股价表现 - 中国食品股价再涨超8% 9月8日至今累计涨幅超20% 截至发稿涨4.79%报5.03港元 成交额7806.58万港元[1] 港股通纳入 - 深交所将中国食品调入港股通标的名单 自9月8日起生效[1] 战略规划 - 公司正制定"十五五"时期发展规划 预计今年底完成方案 明年有望启动相关业务布局[1] - 计划通过内生发展与外部并购相结合方式加快进入营养健康食品领域 打造集团食品板块核心平台[1] 业务拓展 - 自贩机、悦享会等渠道已突破单一饮料业务范畴 尝试拓展食品分销业务 1H25自贩机非饮料业务体量近2亿元[1] - 长期计划在巩固碳酸、果汁等核心品类优势的同时 战略性切入营养健康食品赛道[1] - 推动饮料与食品战略协同 实现运营效率优化[1] 集团定位 - 公司作为中粮集团内最适宜承接食品业务的主体 相关规划正在积极推进中 具体举措预计将于明年落地[1]

股价表现 - 中国食品股价再涨近5% 年内股价接近翻倍 截至发稿涨3.84%报4.6港元 成交额3864.06万港元[1] 港股通与业绩 - 深交所将中国食品调入港股通标的名单 自9月8日起生效[1] - 上半年实现收入122.78亿元 同比增长8.3% 归母净利润5.78亿元 同比增长2.2%[1] - 公司认为资源投放效率提升已基本完成 下半年延续市场投入力度促进业务扩张[1] 业务拓展与战略规划 - 自贩机、悦享会等渠道突破单一饮料业务范畴 尝试拓展食品分销业务 1H25自贩机非饮料业务体量近2亿元[1] - 长期计划战略性切入营养健康食品赛道 推动饮料与食品战略协同 实现运营效率优化[1] - 作为中粮集团最适宜承接食品业务的主体 相关规划积极推进中 具体举措预计明年落地[1]

股价表现 - 中国食品股价再涨近5% 年内股价接近翻倍 截至发稿涨3.84%报4.6港元 成交额3864.06万港元[1] 港股通与业绩 - 深交所公告中国食品被调入港股通标的名单 自9月8日起生效[1] - 上半年实现收入122.78亿元 同比增长8.3%[1] - 实现归母净利润5.78亿元 同比增长2.2%[1] 业务拓展与战略 - 公司资源投放效率提升已基本完成 下半年将延续市场投入力度以促进业务扩张[1] - 自贩机、悦享会等渠道突破单一饮料业务范畴 尝试拓展食品分销业务[1] - 1H25自贩机非饮料业务体量近2亿元[1] - 长期计划战略性切入营养健康食品赛道 推动饮料与食品战略协同[1] - 作为中粮集团内最适宜承接食品业务的主体 相关规划正在积极推进中 具体举措预计明年落地[1]

行业背景 - 全球营养健康食品行业处于充满挑战的不确定性周期 消费升级与健康意识提升推动市场持续扩容 但政策监管趋严 供应链波动及同质化竞争加剧 促使企业重构技术壁垒与响应效率 [1] 市场趋势 - 中国营养健康食品市场展现出可观增量潜力 消费者需求呈现日益多元化 个性化特点 [2] - 公司致力于通过细分赛道布局和产品创新模型 将市场洞察转化为具体解决方案 为合作伙伴提供支持 [2] 研发创新 - 研发创新围绕技术 赛道 品质三大维度展开 持续投入资源拓展技术应用范围与深度 如仿生增效技术 [3] - 研发方向与目标市场和人群需求紧密结合 通过优化原料筛选标准 提升生产工艺 建立严格质量控制体系 确保技术成果解决特定人群健康痛点 [3] 产品与服务 - 公司聚焦人群 剂型与研发三大增量路径 通过"C-R-M"产品服务价值 即洞察咨询Consulting 研发创新R&D 全球供应链交付Manufacturing 助力合作伙伴打造核心产品力 [4] - 公司荣获NSF认证机构颁发的"卓越价值伙伴"及HNC 2025年度 Hi Health Awards"营养健康食品CDMO卓越领袖奖" [4] 行业影响 - 公司创新实践着眼于推动营养健康食品行业整体健康发展 主动搭建行业对话平台 汇聚多方智慧探讨创新路径 市场破局与消费触点 [5] - 公司以趋势洞察 技术深耕与生态协同为三维驱动力 赋能全球合作伙伴把握消费脉搏 开拓增量市场 构筑差异化产品壁垒 [5] - 未来公司将深化技术应用 联动产业链上下游力量 推动行业向更科学 更贴近消费者需求的新阶段进化 [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股5,001万股 发行价格为10.88元/股 募集资金总额为54,410.88万元 扣除发行费用6,429.06万元后 募集资金净额为47,981.82万元 [1] - 募集资金已进行专户存储管理 并与保荐机构及监管银行签订监管协议 [1] - 立信会计师事务所出具验资报告确认资金到位情况 [1] 募集资金投资项目 - 募集资金将用于两个主要项目：技源集团营养健康原料生产基地建设项目和启东技源营养健康食品生产线扩建项目 [2] - 项目总投资额为60,272.93万元 调整后拟投入募集资金金额为47,981.82万元 [2] - 项目投资金额经过调整 符合公司实际募集资金规模 [2] 资金支付方式调整原因 - 使用自有资金及银行承兑汇票支付募投项目款项主要基于运营效率考量 符合中国人民银行薪酬支付相关规定 [2] - 员工住房公积金需通过公司账户统一划转 多个账户支付操作不便 [3] - 采用银行承兑汇票有利于加快票据周转速度 提高资金使用效率 降低财务成本 [4] 资金置换操作流程 - 公司通过内部审批程序使用自有资金或银行承兑汇票支付募投项目款项 [4] - 财务部定期编制支付明细表 经财务负责人、总经理、董事长审批后从募集资金专户等额置换至自有账户 [4] - 保荐机构对资金支付和置换过程进行持续监督 [5] 公司治理程序履行 - 公司于2025年8月12日召开第二届第四次董事会和第二届第三次监事会 审议通过资金支付及置换议案 [5] - 该事项在董事会审批权限范围内 无需提交股东大会审议 [5] - 监事会认为该决策程序合规 符合公司及全体股东利益 [5] 保荐机构核查结论 - 保荐机构确认公司已履行必要审批程序 符合《上市公司募集资金监管规则》等法规要求 [5] - 资金使用方式未改变募集资金投资方向 不存在损害公司及股东利益的情形 [5] - 保荐机构对该资金运作方案无异议 [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股5,001.00万股，发行价格为10.88元/股，募集资金总额为54,410.88万元 [1] - 扣除发行费用6,429.06万元后，募集资金净额为47,981.82万元 [1] - 募集资金已进行专户存储管理，并与保荐机构及监管银行签订监管协议 [1] 募投项目调整原因 - 实际募集资金净额47,981.82万元低于原计划投入金额60,272.93万元，差额为12,291.11万元 [2] - 调整仅涉及补充流动资金项目金额，不改变募集资金用途 [2] 调整后资金分配 - 调整后募投项目总投入金额为47,981.82万元，与原计划总投资60,272.93万元相比减少20.4% [2] - 具体项目包括技源集团营养健康原料生产基地建设项目及启东技源营养健康食品生产线扩建项目 [2] 调整事项影响 - 调整基于实际募集资金不足，旨在保障项目顺利实施并提高资金使用效率 [2][3] - 未对募集资金正常使用造成实质性影响，且符合监管规定及公司发展战略 [2][3] 审议程序履行 - 公司于2025年8月12日召开董事会及监事会，审议通过调整议案 [2] - 调整事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议 [3] 机构意见 - 监事会认为调整符合监管要求，有利于优化资源配置及股东利益 [3][4] - 保荐机构对调整事项无异议，认为已履行必要审批程序且符合相关规定 [4]