核心事件 - 隆华转债于8月29日迎来最后一个转股日 收市后未转股债券将停止转股并被强制赎回 [1] - 强制赎回价格定为100.22元/张 未转股投资者可能面临重大投资损失 [1] 操作时间节点 - 8月29日收市前持有隆华转债的投资者仍可执行转股操作 [1] - 8月29日收市后未转股债券将立即停止转股功能 [1] 财务安排 - 公司对剩余可转债按100.22元/张的价格执行强制赎回条款 [1]

赎回条款触发背景 - 公司股票在2025年7月21日至8月8日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价6.10元/股的130%（即7.93元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 公司董事会于2025年8月8日审议通过提前赎回隆华转债的议案，决定行使提前赎回权 [2] 可转债发行基本情况 - 公司于2021年7月30日发行798.9283万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额7.99亿元 [2] - 债券于2021年8月23日在深交所挂牌交易，简称"隆华转债"，代码"123120" [3] - 转股期限自2022年2月7日起至2027年7月29日止 [3] 转股价格调整历史 - 转股价格经历多次调整：从初始7.76元/股逐步调整至6.10元/股 [4][5] - 2024年9月13日向下修正转股价格为6.15元/股 [5] - 最新转股价格6.10元/股自2025年调整生效 [5] 赎回具体安排 - 赎回价格确定为100.22元/张（含当期应计利息0.22元/张） [6][7] - 计息天数为33天（2025年7月30日至9月1日），按年利率2.40%计算 [7] - 赎回登记日为2025年8月29日，赎回日为9月1日 [7][8] - 债券自8月27日起停止交易，9月1日起停止转股 [7] - 赎回资金将于9月8日到达持有人账户 [8] 赎回影响及后续处理 - 本次赎回完成后，隆华转债将在深交所摘牌 [8] - 未转股债券将按100.22元/张强制赎回，与市场价格可能存在较大差异 [1][2] - 转股时不足1股的余额将在转股后5个交易日内以现金兑付 [8]

核心观点 - 隆华科技决定提前赎回"隆华转债"，赎回价格为100.22元/张，因公司股票价格触发有条件赎回条款 [2][4][5] - 可转债将于2025年8月27日起停止交易，2025年9月1日起停止转股，未转股债券将被强制赎回 [1][7] - 本次赎回涉及发行总额79,892.83万元的可转换公司债券，赎回后债券将在深交所摘牌 [2][7] 赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月21日至2025年8月8日连续十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格6.10元/股的130%（即7.93元/股），触发有条件赎回条款 [2][4] - 公司董事会于2025年8月8日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [2] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.22元/张，其中债券面值100元，当期应计利息0.22元（按年利率2.40%计息33天计算） [1][5][7] - 赎回登记日为2025年8月29日，赎回日为2025年9月1日，资金到账日为2025年9月4日，赎回款到达持有人账户日为2025年9月8日 [7][8] - 赎回完成后，"隆华转债"将在深交所摘牌 [1][7] 可转债基本情况 - "隆华转债"于2021年7月30日发行，发行总额79,892.83万元，共798.9283万张，每张面值100元 [2] - 债券于2021年8月23日在深交所挂牌交易，代码123120，转股期限自2022年2月7日起至2027年7月29日止 [2][3] - 转股价格经过多次调整，最新转股价格为6.10元/股 [4] 交易与转股安排 - 债券最后交易日为2025年8月26日，8月27日起停止交易 [1][7] - 最后转股日为2025年8月29日，9月1日起停止转股 [1][7] - 最后一个交易日债券简称为"Z华转债" [8] 股东及管理层交易情况 - 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前六个月内未交易"隆华转债" [8]

核心事件概述 - 应急转债和游族转债将于8月22日迎来最后交易日 若未及时操作可能面临显著亏损 应急转债亏损超20% 游族转债亏损超37% [2][3] - 除上述转债外 宏丰转债 豪鹏转债 白电转债等6只转债也将在8月25日至28日陆续迎来最后交易日 [5] 转债具体操作安排 - 应急转债最后交易日为8月22日 最后转股日为8月27日 强制赎回价格为100.77元/张 转股价格为7.06元/股 [3] - 游族转债最后交易日为8月22日 最后转股日为8月27日 强制赎回价格为101.8575元/张 转股价格为10.10元/股 [4] - 截至8月21日收盘 应急转债价格126.099元/张 游族转债价格163.240元/张 若被强制赎回将分别产生20%和37%的亏损 [5] 未转股余额情况 - 应急转债未转股余额1.43亿元 占比超17% 游族转债未转股余额0.59亿元 占比超5% [5] - 其他6只转债未转股余额分别为：宏丰转债0.79亿元(占比超24%) 豪鹏转债1.83亿元(占比超16%) 白电转债0.80亿元(占比超9%) 隆华转债1.15亿元(占比超14%) 开能转债0.96亿元(占比超38%) 奇正转债1.90亿元(占比超23%) [5] 可转债强赎机制解读 - 可转债强制赎回触发条件：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% [7] - 投资者需在最后交易日前卖出或转股 否则将按面值加应计利息被强制赎回 可能面临较大损失 [7] - 操作方式包括直接卖出或转股 转股后交易规则从T+0变为T+1 [7] - 可转债新规新增最后交易日"Z"标识以提示风险 停止交易后仍有3个转股日可操作 [7]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月21日至8月8日期间有十五个交易日收盘价高于当期转股价格6.10元/股的130%（即7.93元/股），触发有条件赎回条款 [2][4] - 触发条件基于《募集说明书》约定，即连续三十个交易日中至少十五日收盘价不低于转股价格的130% [4] - 公司董事会于2025年8月8日审议通过提前赎回议案，旨在降低财务费用及资金成本 [2] 可转换债券发行与上市详情 - 可转换公司债券于2021年7月30日发行，总规模798.9283万张，每张面值100元，发行总额79,892.83万元 [2] - 债券于2021年8月23日在深交所挂牌交易，债券简称"隆华转债"，代码"123120" [3] - 转股期限自2022年2月7日起至2027年7月29日止，转股价格经历多次调整，最新转股价格为6.10元/股 [3][4] 赎回价格与计算方式 - 赎回价格为100.22元/张，包含债券面值100元及当期应计利息0.22元 [1][5][6] - 当期应计利息按年利率2.40%计算，计息天数为33天（2025年7月30日至9月1日），公式为：IA=B×i×t/365 [5][6] - 扣税后赎回价格以中国结算核准为准，公司不代扣代缴利息所得税 [7] 赎回程序与时间安排 - 债券自2025年8月27日起停止交易，9月1日起停止转股，赎回登记日为8月29日 [7] - 赎回日为2025年9月1日，赎回资金到账日为9月4日，持有人资金账户到账日为9月8日 [7] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌，公司将在赎回结束后7个交易日内公告结果 [7] 股东与高管交易情况 - 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及董监高人员在赎回条件满足前六个月内未交易"隆华转债" [8] 转股操作相关说明 - 转股申报最小单位为1股，不足1股的余额将在转股后五个交易日内以现金兑付 [8] - 转股后股份于次一交易日上市流通，享有与原股份同等权益 [8]

隆华科技可转债赎回公告 - 公司发布公告提醒"隆华转债"持有人注意在限期内转股 [2] - 可转债赎回价格可能与停止交易和转股前的市场价格存在较大差异 [2] - 投资者需在2025年9月1日前自行完成转股以避免潜在损失 [2]

隆华转债强制赎回及摘牌安排 - 隆华科技公告"隆华转债"将于2025年8月29日收市后强制赎回 赎回完成后该转债将在深交所摘牌 [2] - 债券持有人需在停止交易和转股日前解除质押或冻结 否则可能无法转股而被强制赎回 [2]

公司可转债赎回触发条件 - 公司股票自2025年7月21日至2025年8月8日连续十五个交易日收盘价高于当期转股价格6.10元/股的130%（即7.93元/股），触发有条件赎回条款 [2][4] - 触发条件基于《募集说明书》约定，需满足连续三十个交易日中至少十五日收盘价不低于转股价格的130% [4] - 公司董事会于2025年8月8日审议通过提前赎回议案，旨在降低财务费用及资金成本 [2] 可转债发行与上市详情 - 公司于2021年7月30日发行798.9283万张可转债，每张面值100元，发行总额79,892.83万元 [2] - 债券于2021年8月23日在深交所挂牌，简称"隆华转债"，代码123120 [3] - 转股期限自2022年2月7日起至2027年7月29日止，转股价格经历多次调整，最新为6.10元/股 [3][4] 赎回价格与计算方式 - 赎回价格为100.22元/张，含债券面值100元及当期应计利息0.22元 [5][6] - 应计利息按年利率2.40%计算，计息天数为33天（2025年7月30日至2025年9月1日） [5][6] - 计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为票面总金额，i为票面利率，t为计息天数 [5] 赎回程序与时间安排 - 债券自2025年8月27日起停止交易，2025年9月1日起停止转股 [7] - 赎回登记日为2025年8月29日，赎回日为2025年9月1日 [6][7] - 赎回资金于2025年9月4日到账发行人，2025年9月8日到达持有人账户 [7] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌，公司将在赎回后7个交易日内公告结果 [7] 股东与管理人员交易情况 - 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及董监高人员在赎回前六个月内未交易可转债 [8] 转股操作与余额处理 - 持有人需通过证券公司申报转股，最小单位为1股，多次申报合并计算转股数量 [8] - 不足1股的债券余额将以现金兑付，并在转股后五个交易日内处理 [8] - 转股股份于次一交易日上市流通，享有与原股份同等权益 [8]

可转债强制赎回安排 - 隆华转债将于2025年8月29日收市后被强制赎回 [1] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1] - 存在质押或冻结的债券需在停止交易日前解除以免无法转股 [1]

可转换公司债券发行情况 - 公司于2021年7月30日向不特定对象发行798.9283万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额79,892.83万元 [1] - 可转换公司债券原股东优先配售，余额部分通过深交所交易系统网上定价发行，认购不足部分由主承销商及联席主承销商余额包销 [1] 可转换公司债券上市情况 - 公司79,892.83万元可转换公司债券于2021年8月23日起在深交所挂牌交易，债券简称"隆华转债"，债券代码"123120" [2] 可转换公司债券转股期限 - 转股期限自可转债发行结束之日2021年8月5日起满六个月后的第一个交易日2022年2月7日起至可转债到期日2027年7月29日止 [2] 可转换公司债券转股价格调整 - 2022年8月2日转股价格由原7.73元/股调整为7.75元/股 [2] - 2024年9月13日转股价格向下修正为6.15元/股 [3] - 公司多次披露转股价格调整公告，具体调整情况详见相关公告 [2][3] 可转换公司债券转股情况 - "隆华转债"自2022年2月7日开始转股，开始转股前公司已发行股份总数为914,221,304股 [3] - 截至2025年8月13日收盘，"隆华转债"因转股累计减少6,210,955张债券，累计转股数量为101,784,928股，占开始转股前公司已发行股份总数的11.13% [3][4] - 尚有1,778,298张"隆华转债"尚未转股，占公司可转换公司债券发行总量的22.26% [4]