事件核心概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基委托理财出现重大亏损 认购的6000万元私募基金产品累计亏损达81.54% 亏损金额超过公司年净利润的10% 相关事项可能对公司2025年度经营业绩产生较大影响 [1] 投资产品与协议详情 - 投资始于2025年2月至3月 子公司以闲置自有资金6000万元认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金” 产品为R4级中高风险品种 [3] - 产品投资范围涵盖权益类、固定收益类及期货和衍生品类产品 并可参与融资融券、融券出借等业务 [3] - 基金合同设置多项风控措施 包括投资单一资产比例不超过基金净资产25% 管理人需定期披露信息 发生触及止损或预警等重大事项应在10个工作日内披露 [3] - 管理人深博信投曾出具《承诺函》 承诺当基金份额净值低于或等于0.8元时 基金持有的现金类资产合计不低于基金资产净值的50% 当净值低于或等于0.7元时 应在2个工作日内将除银行活期存款外的投资全部变现 [3] 亏损过程与发现 - 2025年12月4日基金单位净值为0.9215元 至12月11日净值骤降至0.2596元 净值跌幅达71.83% 累计净值增长率从-7.85%跌至-74.04% 对应总资产净值从5.53亿元缩水至1.56亿元 [4] - 截至12月25日 基金单位净值进一步跌至0.1846元 累计亏损幅度扩大至81.54% 亏损金额达4692万元 [4] - 公司计划赎回全部份额并要求提供最新净值后 于12月12日收到净值数据才发现重大亏损 [4] 公司应对措施与后续进展 - 公司成立专项工作小组 于12月14日赴深圳与基金管理人现场沟通 [4] - 经协商 自然人温廷涛签署《承诺函》 承诺对投资本金损失承担连带清偿责任并明确支付期限 但截至公告披露 子公司仅收到首笔200万元 第二笔及后续款项均未收到 [4] - 公司已向公安机关报警并获受理 向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [5] - 公司要求基金管理人中止交易并平仓所有持仓股票 目前证券账户已全部平仓 并要求基金托管人冻结基金产品账户以保障剩余财产安全 [5] 基金管理人涉嫌违规行为 - 经公司核实 基金管理人深博信投在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务 甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [4] - 基金托管人招商证券被指未履行监督核查义务 导致投资人重大损失 [4] 公司主营业务与财务表现 - 圣元环保主营业务为城镇固液废专业化处理 主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理 [6] - 公司前三季度实现营业总收入11.5亿元 同比下降0.67% 归母净利润2.11亿元 同比增长43.22% 扣非净利润1.98亿元 同比增长29.85% [6] 行业类似案例 - 上市公司踩雷私募并非个案 [7] - 2021年1月 中来股份公告披露其使用2亿元闲置自有资金认购的私募基金在2020年12月单月合计亏损1.587亿元 较11月亏损幅度达97.18% 亏损原因为基金重仓股济民制药连续跌停及其他股票亏损 并使用了杠杆工具放大亏损 [8] - 2021年5月 众兴菌业斥资1亿元认购私募基金 截至2022年底该产品净资产仅剩6556.25万元 亏损3443.75万元 亏损幅度接近35% 公司后续变更了该基金的管理人 [8]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募基金”6000万元，截至2025年12月25日，基金累计净值增长率为-81.54%，亏损约4692万元，亏损额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1][2] - 公司已向基金管理人提交赎回申请，并采取追偿、报案及举报等措施，目前仅从自然人温廷涛处追回200万元本金 [1][5] 投资与亏损详情 - 厦门金陵基作为单一投资者，于2025年2月及3月与基金管理人深圳深博信投、托管人招商证券签署基金合同及补充协议，使用闲置自有资金认购6000万元份额 [2] - 2025年12月9日公司沟通赎回事宜并要求提供最新净值，12月12日收到净值表后发现重大亏损 [2] - 截至2025年12月25日，基金最新单位净值为0.1846元，累计净值增长率为-81.54% [1][2] - 基金净值在2025年12月4日至12月11日的一周内从0.9215元暴跌至0.2596元，单周净值下跌71.83%，累计亏损从-7.85%扩大至-74.04% [3][4] 基金管理人违规行为 - 基金管理人深圳深博信投被指在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务及伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [6] - 基金托管人招商证券未履行监督核查义务，同样存在违规行为 [6] - 基金原设定的风控措施形同虚设，例如规定投资同一资产资金不超过基金净资产25%，净值≤0.8元时现金类资产不低于50%，净值≤0.7元时需在2个工作日内变现非现金资产等，但均未得到执行 [6] 公司应对措施 - 公司成立专项工作小组开展调查并登记内幕知情人信息 [4] - 向公安机关报案，并向中国证监会深圳监管局举报 [1][4] - 向基金管理人发送书面告知函，要求中止交易并平仓持仓股票，管理人已完成全部证券持仓平仓 [7] - 要求基金托管人冻结基金产品账户以保障剩余财产安全 [7] - 基金管理人曾提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但其仅支付首笔200万元，未完全履行承诺 [5] 行业背景与类似案例 - 私募基金已成为上市公司理财的重要选项，但在牛市行情中亦有上市公司投资私募出现大幅亏损 [2] - 2021年，中来股份使用2亿元自有资金认购的四只私募基金在2020年12月单月合计亏损1.587亿元，亏损幅度达97.18%，主因重仓股连续跌停及使用杠杆工具放大亏损 [8] - 2021年，众兴菌业斥资1亿元认购的私募基金，截至2022年底净资产仅剩6556.25万元，亏损3443.75万元，亏损幅度接近35% [8] 行业警示与风控反思 - 此次事件暴露了相关方在投前尽调、投中监控、投后管理环节的多重漏洞，对私募产品底层资产、管理人信用及市场流动性风险评估不足 [9] - 业内警示，再“稳健”的投资一旦风控缺位都可能造成重大损失，健全的风控体系是核心竞争力 [9] - 投资者需对市场波动保持敬畏，对管理人能力与信用开展穿透式审查，并建立严格的止损与应急机制 [9]