业务与产品 - 公司主要从事新能源汽车高压电源系统研发、生产和销售，主要产品包括车载充电机（OBC）、车载DC/DC变换器、车载电源集成产品等车载高压电源系统，以及液冷超充桩电源模块、智能直流充电桩电源模块等非车载高压电源系统 [1] - 车载电源产品主要功能是将电网中的交流电转换为直流电，为新能源汽车动力电池供电，以及将动力电池输出的高压直流电转换为低压直流电，以供低压车载电器或设备使用 [1] 国际化战略与客户合作 - 公司于2021年与雷诺达成项目合作，自2024年起逐步实现量产 [1] - 2024年公司境外业务收入占比约为6.8% [1] - 2025年上半年境外业务收入占比已提升至17%以上 [1] - 其他已定点的海外客户项目目前也在有序推进中，预计未来将为公司带来进一步的收入贡献 [1][2] 业务拓展与技术策略 - 公司自成立以来一直围绕电池充放电技术的应用场景拓展业务，重点聚焦于新能源汽车车载电源产品 [3] - 非车载产品主要基于客户需求开展 [3] - 对于其他领域，公司秉持开放且审慎的原则，一方面在电力电子技术等底层技术上具备技术互通性，另一方面需系统性评估商业场景的成熟度、市场供应格局及公司优势 [3] - 截至目前，公司在其他领域里暂无落地的技术方案和产品 [3] 股权与资本运作 - 公司首次公开发行前的部分股份及战略配售股份已于9月4日解禁并上市流通，这部分股份占总股本的50.71% [4] - 部分股东如需减持会提前进行公告披露，其他股东可根据规则进行减持，无需公司额外披露 [4] - 公司一直与各位股东保持沟通，也会密切关注减持情况 [4] - 公司于2025年9月19日收到深圳证券交易所出具的《关于受理浙江富特科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》 [5] 信息披露 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [6]

公司业务与产品 - 主营新能源汽车车载高压电源系统和非车载高压电源系统的研发、生产和销售，产品包括车载高压电源系统、液冷超充桩电源模块和智能直流充电桩电源模块 [1] - 产品应用场景涵盖日常家用慢充、外出快速补能和汽车向外放电（如供电网削峰填谷） [1] - 研发总部位于杭州，西安分部承接车载产品开发，生产制造基地位于湖州安吉 [1][2] 客户与市场 - 主要客户包括广汽、蔚来、小米、零跑、小鹏、雷诺、Stellantis等头部车企 [3] - 对首位客户依赖度逐步降低，经营稳定性提升 [3] - 境外业务收入占比从2024年的6.8%提升至2025年上半年的17%以上，标志海外业务步入持续发展轨道 [5] 产能与制造 - 安吉一厂年产能稳定，二厂于2025年上半年投产，配套智能物流与仓储设施完善后产能将提升 [2][4] - 产能规划基于市场需求和客户订单动态优化资源配置 [4] 财务与股权 - 2025年上半年收入同比大幅增长超过122%，应收账款较2024年底增加45%以上 [8] - 因应收账款增加，计提信用减值损失金额高于往年同期 [8] - 首次公开发行前部分股份及战略配售股份（占总股本50.71%）于2025年9月4日解禁 [6] - 2025年限制性股票激励方案于8月29日通过董事会审议，9月18日股东会通过议案 [7][8] 战略与布局 - 整体布局立足国内，基于全球化市场战略设立海外平台 [1] - 海外业务通过雷诺汽车项目（2021年定点，2024年上半年量产爬坡）实现突破 [5]

业务概况 - 公司主营新能源汽车高压电源系统研发、生产和销售 主要产品包括车载充电机（OBC）、车载DC/DC变换器、车载电源集成产品及液冷超充桩电源模块等非车载高压电源系统 [1] - 车载电源产品功能包括将交流电转换为直流电为动力电池供电 以及将高压直流电转换为低压直流电供车载电器使用 [1] 客户与市场 - 主要客户包括广汽、蔚来、小米、零跑、小鹏、雷诺、Stellantis等头部车企 [1] - 对首位客户依赖度逐步降低 经营稳定性提升 [1] - 境外业务收入占比从6.8%提升至17%以上（2024-2025年） [2] - 其他海外客户项目有序推进 预计带来进一步收入贡献 [2] 产能与运营 - 主要生产基地位于安吉 一厂年产能稳定 二厂于2025年上半年投产 [2] - 配套智能物流与仓储设施完善后产能将提升 [2] - 产能规划基于市场需求和客户订单动态优化资源配置 [2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入同比大幅提升超过122% [2] - 应收账款规模较2024年末增长超过45% [2] - 计提信用减值损失上升 系业务快速扩张过程中的正常财务表现 [2]

公司基本情况 - 公司成立于2011年，主营新能源汽车车载高压电源系统和非车载高压电源系统的研发、生产和销售，产品包括车载高压电源系统、液冷超充桩电源模块、智能直流充电桩电源模块等 [1] - 产品应用场景涵盖日常家用慢充、外出快速补能、汽车向外放电（如供电给露营设备、其他车辆或电网） [1] - 研发总部位于杭州，西安研发部承接车载产品开发，制造基地位于安吉，第二基地2025年上半年已投产 [1][2] 客户与市场 - 国内主要客户包括广汽、蔚来、小米、零跑、小鹏、长安等头部整车企业，配套车型涵盖蔚来ES/ET系列、乐道、萤火虫、小米SU7/YU7、广汽埃安系列等热门产品 [3] - 海外业务2024年收入占比6.8%，2025年上半年提升至17%以上，与某海外一流客户合作自2024年起逐步量产，其他海外项目有序推进中 [4] 海外业务特点 - 海外项目开发周期约3年（国内周期较短），定制化要求高，车载充电机输出功率以11kW为主（部分22kW在开发），国内产品以6.6kW为主 [5] - 海外项目额外配备EVCC部件，实现电动汽车与充电桩间的协议转换和充电标准兼容 [5] 财务与运营 - 2025年上半年产品毛利率波动受新能源汽车行业背景、客户年降、供应链降本和技术降本措施导入时点等因素影响 [6] - 公司通过优化技术平台和提升供应链管理应对毛利率挑战 [6] 新业务拓展 - 公司结合技术储备和资源优势审慎评估新应用场景，避免盲目投入影响主营业务 [7]

公司业务与产品 - 公司成立于2011年，主营新能源汽车车载高压电源系统和非车载高压电源系统的研发、生产和销售，产品包括车载高压电源系统、液冷超充桩电源模块和智能直流充电桩电源模块 [1] - 产品应用场景包括日常家用慢充、外出快速补能及汽车向外放电（如供电给露营设备、其他车辆或电网削峰填谷） [1] - 公司基于全球化战略设立海外平台，2024年境外营收占比6.8%，2025年上半年境外营收占比超17% [2] 研发与产能 - 研发总部位于杭州，西安研发部承接车载产品开发，制造基地位于安吉 [2] - 第二基地于2025年上半年投产，成为主要生产基地，产能将根据客户需求逐步提升 [2][3] 财务表现与成本策略 - 2025年上半年新能源汽车车载电源业务毛利率20.23%，同比下降，主因行业价格战及供应链成本传导 [4] - 公司通过技术降本和供应链协同策略稳定毛利率 [4] - 国内客户信用期一般为30至90天，依商业谈判确定 [5] 资本运作与战略 - 公司积极推进定向增发以增强资本实力，对并购等资本运作方式保持开放审慎态度 [6][7] - 公司在电力电子技术等领域有底层技术储备，但其他领域暂无落地技术方案和产品 [7]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入14.74亿元 同比增长122.64% [1] - 新能源车载产品收入14.11亿元 同比增长132.47% 技术服务收入3616.42万元 同比增长184.81% [1] - 扣非净利润6376.21万元 同比增长32.20% [1] 行业背景与发展趋势 - 2025年上半年中国新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆 同比增长41.4%和40.3% [2] - 新能源汽车新车销量占汽车总销量比重达44.3% 标志电动化转型进入新阶段 [2] - 行业从规模扩张转向"扩容与提质并重" 反内卷成为共识 [1] - 2024年中国新能源汽车零部件行业收入规模约19034.13亿元 [6] 产品与业务布局 - 构建车载充电机(OBC) 车载DC/DC变换器 车载电源集成产品等车载核心产品矩阵 [2] - 布局液冷超充桩电源模块 智能直流充电桩电源模块等非车载产品 [2] - 形成"车载+非车载"协同覆盖的业务格局 [2] - 围绕数字能源领域推进深度集成产品及电子电气架构变革 [8] 市场与客户拓展 - 2024年境内营收18.02亿元 境外营收1.32亿元 同比增长5815.39% [3] - 客户覆盖广汽集团 蔚来汽车 小鹏汽车 小米汽车 雷诺汽车 Stellantis等知名车企 [3] - 获长安汽车 零跑汽车及欧洲主流豪华品牌项目定点 [3] - 销量长期位居国内第三方供应商前列 [3] 研发与技术实力 - 2025年上半年研发投入1.21亿元 [4] - 研发团队910人 占员工总数39.57% [4] - 累计获得授权专利106项 其中发明专利46项 [4] - 重点研发电力电子变换技术 数字化及模块化软件开发技术 高效能热管理技术 [5] - 实现SiC半导体器件量产应用 通过电路简化提升功率密度并降本 [5] 产能扩张与资本运作 - 拟定向增发募集资金不超过5.28亿元 [6] - 资金投向：智能化生产制造项目(三期)2.34亿元 车载电源生产第二基地1.55亿元 新一代产品研发3642.43万元 [7] - 募投项目旨在扩充产能 满足全球市场需求 巩固技术优势 [6][7]

客户结构 - 2024 年公司客户集中度缓解，前五名客户销售金额占比同比降 3.87%，首位客户占比从 2023 年 56.15%降至 36.16%，因新增客户项目量产，预计客户结构持续优化 [1] 产品报价策略 - 以 BOM 原材料成本为基准核算制造成本、期间费用分摊及利润形成基础报价框架，针对不同项目因素动态调整，客户定点前多轮成本优化和价格评估，结合市场拓展规划调整 [1] 海外业务拓展 - 聚焦国际主流车企，围绕海外客户开拓，放大自主品牌优势，提供定制化产品和方案提高占有率，2024 年直接出口营收占比达 6.8%，拓展初显成效 [1][2] 第三代半导体材料影响 - 基于 SiC 特性自主研发拓扑应用技术，升级电路拓扑，提升产品功率密度，降本并提升质量可靠性，多个量产项目已应用，同时开展 GaN 应用研究 [3] 毛利率波动 - 受年降和供应链成本双向传导影响，行业竞争激烈，价格战成本影响传导致毛利率下降，公司将深化技术降本和供应链协同保障毛利率稳定 [4] 其他业务布局 - 围绕电池充放电场景拓展业务，聚焦新能源汽车车载电源产品，延伸非车载业务，开发充电桩电源模块，结合车载产品功能多样化趋势及能源网络需求延伸布局 [5][6]

公司基本情况 - 公司深耕电池充放电领域，聚焦新能源汽车市场，产品涵盖车载充电机（OBC）、车载DC/DC变换器、集成产品及非车载液冷超充桩电源模块等 [5][7] - 客户覆盖广汽集团、蔚来汽车、小鹏汽车、小米汽车、雷诺汽车、Stellantis等国内外知名车企，销量位居国内第三方供应商前列 [7] - 2024年研发费用达20,008.29万元，研发团队813人占比49.30%，已授权专利96项（发明专利42项） [13][14] 经营模式 - **研发模式**：采用"技术预研-平台开发-项目开发"三级结构，实现SiC半导体器件量产应用，平台化产品体积减小30%、器件减少10% [8][9][23] - **采购模式**：以销定采，建立《合格供应商名录》并通过技术符合性、交付能力等维度筛选供应商 [10] - **生产模式**：以销定产，构建柔性自动化生产线提升一致性，自动化测试覆盖率超90% [11][17][19] - **销售模式**：直销整车企业，部分客户采用寄售模式，2024年直接出口收入占比6.8% [13][23] 核心竞争力 - **技术优势**：电力电子变换技术行业领先，获浙江省新能源汽车电源重点企业研究院认定，与浙江大学共建宽禁带半导体工程研究中心 [14][15] - **测试体系**：实验室通过CNAS认证及蔚来、小米等客户专项认证，覆盖EMC、电气功能等四大类测试 [16][18] - **品牌国际化**：成为欧洲主流豪华品牌一供，定点雷诺、Stellantis项目，部分进入量产阶段 [20][23] 经营成果与战略 - 2024年营业收入193,384.25万元（同比+5.38%），净利润9,460.52万元 [21] - 国内市场定点广汽、蔚来等项目，海外市场加速布局，海外工厂建设中 [22][23][24] - 平台化战略成效显著，新一代产品适配6家主机厂，开发周期缩短 [23] - 信息化系统升级ERP、SRM等，实现业务财务一体化 [24][25] 资本动态 - 2024年9月4日于深交所创业板上市（股票代码301607），总股本11,101.4571万股 [28] - 利润分配预案：每10股派现0.18元（含税）并转增4股 [4]

发行相关 - 本次公开发行股份数量占发行后总股本比例不低于25%，不超过2775.3643万股[8][36] - 采用超额配售选择权发行股票数量不得超首次发行数量15%[8] - 发行后总股本不超过11101.4571万股（不含超额配售选择权）[8][36] - 发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合，或其他认可方式[36] - 承销方式为余额包销[36] 财务数据 - 2023年1 - 6月营业收入87404.08万元，净利润5782.12万元[55] - 2023年1 - 9月预计营业收入135404 - 145404万元，同比增长16.24% - 24.83%[58] - 2023年1 - 9月预计净利润9000 - 10000万元，同比增长28.54% - 42.82%[58] - 报告期内研发费用分别为3872.39万元、5431.33万元、11326.86万元和9745.51万元[24][69] - 最近三年及一期主营业务毛利率分别为17.21%、20.42%、20.47%和27.60%[84] 股权结构 - 长江蔚来产业基金持有公司14.20%的股份[30][74] - 截至招股书签署日，李宁川实际控制公司33.98%的股份表决权[31][88][171] - 易捷特东风汽车集团占50%、日产（中国）占25%、RENAULT SAS占25%[16] - 埃诺威大众汽车（中国）占50%、度普（苏州）占50%[16] 产品与市场 - 主要产品包括车载和非车载高压电源系统，车载充电机最高转换效率达96%[38] - 2023年1 - 6月主营业务收入87087.50万元，车载高压电源系统收入占比96.97%[41] - 2023年1 - 6月、2022年、2021年、2020年车载高压电源系统国内市场占有率分别为10.76%、11.66%、12.05%、10.77%[48] 研发与创新 - 公司掌握多项核心技术，研发出非车载高压电源系统，车规级液冷超充桩电源模块可量产[52] - 拥有一支500余人的研发团队[72] 募集资金 - 募集资金投资项目投资总额和拟使用募集资金均为92586.33万元[63] - 包括新能源汽车核心零部件智能化生产制造、研发中心建设、补充流动资金项目[37][63] 子公司情况 - 富特安吉2022年度营业收入60843.46万元、净利润81.03万元，2023年1 - 6月营业收入43608.30万元、净利润 - 278.09万元[163] - 富特智电2022年末总资产1785.02万元、净资产 - 3081.33万元等[164] - EV - Tech SAS 2022年末总资产187.98万元、净资产 - 115.47万元等[165] - 富特广州注册资本10000万元，实收资本0万元[167]