财务表现 - 2025年上半年公司实现营收78.77亿人民币，同比增长10.54% [1] - 实现Non-IFRS净利润4.10亿元，同比增长14.60%，对应利润率5.21%，去年同期为5.03% [1] - 收入端略低于彭博一致预期，利润端高于彭博一致预期 [1] - 预计2025-2026年营业收入分别为167.03亿元和191.27亿元，同比增长13.18%和14.51% [2] - 预计2025-2026年经调整净利润分别为7.52亿元和9.09亿元，同比增长20%和21% [2] 业务收入结构 - 汽车产品和服务收入73.62亿人民币，同比增长10.82% [1] - 轮胎底盘零部件收入32.85亿元，同比增长11% [1] - 汽车保养收入29.07亿元，同比增长11% [1] - 汽配龙收入7.30亿元，同比增长8% [1] - 广告、加盟及其他服务收入5.15亿元，同比增长6.56% [1] - 加盟服务收入4.24亿元，同比增长12% [1] 门店与用户增长 - 截至2025年6月30日，途虎养车工场店共计7205家，较2024年末增加331家 [1] - 门店扩张稳步推进，下沉市场贡献主要增量 [1] - 平台累计注册用户1.50亿人，同比增长19% [1] - 月活用户达1350万人，同比增长17.5% [1] - 交易用户（TTM）2650万人，同比增长24% [1] 新能源业务发展 - 新能源总支付用户数（TTM）持续攀升，截至6月底达340万，同比增长83.5% [2] - 新能源用户渗透率超过12%，处于行业领先身位 [2] 运营效率提升 - 广州自动化标杆仓库投入运营，人工成本下降60%，效率提升2.5倍 [2] - 无人车配送在南京成都等城市试点投放 [2] - 通过引入AI模型，销售转化率和客户满意度显著提升 [1] - 客服人力成本同比下降18% [2] - 工场店相关满意度指标提升超2个百分点 [2]