优质纯生啤生产线，2001年投资6400万元兴建西北地区第一条年产5万吨纯生啤生产线 [4] - 2004年与丹麦嘉士伯合作，引入外资1.5亿元组建四家啤酒企业，年产啤酒30万吨 [5] 经营困境 - 市场份额减少：甘肃省内市占率从70%以上逐渐被侵蚀 [7] - 产销量下滑：2023年啤酒生产量5.49万吨，同比减少13.93%；销售量5.49万吨，同比减少14.73% [7] - 盈利水平下降：2023年净亏损0.47亿元，同比亏损增加 [7] - 证券投资亏损：2023年证券投资账面净收益为-2943.62万元，首次出现连续两年亏损 [9] - 股东内斗：前两大股东长期存在股权争夺和利益冲突，导致公司陷入法律纠纷 [10] 投资情况 - 2010年开始涉足证券投资，投资金额逐年增大 [8] - 2015年购买股票资金2.62亿元，约当年营收的50% [8] - 2018年和2022年股票投资分别达到7.29亿元和9.44亿元，同年营收仅为5.09亿元和2.66亿元 [8]