市场整体表现 - A股两融余额突破2万亿元 达到2015年5月牛市顶峰水平 [1] - 三大指数集体上涨 上证指数涨0.45% 深证成指涨0.64% 创业板指涨0.66% [3] - 单日成交额达1.76万亿元 较前日1.62万亿元继续放量 [3] - 融资余额占流通市值比例维持在2.23%-2.30% 远低于历史峰值4.72%的杠杆水平 [2] 指数技术走势 - 上证指数逼近前期高点3636点 三连阳走势使突破概率大增 [3] - 上方关键压力位位于3674点（2023年10月高点）及3700点上方区域（2021年高点） [3] 人形机器人板块 - PEEK材料/人形机器人/减速器三大细分板块涨幅位列概念板块前五 [5] - 板块指数突破今年2-3月高点 呈现中阳线突破形态 [7] - 行业迎来多重催化：8月8日世界机器人大会、8月13日具身智能产业大会、8月15日人形机器人运动会、8月27日通用人工智能大会 [6] - 企业动态包括：宇树科技8月5日发布四足机器狗Unitree A2、智元机器人8月21日合作伙伴大会、英伟达深度参与行业大会 [6] - 上海市出台产业政策 目标2027年实现核心技术突破20项 核心产业规模突破500亿元 [6] 军工板块 - 军贸概念/国防军工/军民融合/军工信息化等子板块涨幅居前 [7] - 驱动因素包括风险偏好提升、基本面改善预期、地缘局势刺激、资本运作力度加大 [7] - 行业长期逻辑基于"世界一流军队"建设目标 预计将进入成长与价值并重的新发展阶段 [7] - 预计在9月3日阅兵前板块将持续活跃 [7] 人工智能与液冷服务器 - 液冷服务器/机器视觉板块涨幅超2% 受OpenAI/Anthropic/谷歌等多款模型更新催化 [8] - GB300服务器预计9月大规模发货 芯片TDP从1200W提升至1400W 液冷成为必选方案 [8] - 2025年英伟达AI芯片液冷渗透率将大幅提升 国内ASIC市场渗透速度加快 [8] 创新药领域 - 晶泰控股与美国DoveTree达成60亿美元管线合作 创AI制药出海订单规模纪录 [8] - 板块指数持续放巨量 需关注震荡可能性 [9] 重要行业事件 - 马斯克宣布xAI将于下周开源聊天机器人Grok 2 [10] - 特斯拉FSD新模型若测试顺利 预计下月底向公众发布 [10] 板块配置建议 - 中期关注非银金融/金融科技板块 [10] - 短期聚焦人形机器人/AI（液冷）等产业趋势明确方向 [10]

美股主要指数表现 - 道琼斯工业指数报44124.84点 上涨13.10点 涨幅0.03% [2] - 纳斯达克指数报21002.50点 上涨85.95点 涨幅0.41% [2] - 标普500指数报6314.17点 上涨14.98点 涨幅0.24% [2] 半导体行业个股表现 - Astera Labs股价大涨超35% 盘中报183.62美元 [4][5] - 投行STIFEL将Astera Labs目标价从110美元上调至145美元 [5] - 超微电脑股价下跌超19% 盘中报46.10美元 [8] - 超微电脑第四财季营收57.6亿美元 同比增长7.5% 低于分析师预期的60.1亿美元 [8] - 超微电脑调整后每股收益0.41美元 低于预期的0.44美元 [8] - 公司将2026财年营收预期从400亿美元下调至330亿美元 [8] 科技公司表现 - Shopify股价一度涨近20% [6] - Shopify第二季度营收26.8亿美元 超出预估的25.5亿美元 [7] - 第二季度每股收益0.69美元 远超预估的0.21美元 [7] - 第二季度总商品交易额达878.4亿美元 超出市场预期的816.5亿美元 [7] - 第二季度运营利润2.91亿美元 超出市场预期的2.477亿美元 [7] - 苹果股价涨超3% 盘中报211.15美元 [9][10] - 苹果承诺在美国再投入1000亿美元用于本土制造 [9] - 苹果计划将更多供应链环节带回美国并推动关键零部件本土化生产 [10] - 苹果可能于9月9日举行iPhone17系列发布会 [11] - 特斯拉股价涨逾2% 盘中报317.35美元 [12][13] - 特斯拉正在训练全新完全自动驾驶模型 参数量扩大约10倍 [13][14] - 新FSD模型可能于下月底向公众发布 [13][14] 中概股表现 - 爱奇艺一度涨超4% 截至发稿涨幅回落 [2] - 理想汽车跌超5% [2] - 小鹏汽车跌近2% [2]