股价表现 - 晶晨股份9月24日股价上涨3.31%至104.18元/股 成交额17.10亿元 换手率3.95% 总市值438.70亿元 [1] - 公司股价连续3天上涨 区间累计涨幅达14.48% [1] 公司基本情况 - 晶晨半导体(上海)股份有限公司成立于2003年7月11日 2019年8月8日上市 总部位于上海市浦东新区 [1] - 公司主营业务为系统级SoC芯片及周边芯片的研发、设计与销售 收入构成中销售商品占比99.98% 租赁服务占比0.02% [1] 机构持仓情况 - 易方达上证科创板50ETF(588080)二季度增持47.53万股 持有1394.93万股 占流通股比例3.31% 该基金最新规模626.83亿元 [2] - 易方达上证科创板人工智能ETF(588730)二季度增持21.62万股 持有60.38万股 占基金净值比例5.65% 为第七大重仓股 该基金最新规模7.59亿元 [3] 基金收益表现 - 易方达上证科创板50ETF今年以来收益42.54% 近一年收益119.32% 成立以来收益1.18% [2] - 易方达上证科创板人工智能ETF成立以来收益53.52% [3] 基金经理信息 - 易方达上证科创板50ETF由林伟斌和成曦管理 林伟斌累计任职12年206天 管理规模1065亿元 成曦累计任职9年143天 管理规模1953.12亿元 [2] - 易方达上证科创板人工智能ETF由刘文魁管理 累计任职2年17天 管理规模14.2亿元 [4]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中股价下跌2.00%至94.08元/股，成交额5.71亿元，换手率1.42%，总市值396.17亿元 [1] - 主力资金净流出553.71万元，特大单买入占比5.76% (3286.94万元) 卖出占比5.57% (3183.04万元)，大单买入占比21.28% (1.22亿元) 卖出占比22.43% (1.28亿元) [1] - 年内股价累计上涨36.98%，近5日微跌0.07%，近20日上涨27.31%，近60日上涨38.88% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入33.30亿元，同比增长10.42% [2] - 2025年上半年归母净利润4.97亿元，同比增长37.12% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数2.22万户，较上期微增0.02%，人均流通股18,993股，增长0.26% [2] - 兴全合润混合A持股1954.23万股（增持30.89万股），华夏上证科创板50ETF持股1843.61万股（减持47.15万股） [3] - 香港中央结算持股1414.72万股（减持229.46万股），易方达科创板50ETF持股1394.93万股（增持47.53万股） [3] - 兴全合宜混合A持股951.79万股（未变动），嘉实科创板芯片ETF持股799.28万股（增持77.51万股），兴全商业模式混合持股648.88万股（增持49.04万股） [3] 公司基础信息 - 主营业务为系统级SoC芯片及周边芯片研发设计与销售，收入构成中商品销售占比99.98%，租赁服务占比0.02% [1] - 所属申万行业为电子-半导体-数字芯片设计，概念板块涵盖SOC芯片、集成电路、AI芯片、基金重仓及半导体 [1] - A股上市后累计派现2.57亿元，近三年累计派现2.08亿元 [3]

股票投资评级 - 买入评级，维持不变 [1] 个股表现 - 2024年8月至2025年8月期间，晶晨股份股价累计涨幅达55% [2] - 最新收盘价为72.06元，总市值303亿元，市盈率36.58 [3] - 52周内最高价88.81元，最低价49.30元 [3] 公司财务表现 - 2025年上半年营业收入33.30亿元，同比增长10.42%，归母净利润4.97亿元，同比增长37.12% [4] - 单季度营收18.01亿元，同比增长9.94%，环比增长17.72%，创历史新高 [5] - 单季度归母净利润3.08亿元，同比增长31.46%，环比增长63.90% [5] - 毛利率36.8%，同比上升1.43个百分点，单季度毛利率37.29%，环比增长1.06个百分点 [5] 产品与业务进展 - 单季度出货量接近5千万颗，其中系统级SoC芯片4,400万颗，无线连接芯片540万颗 [5] - 19款商用芯片携带自研智能端侧算力单元，上半年出货量超900万颗 [6] - W系列Q2销量突破500万颗，Wi-Fi6芯片销量超150万颗，环比增长120% [6] - 6nm芯片Q2单季度销量突破250万颗，上半年累计销量超400万颗，预计全年销量达千万颗 [6] - 下半年计划推出Wi-Fi路由芯片、Wi-Fi6 1x1芯片、更高算力AIoT芯片等新产品 [6] 盈利预测 - 预计2025/2026/2027年营收分别为74.5/90.7/105.8亿元，归母净利润分别为10.9/14.0/17.6亿元 [7] - 2025年EPS预计2.60元，2027年EPS预计4.18元 [9] - 2025年市盈率27.73，2027年市盈率17.24 [9] - 2025年毛利率预计37.1%，2027年提升至37.7% [11] - 2025年ROE预计15.0%，2027年提升至17.4% [11] 财务指标 - 2025年预计营业收入74.47亿元，同比增长25.66% [9] - 2025年EBITDA预计12.92亿元，同比增长52.43% [9] - 2025年经营活动现金流净额预计17.32亿元，同比增长66.22% [11] - 2025年存货周转率预计4.20，较2024年提升48.41% [11]

财务表现 - 2025年上半年实现营收33.3亿元，同比增长10.42% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润4.97亿元，同比增长37.12% [1] - 2025年上半年扣非净利润4.57亿元，同比增长34.48% [1] - 2025年第二季度实现营收18.01亿元，同比增长9.94%，环比增长17.72%，创单季度营收历史新高 [1] - 2025年第二季度实现归属于母公司所有者的净利润3.08亿元，同比增长31.46%，环比增长63.90% [1] 运营数据 - 2025年第二季度单季度出货量接近5千万颗，创单季度历史出货量新高 [1] - 2025年第二季度系统级SoC芯片出货近4,400万颗 [1] - 2025年第二季度无线连接芯片出货近540万颗 [1] 每股指标 - 2025年上半年基本每股收益1.18元 [1]