事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募基金”6000万元，截至2025年12月25日，基金累计净值增长率为-81.54%，亏损约4692万元，亏损额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1][2] - 公司已向基金管理人提交赎回申请，并采取追偿、报案及举报等措施，目前仅从自然人温廷涛处追回200万元本金 [1][5] 投资与亏损详情 - 厦门金陵基作为单一投资者，于2025年2月及3月与基金管理人深圳深博信投、托管人招商证券签署基金合同及补充协议，使用闲置自有资金认购6000万元份额 [2] - 2025年12月9日公司沟通赎回事宜并要求提供最新净值，12月12日收到净值表后发现重大亏损 [2] - 截至2025年12月25日，基金最新单位净值为0.1846元，累计净值增长率为-81.54% [1][2] - 基金净值在2025年12月4日至12月11日的一周内从0.9215元暴跌至0.2596元，单周净值下跌71.83%，累计亏损从-7.85%扩大至-74.04% [3][4] 基金管理人违规行为 - 基金管理人深圳深博信投被指在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务及伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [6] - 基金托管人招商证券未履行监督核查义务，同样存在违规行为 [6] - 基金原设定的风控措施形同虚设，例如规定投资同一资产资金不超过基金净资产25%，净值≤0.8元时现金类资产不低于50%，净值≤0.7元时需在2个工作日内变现非现金资产等，但均未得到执行 [6] 公司应对措施 - 公司成立专项工作小组开展调查并登记内幕知情人信息 [4] - 向公安机关报案，并向中国证监会深圳监管局举报 [1][4] - 向基金管理人发送书面告知函，要求中止交易并平仓持仓股票，管理人已完成全部证券持仓平仓 [7] - 要求基金托管人冻结基金产品账户以保障剩余财产安全 [7] - 基金管理人曾提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但其仅支付首笔200万元，未完全履行承诺 [5] 行业背景与类似案例 - 私募基金已成为上市公司理财的重要选项，但在牛市行情中亦有上市公司投资私募出现大幅亏损 [2] - 2021年，中来股份使用2亿元自有资金认购的四只私募基金在2020年12月单月合计亏损1.587亿元，亏损幅度达97.18%，主因重仓股连续跌停及使用杠杆工具放大亏损 [8] - 2021年，众兴菌业斥资1亿元认购的私募基金，截至2022年底净资产仅剩6556.25万元，亏损3443.75万元，亏损幅度接近35% [8] 行业警示与风控反思 - 此次事件暴露了相关方在投前尽调、投中监控、投后管理环节的多重漏洞，对私募产品底层资产、管理人信用及市场流动性风险评估不足 [9] - 业内警示，再“稳健”的投资一旦风控缺位都可能造成重大损失，健全的风控体系是核心竞争力 [9] - 投资者需对市场波动保持敬畏，对管理人能力与信用开展穿透式审查，并建立严格的止损与应急机制 [9]