半导体及人工智能行业表现 - 半导体产业链全线爆发领涨市场 科创人工智能ETF华夏上涨2.23% 盘中最高涨幅超3.5% [1] - 科创人工智能ETF华夏持仓股九成上涨 澜起科技领涨6.65% 该ETF持有澜起科技10%仓位 虹软科技上涨5.42% 金山办公和奇安信涨幅超4.5% [1] - 科创人工智能ETF华夏盘中成交金额超9100万元 市场交投活跃 保持量能释放中枢 [1] AI数据中心芯片市场预测 - AI数据中心芯片市场持续快速增长 2024年GPU和AI加速器出货金额达1230亿美元 2025年预计增至2070亿美元 2030年将达2860亿美元 [2] - 2022至2024年间市场年增长率超过250% 但2024至2025年增速预计回落至67%左右 [2] - AI基础设施支出占数据中心总支出的比例预计在2026年达到峰值 届时几乎所有增量支出都将由AI驱动 [2] 人工智能产品发布 - 阿里云在2025云栖大会发布七款大模型产品 包括大语言模型通义旗舰模型Qwen3-Max 下一代基础模型架构Qwen3-Next及系列模型 千问编程模型Qwen3-Coder 视觉理解模型Qwen3-VL 全模态模型Qwen3-Omni 视觉基础模型Wan2.5-preview系列 语音大模型通义百聆 [1] 人工智能ETF特征 - 科创人工智能ETF华夏紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业 兼具高研发投入与政策红利支持 [2] - 科创人工智能ETF华夏具有20%涨跌幅与中小盘弹性 助力捕捉AI产业"奇点时刻" [2]

今日截至14:00，沪指午后小幅跳水翻绿，科创人工智能ETF华夏(589010)下跌2.11%，早盘曾几度拉 红，午后受到大盘映射震荡下行。当前跌落五日均线，但仍然位居十日均线和二十日均线之上，整固蓄 势洗盘吸筹。持仓股方面，成分股普遍下跌，寒武纪领跌5.29%，虹软科技下跌4.31%，云天励飞、天 准科技、奥普特等跌幅超3%。流动性方面，盘中成交总额超6800万元，市场交投活跃，流动性释放充 沛。 长江证券表示，xAI推出Grok-4 Fast，系Grok-4高速推理版本，为当前旗下最快AI模型，生成速度达每 秒75 tokens，比标准版快10倍。根据用户反馈，响应速度最高达标准版的10倍。当前向付费用户推送早 期访问版，限Super Grok和X Premium+订阅者使用。我们认为，速度优先的设计使其适用于追求即时效 果的场景，交互效率与用户体验显著提升，预计有望进一步集成到开发工具和移动端中，缩短AI应用 商业化落地周期。 科创人工智能ETF华夏(589010)紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研 发投入与政策红利支持，20%涨跌幅与中小盘弹性助力捕捉AI产业"奇点时刻"。 ...

ETF表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）上涨0.75% 盘中一度冲涨超1% 呈现低开高走态势[1] - 盘中成交总额超2100万元 市场交投活跃 流动性释放充沛[1] 持仓股表现 - 石头科技领涨5.93% 凌云光上涨4.58% 思看科技上涨3.69%[1] - 道通科技 乐鑫科技 虹软科技等涨幅超2%[1] 行业前景 - 华为预测2035年全社会算力总量将增长10万倍 计算领域将在四大核心层面实现颠覆性创新[1] - 海内外算力高景气度延续 全球AI基础设施建设保持高支出水平[1] - 英伟达FY26Q2业绩符合预期 博通第四家XPU客户明年放量并上修FY26 AI业务收入指引[1] 国内发展 - 国内算力公司持续释放业绩 寒武纪定增获证监会批文[1] - 海光推进曙光收并购进展 发布股权激励彰显未来业绩增长信心[1] ETF特性 - 紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业[2] - 兼具高研发投入与政策红利支持 20%涨跌幅与中小盘弹性助力捕捉AI产业机遇[2]

机器人板块市场表现 - 机器人ETF(562500)单日大涨3.75% 盘中净值触达1.082创历史新高 五日、十日、二十日均线呈多头排列[1] - 成分股普涨 73只中69只上涨 江苏雷利领涨14.16%创股价新高 步科股份涨12.72% 伟创电气涨10.18% 双环传动涨停 均普智能涨9.20%[1] - 单日成交额达25.68亿元 机器人ETF单日吸金4.16亿元 近5日累计净流入12.69亿元 规模新增11.10亿元至198.98亿元[1] 人工智能相关ETF表现 - 科创人工智能ETF华夏(589010)收涨1.45% 盘初震荡上行 午盘拉高后小幅回落[1] - 持仓股中奥比中光领涨8.94% 复旦微电涨5.92% 合合信息、星环科技、福昕软件均涨超4%[1] 机器人行业融资与技术创新 - AI机器人公司Figure完成C轮融资 获超10亿美元承诺资金 投后估值达390亿美元 资金将用于AI平台Helix和BotQ制造体系扩张 人形机器人商业化及GPU基础设施建设[2] - OpenAI推出GPT-5-Codex模型 创新动态时间分配系统 单次编程任务处理时长可从数秒至7小时 支持多平台应用[2] 科技巨头战略布局 - 腾讯云全面适配主流国产芯片 通过软硬件协同全栈优化整合异构芯片 提供高性价比AI算力[2] 行业技术发展趋势 - AI终端围绕算力、能效、交互三大核心发展 SoC集成NPU提升本地算力 存储向高带宽低延迟演进[3] - 散热技术从石墨片向超薄VC均热板演进 电池向高容量高效率发展[3] - 端侧AI终端形态多样化 AI眼镜侧重视觉交互 AI耳机侧重音频交互 OpenAI计划打造创新AI硬件[3] 主题ETF产品特征 - 机器人ETF(562500)为全市场规模最大、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的主题ETF[4] - 科创人工智能ETF华夏(589010)聚焦AI产业 具备20%涨跌幅和中小盘弹性特征[4]

市场表现 - AI算力及硬件股多数上扬 GPU、液冷服务器、覆铜板等概念指数涨幅居前 [1] - 科创人工智能ETF华夏（589010）上涨0.96% 盘中最大涨幅达1.60% 呈现高开震荡走势 [1] - 持仓股30只成分股中25只上涨 星环科技领涨5.44% 奥比中光涨4.67% 福昕软件涨4.42% 澜起科技、凌云光跟涨 [1] - ETF单日成交额超2300万元 换手率7.94% 市场交投活跃且保持高量能释放 [1] 行业催化因素 - 谷歌Nano Banana图像生成模型推动Gemini应用下载量超越ChatGPT 登顶美区AppStore免费榜首位 [1] - 谷歌母公司股价单日涨超4% 成为第四家市值突破3万亿美元的美股上市公司 [1] - 底层大模型技术突破催化AI应用侧变革 产业链相关标的或迎来短线情绪炒作 [1] 基础设施需求 - AI数据中心资本支出激增 高端光纤应用场景需求显著增长 [2] - 生成式AI及大模型迭代催生庞大算力需求 算力数据中心建设处于快速发展阶段 [2] - 国内外数据中心持续建设推动相关产品需求稳健增长 全年需求展望乐观 [2] 产品特性 - 科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业 [2] - 标的指数成分股兼具高研发投入与政策红利支持 20%涨跌幅机制与中小盘特性助力捕捉AI产业突破机遇 [2]

市场表现 - A股市场放量大涨 沪指收涨1.65%逼近前期高点 科技成长板块全线爆发 AI产业链表现突出 光模块和覆铜板概念指数领涨 [1] - 科创人工智能ETF华夏(589010)收涨4.27% 盘中最大涨幅达4.78% 突破十日均线 持仓中超九成成分股上涨 星环科技涨17.17% 寒武纪涨8.96% [1] - 机器人ETF(562500)收涨2.85% 低开高走 尾盘刷新日内新高 持仓中大族激光和新时达涨停 南网科技涨8.62% 江苏北人涨7.60% [1] - 机器人ETF当日成交总额19.97亿元 单日资金净流入2.03亿元 近10个交易日有8日净流入 累计资金净流入12.04亿元 [1] 行业动态 - 深圳慧智物联与智平方达成战略合作 未来三年在惠科全球生产基地部署超1000台具身智能机器人 应用于仓储物流和智能制造环节 订单金额接近5亿元 [2] - 支付宝推出国内首个"AI付" 联合瑞幸咖啡上线 实现智能体内下单与支付链路打通 标志AI商业化应用场景实质性突破 [2] - 蚂蚁集团发布首款人形机器人R1 由子公司上海蚂蚁灵波科技研发 具备导游、药房分拣、医疗咨询和厨房任务等功能 [2] 产品与市场定位 - 机器人ETF(562500)是全市场唯一规模破百亿、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的主题ETF [3] - 科创人工智能ETF华夏(589010)定位为机器人的大脑 具备20%涨跌幅和中小盘弹性 旨在捕捉AI产业"奇点时刻" [3] 行业前景 - AI芯片是算力的核心驱动力 中国企业在架构设计、制造工艺和算法优化方面取得显著进步 新型架构如可重构芯片和存算一体芯片不断涌现 [2] - 预计2025年中国AI芯片市场规模将增至1530亿元 需求规模随云计算和人工智能技术进步持续攀升 [2]

AI产业链市场表现 - AI产业链全面反弹 光模块 服务器 AI算力等概念指数涨幅居前 [1] - 科创人工智能ETF华夏(589010)上涨2.24% 最大涨幅达2.61% [1] - 澜起科技领涨6.85% 凌云光上涨5.52% 晶晨股份 奥普特 寒武纪均上涨超4% [1] 市场交易情况 - 科创人工智能ETF华夏盘中成交金额超6600万 超过昨日全天成交总额 [1] - 市场交投火爆 资金踊跃上车 [1] AI技术进展 - 阿联酋推出低成本推理模型K2 Think 仅需320亿个参数 [1] - K2 Think基于阿里巴巴开源Qwen 2.5模型构建 在Cerebras硬件上运行测试 [1] PCB行业前景 - AI驱动PCB行业景气上行 PCB有望实现量价齐升 [2] - HDI和18+层多层板受益于5G AI服务器等终端需求高速增长 [2] - 2024年AI应用加速演进 下游终端消费电子 5G 服务器需求蓬勃发展 [2] 科创人工智能ETF特征 - 紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业 [2] - 兼具高研发投入与政策红利支持 20%涨跌幅与中小盘弹性 [2]

市场表现 - AI产业链普遍回调 科创人工智能ETF华夏下跌2.60%但仍稳居五日均线上方 [1] - 持仓股表现分化 航天宏图涨18.79% 恒玄科技跌7.15% 寒武纪跌6.29% 合合信息与凌云光跌幅超4% [1] - 交投活跃 盘中成交金额超6700万元 近5日净流入1.19亿元 昨日净流入3240万元 [1] 政策动态 - 国家发展改革委将加大统筹力度 推动各地形成特色化人工智能发展格局 避免无序竞争 [1] - 人工智能产业顶层设计出台 "AI+"行动有望开启黄金十年发展期 [1] 产业趋势 - 算力基建建设节奏有望加快 受益于大厂资本开支上行与财政补贴力度加强预期 [1] - 智能体成为重要AI应用形态 AI应用厂商将加速进入业绩验证期 [1] 产品特征 - 科创人工智能ETF华夏紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业 [2] - 产品兼具高研发投入与政策红利支持 20%涨跌幅机制助力捕捉产业机遇 [2]

市场表现 - 沪指翻红 科创人工智能ETF华夏下跌0.91% 较盘中最大跌幅2.73%显著收窄 盘面呈现洗盘吸筹走势[1] - 持仓股航天宏图暴涨16.26% 近5个交易日涨幅达59.43% 芯原股份领跌9.56% 天准科技下跌7.33% 云天励飞下跌5.82%[1] - 成交金额超2800万元 市场交投活跃 昨日获资金加码2853万元 资金持续汇聚[1] 产品特性 - ETF紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业[2] - 产品兼具高研发投入与政策红利支持 20%涨跌幅与中小盘弹性助力捕捉AI产业奇点时刻[2] 行业动态 - 银河麒麟操作系统V11发布 采用全新磐石架构 操作体验 安全性和生态丰富度大幅提升[1] - 作为首个突破百万生态的国产操作系统 与国产主流CPU GPU及板卡全面兼容 构建完整国产化生态体系[1] 机构观点 - 全球AI浪潮加速催生算力需求指数级提升 国产大模型加速推进[1] - 地缘政治及产业链稳定因素推动国产算力需求持续攀升 算力国产自主化空间充分[1]

ETF表现与交易情况 - 科创人工智能ETF华夏(589010)下跌1.40% 但仍远高于五日均线 盘中成交金额超1800万元 昨日获资金净流入近3000万元 [1] - 持仓股中航天宏图领涨10.48% 芯原股份领跌8.44% 天准科技下跌4.76% 寒武纪和云天励飞下跌超3% [1] 行业动态与产品发布 - Rokid将于8月26日在纽约曼哈顿举办Rokid Glasses海外发布会 并开启海外Kickstarter众筹 预计将突破AI眼镜最高筹备记录 [1] - Rokid Glasses国内版本9月开售并正式发货 预计今日晚间正式上线发售 [1] 投资机会与产业趋势 - AI产业链投资机会受关注 字节豆包手机年内发布 DeepSeek开源685B V3.1-Base 智谱AutoGLM 2.0上线 港大可灵长视频模型释出 [2] - AI、智驾、出海领域景气度佳 利润端优于收入 下半年端侧硬件、C端出海、B端企服、G端私有化确定性高 [2] - 科创人工智能ETF华夏紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业 具备20%涨跌幅与中小盘弹性特点 [2]