会议基本信息 - 会议时间定于2025年8月18日14:00 地点为南京市白下路91号汇鸿大厦26楼会议室 由董事长杨承明主持 [1][2] - 会议议程包括审议《关于公司子公司开展套期保值业务暨关联交易的议案》 采取现场投票与网络投票结合的表决方式 需经出席股东所持表决权1/2以上通过 [2][6] 套期保值业务核心内容 - **交易目的**：子公司苏豪中锦 苏豪中天及汇鸿浆纸拟通过关联方弘业期货开展套期保值 覆盖原木 纸浆及锌 铅 铜 锡等有色金属品种 以对冲价格波动风险 [3][4] - **交易规模**：保证金最高占用额不超过公司最近一期经审计净资产的4% 额度可滚动使用 资金来源为自有资金 [3] - **交易方式**：通过弘业期货在上海期货交易所 大连商品交易所进行场内交易 不涉及境外业务 [4] - **交易期限**：自股东大会通过后12个月内有效 授权董事会及经营层具体实施 [4] 关联交易细节 - **关联方关系**：弘业期货为公司控股股东苏豪控股集团子公司 直接持股27 33% 间接持股24 25% 合计控制51 58%股权 [6][7] - **关联方财务数据**：弘业期货2024年营收28 76亿元 净利润2982 62万元 2025年Q1营收6 43亿元 净利润120 32万元 [7][8] - **定价依据**：遵循市场化原则 弘业期货提供更具竞争力的手续费方案以降低交易成本 [9] 审议程序与风控措施 - **内部审议**：议案已通过董事会审计委员会 独立董事专门会议 董事会及监事会审议 关联董事回避表决 [4][5][6] - **风控机制**：严格匹配期现头寸 动态监控保证金 设立专职岗位分离交易与风控 定期评估策略有效性 [11][12] - **会计处理**：按《企业会计准则》第22号 24号 37号及39号进行核算 确保财务合规性 [13] 交易影响分析 - **协同优势**：弘业期货的专业团队可优化套保方案 提升响应速度 降低操作风险与交易成本 [9] - **独立性保障**：交易不影响公司资金周转与日常经营 不导致业务依赖 不涉及资产重组或管理层变动 [10]

核心观点 - 公司子公司拟通过关联方弘业期货开展套期保值业务，以规避价格波动风险，稳定生产经营 [1][3] - 交易品种包括原木、纸浆（漂针浆）及锌、铅、铜、锡等有色金属，与子公司主营业务相关 [2][5] - 交易保证金上限为公司最近一期经审计净资产的4%，使用自有资金滚动操作 [1][3] 交易目的与品种 - 子公司苏豪中锦、苏豪中天及汇鸿浆纸通过套期保值减少因原材料价格不利变动导致的损失 [1][3] - 业务覆盖上海期货交易所、大连商品交易所的场内交易，不涉及境外衍生品 [5] - 具体品种包括原木、纸浆（漂针浆）及锌、铅、铜、锡等有色金属，与生产经营直接关联 [2][5] 交易金额与资金安排 - 保证金占用额不超过公司最近一期经审计净资产的4%（未披露具体数值） [1][3] - 资金来源于子公司自有资金，明确排除募集资金和银行信贷资金 [3] - 额度在批准期限内可滚动使用，动态监控资金占用情况 [3][12] 关联交易背景 - 弘业期货为公司控股股东苏豪控股集团子公司，持股27.33%，合计控制51.58%股权 [8] - 过去12个月内同类关联交易1次，金额44,999.29万元 [2][11] - 弘业期货2024年营收287,578.56万元，净利润2,982.62万元，2025年Q1营收64,268.22万元 [8][9] 审议程序 - 已通过董事会审计委员会、独立董事专门会议、董事会及监事会审议，关联方回避表决 [5][6][7] - 尚需提交2025年第一次临时股东大会审议，关联股东需回避表决 [2][7] 交易影响与会计处理 - 提升风控针对性，弘业期货提供专业套保方案设计及实时策略优化 [9][10] - 降低交易成本，关联方可提供更具竞争力的手续费方案 [10] - 会计处理遵循《企业会计准则第22号》《第24号》等金融工具相关准则 [14] 风控措施 - 严格匹配期货头寸与现货交易量，禁止投机行为 [12] - 设立专职岗位分离交易、风控、财务职能，多层级监督机制 [13] - 动态监控保证金占用，避免流动性压力，优化基差管理 [12][13]