与此同时，证券时报记者从多家银行基层零售客户经理处获悉，近期零售存款的流失较为明显。而做好 财富管理，以做大管理客户资产规模（AUM）来减缓存款流失带来的负面影响，成为众多银行当前主 要策略。 从"比价效应"上看，年化收益率接近2%至3%的现金管理类、固收类银行理财产品，以及混合型、股票 型基金产品的可观表现，也让不少银行客户改变投资思路，纷纷买入。 中小银行存款利率"补降" 近期，为缓解净息差压力、紧跟大中型银行步伐，一批地方中小银行的存款利率陆续进入"1字头"时 代。 | | | 部分上市银行零售存款增速对比 | | | --- | --- | --- | --- | | 银行 | 2025年上半年增幅 | 2024年上半年增幅 | 同比少增(个百分点) | | 招商银行 | 5.43% | 8.86% | 3.43 | | 平安银行 | 3.12% | 6.85% | 3.73 | | 北京银行 | 8.13% | 13.54% | 5.41 | | 宁波银行 | 6.66% | 16.53% | 9.87 | | 杭州银行 | 10.68% | 15.25% | 4.57 | | 苏州银行 | 11. ...

行业格局 - 银行理财市场呈现头部集中、外资崛起、区域分化特点 头部机构优势明显 [1][4] - 全国理财产品存续规模达30.67万亿元 较年初增长2.38% 同比增长7.53% [4] - 理财公司万亿俱乐部共13家 包括6家国有行理财子公司和7家股份行理财子公司 [3] 机构规模 - 股份行理财子公司占据规模前三 招银理财2.46万亿元 兴银理财2.32万亿元 信银理财2.13万亿元 [3] - 地方行理财子公司规模分化显著 青银理财规模1894.80亿元 与头部机构相差十余倍 [3] - 多家理财公司实现高增长 华夏理财规模增长19.18% 渝农商理财增长18.68% [3] 盈利能力 - 20家理财公司上半年合计净利润151.79亿元 [3] - 招银理财净利润13.64亿元位居首位 中银理财13.58亿元 农银理财12.73亿元 [3] - 新开业浙银理财上半年实现净利润0.74亿元 总资产21.02亿元 [3] 业务重点 - 理财公司聚焦实体经济支持 招银理财相关业务余额1.93万亿元 平安理财超2800亿元 [5] - ESG投资成为重点方向 平安理财ESG资金余额超1100亿元 [5] - 代销业务快速扩张 兴银理财合作中小银行超540家 代销余额2379.63亿元 较上年末增加478.01亿元 [6] 业务策略 - 产品端通过分层设计匹配多元需求 采用稳健+弹性的组合策略提升吸引力 [6] - 渠道端深度拓展城农商行代销网络 渗透下沉客群 [6] - 服务端通过降费让利和投教陪伴体系增强投资者信心 [6] 市场趋势 - 市场利率下行导致现金管理类理财产品规模与收益双降 [4] - 存款利率走低催生资金流向理财市场的比价效应 固定收益类产品吸引资金流入 [4] - 理财产品结构向固收类集中 权益类产品规模占比低 [4]

银行存款利率现状 - 商业银行定期存款利率全面下跌 3年期和5年期平均利率分别环比下降30 3BP和30BP至1 711%和1 573% 5年期利率相比3年期倒挂13 8BP [2][3] - 各期限定期存款均进入"1%时代" 3个月 6个月 1年期和2年期平均利率分别为1 004% 1 212% 1 339%和1 428% 环比降幅达24 3BP至23BP [3] - 大额存单利率同步下行 5年期降幅最大达28 33BP 3个月至5年期平均利率区间为1 239%-2 069% [3] 利率下调传导效应 - 国有大行率先下调存款利率后 股份行 城商行及农商行迅速跟进 1年定期利率普遍降至1%以下 活期利率低至0 05% [4] - 大行与中小行利率调整时间差缩短 存款套利空间显著压缩 大行存款向中小行"搬家"趋势有望放缓 [4] - 利率下调有助于缓解存款定期化长期化趋势 减轻银行负债端压力 同时促进资金流向消费和投资领域 [5] 银行年中揽储压力 - 6月末考核窗口期银行面临存款规模与结构双重指标压力 部分分行储蓄存款日均增量考核要求100%完成 [6] - 资金掮客活跃度提升 6月末1000万资金单日价格达2 5万元 年化收益率超91% [6] - 监管部门要求银行优化考核体系 强化日均贡献考评 加强月末存款偏离度管理以整治冲时点行为 [7] 资管产品营销策略 - 银行加大代销理财 保险等低风险产品力度 固收类理财及储蓄型保险成为替代存款的主要选择 [8] - 部分银行通过赠送高价值权益吸引客户 如某分行保险营销活动带动销售额超300万元 单客户获赠成本近千元 [8] - 违规揽储行为频现 包括赠送潮玩盲盒等实物礼品 监管部门明确禁止贴息 返现等不正当竞争手段 [9][10] 行业转型方向 - 银行需摒弃规模情结 通过代发工资 结算网络及合规代销等可持续方式提升存款竞争力 [10] - 构建"场景化金融服务+科技化体验+价值观共鸣"综合生态 应对基金 理财等多元金融产品分流压力 [11]