半导体板块表现 - 截至2025年9月24日上午收盘 科创50ETF景顺(588950)上涨4.55% 成份股中华海清科涨超17% 盛美上海涨幅超14% 拓荆科技涨超12% 澜起科技和中微公司跟涨 [1] - 科创综指ETF景顺(589890)上涨3.53% 成份股中神工股份和上纬新材20CM涨停 微导纳米 京仪装备和华海清科跟涨 [1] AI技术突破 - DeepSeek于2025年9月22日发布DeepSeek-V3.1-Terminus版本 针对中英文混杂输出和异常字符等语言一致性问题进行重要改进 同时优化Code Agent与Search Agent性能 [1] - 阿里巴巴在2025云栖大会正式推出Qwen3-Max模型 阿里集团董事兼首席执行官吴泳铭表示积极推进3800亿AI基础设施建设 [1] ETF产品特征 - 科创50ETF景顺(588950)紧密跟踪上证科创板50成份指数 "硬科技"龙头特征显著 半导体权重占比超65% 场外联接基金A:021484 C:021485 [2] - 科创综指ETF景顺(589890)紧密跟踪上证科创板综合价格指数 反映科创板上市公司证券整体表现 场外联接基金A:023723 C:023724 [2] 行业研究观点 - 国元证券指出各大模型厂商持续迭代基础大模型 为行业应用落地奠定坚实基础 建议关注AI应用领域 重点关注具备落地能力的上市公司 [1]

人工智能政策与产业发展 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 明确到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 智能经济核心产业规模快速增长 [1] - 到2030年人工智能全面赋能高质量发展 新一代智能终端和智能体应用普及率超90% 智能经济成为经济发展重要增长极 [1] 科创板ETF市场表现 - 截至2025年8月25日早盘 科创50ETF景顺(588950)一度涨超2% 成份股艾力斯 萤石网络 晶晨股份涨幅居前 [1] - 科创综指ETF景顺(589890)涨超1.5% 成份股南新制药 开普云20CM封板 艾力斯 仕佳光子跟涨 [2] 机构观点与投资逻辑 - 华金证券认为DeepSeek-V3.1支持FP8精度 针对下一代国产芯片设计 头部国产模型对国产芯片的支持将加速国产算力生态完善 [2] - 看好国产算力芯片全产业链 从设计 制造到封测测试以及上游设备材料 建议关注国产芯片全产业链 [2] - 中国银河证券指出科技成长板块在AI技术革命及新兴产业趋势推动下有望保持高景气度 [3] 科创板指数产品特性 - 科创50ETF景顺(588950)紧密跟踪上证科创板50成份指数(000688.SH) 由科创板市值大流动性好的50只证券组成 反映最具代表性科创企业整体表现 [3] - 科创综指ETF景顺(589890)紧密跟踪上证科创板综合价格指数(000681.SH) 反映上交所科创板上市公司证券整体表现 [3]

政策导向与行业趋势 - 工信部引导有序建设算力设施并提升供给质量 加快突破GPU芯片等核心技术[1] - 技术创新推动国产大模型崛起 AI应用大规模落地 智驾平权开启全民智驾时代 具身智能机器人进入量产阶段[2] - 半导体行业延续复苏 自主可控需求增强 AI推动半导体周期上行 国产创新加速[2] 公司表现与市场动态 - 寒武纪-U股价盘中逼近1400元 距离贵州茅台不足100元 高盛上调目标价50%至1835元[2] - 公司2024年实现营收11.7亿元同比增长65.56% 2025年第一季度营收激增至11.1亿元同比增长超42倍[2] - 科创50ETF景顺(588950)上涨4.03% 科创综指ETF景顺(589890)上涨3.19%[2] 产品与指数跟踪 - 科创50ETF景顺跟踪上证科创板50成份指数 由科创板市值大流动性好的50只证券组成[2] - 科创综指ETF景顺跟踪上证科创板综合价格指数 反映科创板上市公司证券整体表现[3]

市场表现 - 8月22日三大指数集体上涨 半导体行业领涨且主力资金净流入超73亿元 [1] - 上证科创板50成份指数上涨4.91% 权重股海光信息涨超16% 寒武纪-U涨超13%并创历史新高 [1] - 科创50ETF景顺涨超5% 科创综指ETF景顺涨超3%且成交额超1500万元 [1] 行业展望 - 天风证券预计2025年全球半导体延续乐观增长 AI驱动下游需求增长 [1] - 政策持续应对供应链中断与重构风险 国产创新持续推进 [1] - 二季度半导体公司业绩亮眼 三季度旺季关注存储/代工/SoC/ASIC/CIS等设计板块弹性 [1] 产品跟踪 - 科创50ETF景顺紧密跟踪上证科创板50成份指数 覆盖科创板市值大流动性好的50只证券 [1] - 科创综指ETF景顺跟踪上证科创板综合价格指数 反映科创板整体表现 [2] 材料领域 - 华福证券认为全球半导体材料市场持续扩张 国产化率预计同步提升 [2] - 国内半导体材料迎来良好投资窗口期 [2]