公司上市动态 - 艾芬达于9月10日在深交所敲钟上市 正式进入资本市场 [1] - 公司董事长表示将把握上市机遇 借助资本市场力量强化研发实力和自动化水平 扩大全球品牌影响力 [7] 公司业务概况 - 公司为专业暖通家居产品研发、设计、生产和销售的高新技术企业 [3] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列及温控阀、暖气阀、磁性过滤器等暖通零配件 [3] 政府参与情况 - 江西省上饶市委常委及市政府常务副市长出席上市仪式并致辞 [5]

上市表现 - C艾芬达（301575）于2025年9月10日上市首日股价上涨170.03% [2] - 上市首日换手率达83.00% 成交额为11.09亿元 [2] - 上市首日融资买入额为3357.55万元 占全天交易额3.03% [2] 资金流向 - 上市首日获主力资金净流入2.81亿元 其中特大单净流入1.27亿元 大单净流入1.54亿元 [2] - 龙虎榜前五大买卖营业部合计成交1.20亿元 净买入7031.18万元 [2] - 龙虎榜出现1家机构专用席位 合计净卖出465.61万元 [2] 融资融券情况 - 最新融资余额为2814.94万元 占流通市值比例2.28% [2] - 该股及近期上市新股均无融券余额 [2][3][4] 公司业务 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售 [2] - 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [2] 市场比较 - 近期上市新股首日涨幅最高为三协电机（920100）达785.62% [2] - 融资余额占流通市值比例最高为影石创新（688775）达8.82% [3] - 上市首日融资余额最大为华电新能（600930）达4.73亿元 [3]

公司上市概况 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司于9月10日在深圳证券交易所创业板上市 股票代码为"301575" [2] - 公司是江西省今年第三家A股上市公司 此前江南新材和中国瑞林已完成上市 [2] - 股票发行价为27.69元/股 上市首日开盘价83元/股 较发行价高开199.75% 收盘价74.77元/股 较发行价上涨170.03% 公司总市值超过64亿元 [4] 公司业务与财务表现 - 公司成立于2005年 专业从事暖通家居产品研发、设计、生产和销售 主要产品包括卫浴毛巾架系列和暖通零配件（温控阀、暖气阀、磁性过滤器） [7] - 近三年研发投入累计超过8700万元 作为国内《电热毛巾架》团体标准主编单位持续引领行业发展 [7] - 2022年至2024年营收持续增长 分别为7.62亿元、8.3亿元和10.50亿元 年均复合增长率为17.36% [8] - 2024年出口产品营收超10亿元 同比增长超过30% 产品销往全球60多个国家和地区 与多家世界500强企业及暖通品牌商建立长期合作关系 [8] 资本运作与战略规划 - 本次上市募集资金约6亿元 将用于年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目和补充流动资金 [8] - 公司将借助资本市场力量强化研发实力、提升自动化生产水平和扩大全球品牌影响力 推动可持续高质量发展 [9] 区域资本市场发展 - 江西省境内外上市公司总数达120家（含3家A+H股） 较2020年增加32家 资本市场"江西板块"稳步扩容 [10] - 江西省实施"映山红行动"升级工程 将1051家企业纳入重点上市后备库 通过专精特新专板为595家企业提供综合金融服务 [10] - 目前11家企业上市申请正在交易所审核 26家企业处于辅导备案阶段 未来将持续鼓励符合条件企业申报上市并通过并购重组提升竞争力 [10]

上市表现 - 公司于深交所创业板上市 收盘价74.77元 较发行价27.69元上涨170.03% [1] - 当日成交额11.09亿元 换手率83.00% 振幅54.06% 总市值64.80亿元 [1] - 发行数量2167万股 占发行后总股本25% 保荐机构为浙商证券 [2] 业务结构 - 主营暖通家居产品及零配件 核心产品包括卫浴毛巾架系列和温控阀/暖通阀门/磁性过滤器等 [1] - 境外销售占比显著 2022年境外收入6.90亿元 占主营业务收入92.37% [1] - 采用ODM销售模式为主 2021-2022年主营业务收入分别为7.81亿元/7.47亿元 [1] 股权结构 - 发行前控股股东润丰电子持股2400万股（占比36.92%） [1] - 实际控制人吴剑斌直接持股7.08% 通过润丰电子间接控制36.92% 合计拥有44%表决权 [1] 财务表现 - 2024年营业收入10.50亿元 归母净利润1.18亿元同比下降28% [4][5] - 2025年上半年营业收入5.05亿元（同比+7.53%） 归母净利润5977.82万元（同比+35.53%） [6] - 经营活动现金流净额4707.63万元 同比大幅增长20498.31% [6] - 预计2025年1-9月营业收入8.25-8.65亿元（同比+10.65%-16.02%） 归母净利润0.96-1.02亿元（同比+11.24%-18.20%） [7][8] 研发投入 - 2022年研发费用2526.51万元 占营业收入3.31% [2] - 研发费用率低于同业平均水平 研发人员平均薪酬低于销售人员及管理人员 [2] 募资情况 - 实际募集资金净额5.46亿元 较原计划6.65亿元少1.19亿元 [3] - 原计划资金用于年产130万套毛巾架技改项目/年产100万套毛巾架新建项目及补充流动资金 [3] - 发行费用总额5453.54万元 其中保荐承销费2641.51万元 [4] 监管关注点 - 上市委关注境外客户稳定性及收入增长可持续性 [1][2] - 问询境内销售收入增长缓慢原因（2022年境内收入5699万元） [1] - 要求说明研发人员薪酬较低合理性及持续创新能力 [2]

公司发行概况 - 公司股票代码为301575 股票简称为艾芬达 在深圳证券交易所创业板上市[1] - 发行价格为每股27.69元 发行市盈率为20.35倍 参考行业市盈率为31.41倍[1] - 实际募集资金总额为6.00亿元 扣除发行费用后募集资金净额约为5.46亿元[1][3] 股权结构与控制权 - 控股股东上饶市润丰汇通电子有限公司持有公司36.92%股份[2] - 实际控制人吴剑斌直接持股7.08% 通过润丰电子间接控制36.92%股份 合计拥有44.00%表决权[2] 主营业务与募投项目 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件研发、设计、生产和销售 主要产品包括卫浴毛巾架系列和温控阀等暖通零配件[2] - 公司拟募资6.65亿元用于年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目和补充流动资金[2] - 本次发行新股数量为2,167.00万股 网上发行520.05万股 网下配售1,220.80万股[1]

公司业务与产品 - 公司为专业暖通家居产品和零配件研发设计生产企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列及温控阀 暖通阀门 磁性过滤器等暖通零配件[1] - 拥有全自动冲孔翻边技术 网带式钎焊技术 全自动液压扩管技术等核心制造技术 具备年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力[1] - 产品主要面向欧美市场 与翠丰集团 塔维博金集团 沃斯利 欧倍德等欧洲知名建材 卫浴产品批发商和品牌商保持长期合作[2] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为7.62亿元 8.3亿元 10.5亿元 归属于母公司净利润分别为0.93亿元 1.64亿元 1.18亿元[2] - 2025年上半年营业收入5.05亿元 同比增长7.53% 归属于母公司净利润0.6亿元 同比增长35.53%[2] - 预计2025年1-9月营业收入8.25亿元至8.65亿元 同比增长10.65%至16.02% 预计归属于母公司净利润0.96亿元至1.02亿元 同比增长11.24%至18.2%[2] 发行信息 - 发行价为27.69元/股 单一账户申购上限5000股 顶格申购需持深市市值5万元[1] - 募集资金将用于年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目 年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目及补充流动资金[2] 市场表现参考 - 8月6日上市的汉桑科技首日收盘上涨186.72% 盘中最高涨幅达280.5%[3] - 8月12日上市的广东建科首日收盘上涨418.45% 盘中最高涨幅超500%[4]

公司概况与发行信息 - 公司于9月1日开启申购 发行价格为27.69元/股 申购上限为0.50万股 市盈率20.35倍 在深交所上市 保荐人为浙商证券[1] - 公司是一家专业从事暖通家居产品研发、设计、生产和销售的高新技术企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖气阀、磁性过滤器等暖通零配件[1] 生产能力与技术实力 - 公司拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力 在卫浴毛巾架工艺设计和制造方面经验丰富[1] - 截至2024年12月31日 公司拥有境内专利662项（其中发明专利87项）和境外专利74项[1] - 公司被认定为省级企业技术中心、江西省制造业单项冠军企业、省级工业设计中心和省级绿色制造企业[1] 行业地位与认证 - 公司是2023年江西省智能制造标杆企业 通过江西省制造业企业数字化发展水平L7级认证（数智工厂）[2] - 公司作为主编单位起草了国内首个电热毛巾架团体标准(T/CCMSA50104-2018) 并于2021年完成修订[2] - 2022年7月被授予"中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地" 成为国内首个电热毛巾架智造科技产业化基地[2] 客户资源与市场定位 - 产品主要面向欧美发达国家市场 与Kingfisher、Travis Perkins、Wolseley、OBI Group、Kartell UK等欧洲知名建材批发商、零售商和品牌商保持长期合作关系[3] - 卫浴毛巾架产品属于新型采暖散热器 在欧美发达国家较为普及[3] 财务表现 - 2024年度营业收入10.50亿元 较2023年8.30亿元增长26.5% 较2022年7.62亿元增长37.8%[3][4] - 2024年度净利润1.18亿元 较2023年1.64亿元下降28.1% 但较2022年0.93亿元增长26.7%[3][4] - 资产总额从2022年10.78亿元增长至2024年13.19亿元 归属于母公司所有者权益从2022年4.49亿元增长至2024年7.31亿元[4] - 资产负债率(母公司)从2022年57.54%下降至2024年42.76% 显示财务结构持续优化[4]

公司基本情况 - 公司名称为艾芬达 股票代码301575 SZ 于9月1日开启申购 发行价格为27 69元/股 申购上限0 50万股 发行市盈率20 35倍 由浙商证券保荐[1] - 公司是一家专业从事暖通家居产品研发 设计 生产和销售的高新技术企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀 暖气阀 磁性过滤器等暖通零配件[1] - 公司专注于暖通家居领域 以提升家庭生活品质和改善居住环境为中心 具备年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力[1] 技术与研发实力 - 截至2024年12月31日 公司拥有境内专利662项 其中发明专利87项 境外专利74项[1] - 公司是高新技术企业 拥有省级企业技术中心 江西省制造业单项冠军企业 省级工业设计中心 省级绿色制造企业等资质认定[1] - 公司作为主编单位起草了国内首个电热毛巾架团体标准 T/CCMSA50104-2018 并于2021年牵头完成修订 T/CCMSA50104-2021[2] - 2022年7月12日 公司被授予中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地 成为国内首个电热毛巾架智造科技产业化基地[2] 数字化与智能制造 - 公司被认定为2023年江西省智能制造标杆企业 江西省两化融合示范企业 江西省两化融合标杆企业[2] - 公司通过江西省制造业企业数字化发展水平L7级认证 即数智工厂L7级认证 标志着公司在智能制造领域处于领先水平[2] 客户与市场 - 公司产品主要面向欧美等发达国家市场 与Kingfisher翠丰集团 TravisPerkins塔维博金集团 Wolseley沃斯利 OBIGroup欧倍德 KartellUK等欧洲知名建材 卫浴 暖通产品批发商 零售商 品牌商保持长期良好合作关系[3] 财务表现 - 2022年度至2024年度 公司营业收入分别为7 62亿元 8 30亿元 10 50亿元人民币 2024年较2023年增长26 51%[3][4] - 同期净利润分别为9311 01万元 1 64亿元 1 18亿元人民币[3][4] - 截至2024年12月31日 公司资产总额13 19亿元 归属于母公司所有者权益7 31亿元 资产负债率42 76%[4]

北交所新股市场表现 - 北交所新股持续活跃 巴兰仕上市首日上涨205.13% 换手率80.09% [1] - 年内67只新股上市首日平均涨幅239.67% 较去年同期135.44%大幅提升 [6] - 12只北交所新股上市首日平均涨幅320.21% 部分标的涨幅超400% 换手率集中在70%-90%区间 [6] 艾芬达申购信息 - 创业板新股艾芬达拟于9月1日申购 发行价27.69元/股 申购上限5000股 需配深市市值5万元 [1][3] - 公司为全球电热毛巾架出口代工龙头企业 客户包括翠丰集团/塔维博金集团/沃斯利等欧洲知名建材零售商 [1] - 上一只创业板新股广东建科8月12日上市首日上涨418.45% [1] 艾芬达业务概况 - 专业从事暖通家居产品和暖通零配件研发设计生产 主要产品包括卫浴毛巾架系列/温控阀/暖通阀门/磁性过滤器 [3] - 截至2024年底拥有境内专利662项（发明专利87项） 境外专利74项 [3] - 通过天猫/京东/阿里巴巴布局线上销售 与碧桂园/世茂/金地/富力等房企开展战略合作覆盖精装房市场 [3] 艾芬达财务预测 - 预计2025年前三季度归母净利润9600万元至1.02亿元 同比增长11.24%至18.20% [4][5] - 预计2025年前三季度营业收入8.25亿元至8.65亿元 同比增长10.65%至16.02% [5] - 扣非归母净利润预计9400万元至1亿元 同比增长11.00%至18.09% [6] 新股市场分析 - 北交所新股实现数倍溢价 定价控制在可承受区间 为二级市场留出价格情绪腾挪空间 [7] - 新股多集中在先进制造/新材料/医疗器械等专精特新方向 板块产业代表性和盈利基础优化 [7] - 北交所加快指数体系与基金产品建设 ETF及专精特新指数基金有望提供中长期资金承接渠道 [7]

公司业务与市场定位 - 公司是一家专业从事暖通家居产品和暖通零配件研发、设计、生产和销售的高新技术企业 主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [3] - 公司已形成全自动冲孔翻边技术、网带式钎焊技术、全自动液压扩管技术、弯管搭接电阻焊设备及其焊接方法等多项核心制造技术 并拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力 [5] - 产品主要面向欧美等发达国家市场 与翠丰集团、塔维博金集团、沃斯利、欧倍德、Kartell UK等欧洲知名建材产品、卫浴产品、暖通产品的批发商、零售商、品牌商保持长期合作关系 [5] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为7.62亿元、8.3亿元、10.5亿元 复合年增长率为17.38% [5] - 2022年至2024年归母净利润分别为0.93亿元、1.64亿元、1.18亿元 2024年净利润同比下滑28.04% 主要受海外需求短期波动影响 [5] - 2025年上半年营收5.05亿元 净利润为5978万元 [7] - 截至2024年12月31日 资产总额为13.19亿元 归属于母公司所有者权益为7.31亿元 资产负债率（母公司）为42.76% [6] 发行与估值情况 - 发行价格为27.69元/股 对应2024年净利润摊薄后市盈率为20.35倍 低于同行业可比上市公司平均静态市盈率21.05倍 [7] - 募集总额为6亿元 主要投向年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目（2.61亿元）、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目（3.53亿元）和补充流动资金（5000万元） [7] - 2025年深市创业板有24只新股上市 平均中签率为0.02%、涨幅235.58%、每签获利24847元 [9] 行业可比公司分析 - 同行业可比上市公司包括苏泊尔（2024年扣非后静态市盈率20.10倍）、爱仕达（-154.27倍）、哈尔斯（14.55倍）、嘉益股份（13.41倍）、好太太（40.49倍）等 [8] - 行业平均静态市盈率为21.05倍 公司发行估值低于行业平均水平 [7][8]