报告行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 报告的核心观点 - 前期受关税等因素影响计算机板块调整充分，近两周行业开始回暖，计算机（申万）指数涨幅达4.44%位居前列，逐步走出底部区域 [3][18][19] - 5月8日鸿蒙电脑正式亮相，国产操作系统在PC领域迈出关键一步，已有300多个融合生态应用完成适配，预计年底超2000个，支持超1000款外部设备连接，2024年中国大陆PC市场出货量3970万台，替代空间广阔，华为鸿蒙产业链有望受益，鸿蒙概念板块表现良好，建议关注深度参与产业链且业绩好的上市公司 [3][19] 根据相关目录分别进行总结 指数表现 - 2025.4.28 - 2025.5.9计算机（申万）指数上涨4.44%，上证指数涨1.42%，深证成指涨2.12%，创业板指涨3.32% [1][10] - 申万二级行业指数中计算机设备、软件开发、IT服务Ⅱ涨跌幅分别为3.60%、3.43%、6.30%，均上涨 [1][12] - 近两周计算机板块上涨、回调和走平个股数分别为273、43和20，纬德信息、狄耐克、天源迪科涨幅分列前三 [12] 重大事件 - OpenAI宣布“OpenAI for Countries”计划，首阶段选10个国家合作，提供四大核心服务，推广“民主的AI”理念 [15] - Mistral AI发布Medium 3模型，性能对标GPT - 4o和Claude 3.7 Sonnet，价格仅为Sonnet的1/8，推出企业级聊天机器人Le Chat Enterprise [15] - 微软宣布Azure AI Foundry和Copilot Studio支持A2A和MCP协议，与谷歌合作扩大A2A应用，超7万企业开发智能体，超1万家采用Agent Service，23万家使用Copilot Studio [15] - OpenAI宣布Instacart CEO Fidji Simo将出任应用部门CEO [15] - 清华ISRLab与星动纪元联合开发AIGC机器人大模型VPP获ICML2025 Spotlight，已开源，在Calvin ABC - D基准测试中超越先前技术41.5% [15][16] - DeepSeek - Prover - V2推出671B和7B模型，提升数学推理能力，在本科级测试表现优异 [18] - Anthropic发布Claude整合功能，新增研究能力，新功能在部分计划测试，全球付费用户可使用Web搜索 [18] - 苹果与Anthropic合作开发“氛围编程”软件平台，基于Claude Sonnet模型，仅计划内部使用 [18] 业绩汇总 - 华大九天2024年营收12.22亿元，同比增长20.98%，净利润1.09亿元，同比下降45.46%，扣非净利润 - 0.57亿元 [2][18] - 博思软件2024年营收21.42亿元，同比增长4.79%，净利润3.02亿元，同比下降7.44%，扣非净利润2.74亿元，同比下降8.95% [2][18] - 中国软件2024年营收51.98亿元，同比下降22.69%，净利润 - 4.13亿元，扣非净利润 - 5.77亿元 [2][18] 投资观点 - 计算机行业回暖，鸿蒙电脑发展前景好，华为鸿蒙产业链有望受益，建议关注相关优质上市公司 [3][18][19]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 报告的核心观点 - 前期受关税等因素影响计算机板块调整充分，近两周行业回暖，2025年4月28日至5月9日计算机（申万）指数涨幅达4.44%位居前列，逐步走出底部区域 [3][19] - 5月8日鸿蒙电脑正式亮相，国产操作系统在PC领域迈出关键一步，应用生态上已有300多个融合生态应用完成适配，预计年底超2000个应用完成适配，设备兼容方面支持超1000款外部设备连接，鸿蒙电脑替代空间广阔，华为鸿蒙产业链有望充分受益，建议关注深度参与华为鸿蒙产业链、经营业绩良好的上市公司 [3][19] 根据相关目录分别进行总结 指数表现 - 2025年4月28日至5月9日计算机（申万）指数上涨4.44%位居前列，上证指数涨1.42%，深证成指涨2.12%，创业板指涨3.32% [1][10] - 申万二级行业指数中计算机设备、软件开发、IT服务Ⅱ涨跌幅分别为3.60%、3.43%、6.30%，均呈上涨趋势 [1][12] - 近两周计算机板块上涨、回调和走平的个股数量分别为273、43和20，纬德信息、狄耐克、天源迪科涨幅分列前三 [12] 重大事件 - OpenAI宣布“OpenAI for Countries”计划，首阶段选10个国家合作，提供数据中心建设等四大核心服务，推广“民主的AI”理念巩固美国AI领导地位 [15] - Mistral AI发布Medium 3模型，性能对标GPT - 4o和Claude 3.7 Sonnet，价格仅为Sonnet的1/8，专为企业设计，支持混合部署，同步推出企业级聊天机器人Le Chat Enterprise [15] - 微软宣布Azure AI Foundry和Copilot Studio支持A2A和MCP协议，并与谷歌合作扩大A2A协议应用，已有超7万企业通过Azure AI Foundry开发智能体等 [15] - OpenAI宣布Instacart CEO Fidji Simo将出任应用部门CEO，负责推动技术落地和商业化 [15] - 清华ISRLab与星动纪元联合开发AIGC机器人大模型VPP获ICML2025 Spotlight，已全部开源，在Calvin ABC - D基准测试中超越先前技术41.5% [15][16] - DeepSeek - Prover - V2推出671B和7B模型，用递归+强化学习提升数学推理能力，创造多项新纪录 [18] - Anthropic发布Claude整合功能，基于MCP协议实现与多种应用无缝连接，新增研究能力 [18] - 苹果与Anthropic合作开发“氛围编程”软件平台，基于Claude Sonnet模型，用于代码编写和测试 [18] 业绩汇总 - 华大九天2024年实现营业收入12.22亿元，同比增长20.98%，净利润1.09亿元，同比下降45.46%，扣除非经常性损益的净利润 - 0.57亿元 [2][18] - 博思软件2024年实现营业收入21.42亿元，同比增长4.79%，净利润3.02亿元，同比下降7.44%，扣除非经常性损益的净利润2.74亿元，同比下降8.95% [2][18] - 中国软件2024年实现营业收入51.98亿元，同比下降22.69%，净利润 - 4.13亿元，扣除非经常性损益的净利润 - 5.77亿元 [2][18] 投资观点 - 计算机板块前期调整充分，近两周回暖，计算机（申万）指数涨幅达4.44%位居前列，逐步走出底部区域 [3][19] - 鸿蒙电脑正式亮相，应用生态和设备兼容情况良好，替代空间广阔，华为鸿蒙产业链有望受益，建议关注相关上市公司 [3][19]

生成式AI - DeepSeek-Prover-V2推出671B和7B模型，采用递归+强化学习提升数学推理能力，创造多项新纪录 [1] - 采用DeepSeek-V3分解定理+GRPO算法优化，结合冷启动训练实现非形式化与形式化推理统一 [1] - 7B模型在本科级测试表现优异，展现独特基数处理能力 [1] - Anthropic发布Claude整合功能(Integrations)，基于MCP协议实现与Jira等10个热门服务的无缝连接 [1] - Claude新增研究能力，可在5-45分钟内完成复杂调研，支持多数据源查询并标明出处 [1] - 新功能目前在Max、Team和Enterprise计划测试，全球付费用户已可使用Web搜索 [1] AI语音与播客 - Google NotebookLM支持50种语言生成播客，语音地道，擅长模拟京腔等本地口音 [2] - 产品将文本转化为轻松对谈，摆脱AI语音生硬感，由Google产品经理Martin和编辑Johnson主导 [2] - 具备资料溯源功能，可处理2500万字内容，标注引用来源并加入音频水印 [2] 社交与AI整合 - Meta推出独立AI应用对标ChatGPT，可通过用户社交数据实现个性化服务，包含发现信息流功能 [3] - 应用与Meta社交产品矩阵打通，支持语音交互和图像生成，在美加等地区首批开放 [3] - 软件与Meta AI眼镜深度整合，扎克伯格预测未来眼镜将全面智能化，全息影像将取代实体屏幕 [3] AI编程与开发 - 苹果与Anthropic合作开发"氛围编程"软件平台，基于Claude Sonnet模型，用于代码编写和测试 [4] - 该平台为Xcode新版本，目前仅计划内部使用，此前苹果自研AI编程工具因精度不足未发布 [4] - 苹果正构建AI合作网络，此前已与OpenAI合作整合ChatGPT，并考虑引入谷歌Gemini作为备选 [4] 图像生成与一致性 - Midjourney推出Omni-Reference全向参考功能，通过--oref和--ow参数实现人物、物体、场景的超高一致性 [5] - 相比4o和Lora模型，Omni-Reference只需一张参考图即可保持细节迁移和风格统一 [5] - 新功能支持真人写实、动漫风格，还能实现机械体、装置物等复杂物体的多角度一致性呈现 [5] - Runway参考功能支持多角色参考、风格迁移等广泛应用，无需反复调参即可实现角色一致性生成 [5] - Gen-4模型支持类ChatGPT的自然语言提示，能理解复杂语义，可用于黑白照片着色、室内设计等12种创意应用 [5] AI科研与智能体 - FutureHouse推出四个AI科研智能体(Crow、Falcon、Owl、Phoenix)，在文献搜索精度和准确性方面超越GPT-4.5及人类博士 [6] - 这些AI智能体可访问完整科学文献全文，具备信息质量评估能力，能透明展示推理过程，提供API集成 [6] - AI科学家团队已应用于疾病机制研究、文献矛盾梳理、实验方法分析等领域，可显著提升科研效率 [6] AGI与失控风险 - MIT研究显示：即使采用最理想的监督机制，人类成功控制超级智能的概率仅为52%，AI失控风险可能超过90% [6] - 研究提出"康普顿常数"概念，通过四种博弈场景验证了嵌套可扩展监督机制的有效性与局限性 [6] - 随着AI智能水平提升，监督难度增大，Guard获胜概率持续下降，人类最终可能难以控制超级智能AI系统 [6] 具身智能与机器人 - Physical Intelligence创始人强调收集多样化机器人数据的重要性，认为机器人需具备适应不同环境的能力 [7] - 专家低估了运动控制中蕴含的智能，机器人需要从自身物理体验中学习，而不仅仅依靠观察数据 [7] - 未来机器人形态可能呈现"寒武纪大爆发"式的多样化，针对不同场景可能出现专门的机器人设计 [7]

苹果与Anthropic合作开发AI编程平台 - 苹果与Anthropic正合作开发基于生成式AI的"氛围编程"软件平台 该平台将协助程序员完成代码编写、编辑和测试任务 [1] - 新系统是苹果编程软件Xcode的升级版本 并依赖Anthropic的Claude Sonnet模型提供AI能力 [1] - 苹果计划将该软件用于内部开发 但尚未决定是否向公众发布 [1] 苹果的AI战略布局 - 苹果正在构建AI合作伙伴网络 已与OpenAI达成协议将ChatGPT整合至Apple Intelligence功能 并可能引入谷歌Gemini作为备选方案 [1] - 公司去年曾尝试自主研发AI编程工具 但因精度不足未能发布 现转向与专业AI公司合作 [1] - 此次与Anthropic合作主要聚焦内部代码开发 显示公司正加速AI技术在实际业务中的应用 [1] Anthropic的技术优势 - Anthropic最新的Claude模型在开发者社区广受好评 特别擅长编程任务 [1] - 该模型已在Cursor和Windsurf等氛围编程平台上展现出卓越的代码处理能力 [1] - 苹果选择Claude Sonnet模型而非其他AI解决方案 表明对其技术实力的认可 [1] 行业竞争格局 - AI编程领域呈现多强竞争 OpenAI和Anthropic均在该领域具有显著优势 [1] - 苹果与OpenAI的合作协议为非独家 为与其他AI公司合作留下空间 [1] - 科技巨头正通过战略合作快速获取AI能力 而非完全依赖自主开发 [1]