核心观点 - 公司2025年前三季度经营业绩稳健增长，营业收入和净利润均实现同比增长，资产质量达到历史最优水平，展现出强劲的价值创造能力和高质量发展韧性 [1][2] 经营业绩 - 报告期内实现营业收入671.83亿元，同比增长7.83% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润305.83亿元，同比增长8.32% [2] - 年化平均净资产收益率为15.87%，年化平均总资产回报率为0.96% [2] - 利息净收入达498.68亿元，同比增长19.61% [3] - 手续费及佣金收入为54.21亿元，同比增长7.88% [3] 资产负债与息差 - 报告期末总资产达4.93万亿元 [3] - 各项贷款余额2.47万亿元，较年初增长17.87% [3] - 各项存款余额2.54万亿元，较年初增长20.22% [3] - 上半年净息差为1.78%，优于行业1.42%的平均水平，在42家上市银行中排名前列 [3] 对公业务与金融服务 - 对公贷款余额16,641亿元，较上年末增长26.26% [4] - 对公存款余额14,028亿元，较上年末增长20.75% [4] - 制造业贷款余额3,606亿元，较上年末增长18.90% [4] - 基础设施贷款余额6,912亿元，较上年末增长31% [4] - 科技贷款余额2,740亿元 [4] - 集团口径绿色融资规模突破7,200亿元，较上年末增长32.1% [4] 零售业务与数字化转型 - 手机银行APP客户数近2,200万，月活客户数突破760万户，持续位列城商行第一 [5] - 零售AUM突破1.6万亿元，新增近2,000亿元，规模和增量均位列城商行第一 [6] - 子公司苏银理财产品规模突破8,000亿元，持续稳居城商系理财子公司第一 [6] - 通过“金融+体育”等场景融合，发放消费券超亿元，近十亿元促消费资金精准投向市场，服务覆盖20万余人 [5] 资产质量与风控 - 报告期末不良贷款率为0.84%，较年初下降0.05个百分点，为上市以来最优水平 [2][7] - 关注类贷款比例为1.28%，较年初下降0.12个百分点 [7] - 拨备覆盖率为322.62%，风险抵补能力充足 [2][7] - 不良率连续9年呈现下降趋势，在总资产规模超4万亿元的上市银行中处于最优水平 [7] 资本市场表现与行业地位 - 今年以来国内外券商分析师发布相关研报近70篇 [8] - 上半年公司组织开展路演交流37场，参与交流投资者超300家次 [8] - 截至2025年上半年，公募基金、保险等主流机构共1,263只产品持仓公司股票，在上市银行中排名第二 [8] - 在“全球银行1000强”中位列第56位，较上年提升10位，在中资银行中排名第16位 [8] - 在2025年《财富》中国500强榜单中排名第162位，蝉联国内城商行首位 [8]

核心观点 - 公司以“稳进变”理念为指导，在2025年前三季度实现了经营业绩的稳健增长和高质量发展 [1] 经营业绩 - 报告期内实现营业收入671.83亿元，同比增长7.83%，归属于上市公司股东的净利润305.83亿元，同比增长8.32% [3] - 年化ROE为15.87%，年化ROA为0.96% [3] - 实现利息净收入498.68亿元，同比增长19.61%，手续费及佣金收入54.21亿元，同比增长7.88% [4] - 报告期末总资产4.93万亿元，各项贷款余额2.47万亿元，较年初增长17.87%，各项存款余额2.54万亿元，较年初增长20.22% [4] - 上半年末净息差为1.78%，优于行业1.42%的平均水平，在42家上市银行中排名前列 [4] 对公业务与金融服务 - 截至9月末，对公贷款余额16641亿元，较上年末增长26.26%，对公存款余额14028亿元，较上年末增长20.75% [7] - 公司聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [8] - 制造业贷款余额3606亿元，较上年末增长18.90%，基础设施贷款余额6912亿元，较上年末增长31% [8] - 科技贷款余额2740亿元，集团口径绿色融资规模突破7200亿元，较上年末增长32.1% [8] 零售业务与数字化转型 - 手机银行APP客户数近2200万，月活客户数突破760万户，持续位列城商行第一 [10] - 公司推动“8+1”场景建设，深耕文博、体育、音乐等兴趣圈层，构建“金融+场景”服务生态 [10] - 零售AUM突破1.6万亿元，新增近2000亿元，规模和增量均位列城商行第一 [11] - 子公司苏银理财产品规模突破8000亿元，持续稳居城商系理财子公司第一 [11] 资产质量与风险控制 - 报告期末不良贷款率为0.84%，为历史最优水平，较年初下降0.05个百分点，拨备覆盖率322.62% [3][13] - 关注类贷款比例为1.28%，较年初下降0.12个百分点 [13] - 自2016年上市以来，不良率连续9年呈现下降趋势，在总资产规模超4万亿元的上市银行中处于最优水平 [14] 资本市场表现 - 今年以来国内外券商分析师已发布相关研报近70篇 [16] - 截至2025年上半年，公募基金、保险等主流机构共1263只产品持仓公司，在上市银行中排名第二 [16] - 在“全球银行1000强”中位列第56位，较上年大幅提升10位，在2025年《财富》中国500强榜单中排名第162位，蝉联国内城商行首位 [16]