财务业绩 - 2025年上半年实现收入8.43亿元，同比增长2.40% [1] - 归母净利润0.62亿元，同比增长12.82%，扣非归母净利润0.61亿元，同比增长19.22% [1] - 维持2025-2027年归母净利润预测为1.39亿元/1.70亿元/1.96亿元，对应EPS分别为0.19元/0.23元/0.26元 [3] 医疗服务板块 - 板块收入6.53亿元，同比增长2.28% [2] - 肿瘤业务收入2.15亿元，同比增长25.14%，为核心驱动力 [2] - 友谊医院肿瘤门诊量2.42万人次，同比增长21.59%，肿瘤四级手术占比提升8个百分点 [2] - 广慈医院肿瘤收入同比增长20.56%，肿瘤住院人次同比增长45.51%，肿瘤四级手术占比提升5个百分点 [2] - 通过AI赋能影像诊断、靶区勾画等场景提升效率，患者净推荐值(NPS)达92.5% [2] - 收购长沙珂信肿瘤医院51%股权，为三级肿瘤专科医院，与现有医院协同增强肿瘤特色 [3] 医疗器械板块 - 板块收入1.90亿元，同比增长2.80% [2] - 设备及耗材业务收入同比增长13.34% [2] - 国内市场通过产品与渠道高端升级实现高质量发展，份额稳中有进 [2] - 海外市场收入同比增长35%，新增9家渠道商，成为重要增长引擎 [2] 战略发展 - 医疗服务与医疗器械板块持续稳健发展 [3] - 收购长沙珂信医院与现有产业布局高度融合，深化发展战略 [3] - 预计2025年下半年医疗服务板块利润进一步增厚 [3]

融资概况 - 公司通过一般授权以"配售新 H 股"方式融资 发行48,723,600股（约0.5亿股） 募集约2.7亿港元 扣除费用后净得约2.6亿港元 [1] - 本次融资由国泰君安国际担任独家整体协调人、配售代理及资本市场中介人 [1] 配售细节 - 配售价为5.54港元 较前一交易日（2025年7月21日）收市价6.67港元折让约16.9% 较前五个交易日平均收市价6.92港元折让约19.9% [1] - 配售股份占现有已发行股本约6.6% 完成后占扩大股本约6.2% [1] 资金用途 - 所得款项约2.6亿港元将用于上海泰和诚肿瘤医院建设、支持医疗AI业务资金需求、偿付金融机构贷款及补充营运资金 [1] 公司背景 - 公司是中国一家肿瘤医疗服务提供商 为癌症患者及第三方医疗机构提供服务 [1] 时间安排 - 本次发行根据股东大会授予的一般授权实施 预计于获得上市批准日期后第二个营业日（无论如何不迟于2025年7月29日）完成 [1]

收购交易概况 - 盈康生命拟以3.57亿元现金收购长沙珂信肿瘤医院51%股权，实现控股并表 [2] - 长沙珂信为三级肿瘤专科医院，占地27亩，一期开放床位420张 [2] - 2024年前三季度长沙珂信营收2.73亿元，净利润3342.87万元 [2] 业绩承诺与估值 - 长沙珂信承诺2025-2027年净利润分别不低于5700万元、5800万元、6000万元，累计1.75亿元 [2] - 2023年净利润3292.72万元，2024年前三季度已接近上年全年水平，但承诺利润较历史业绩增幅达73%-82% [2] - 净资产账面值4614万元，评估值7.06亿元，增值率1429.99% [2] - 估值相当于2024年前三季度净利润的21倍PE，远超行业平均水平 [2] 战略协同与财务影响 - 收购是盈康生命"1+n"战略（1家区域中心医院带动多家卫星医院）的关键落子 [2] - 长沙珂信将强化公司在中部地区肿瘤防治网络，与现有医院形成技术协同 [3] - 盈康生命2024年医疗服务收入11.92亿元，肿瘤收入占比提升至31.9% [3] - 公司总资产35.37亿元，货币资金12.4亿元，应收账款2.47亿元，总负债10.58亿元，资产负债率29.93% [3]