超节点技术趋势 - 华为首次展出昇腾384超节点真机Atlas 900 A3 SuperPoD 集成384颗昇腾NPU和192颗鲲鹏CPU 算力规模达300 PFLOPs 接近英伟达GB200 NVL72系统的2倍[1] - 超节点通过高速网络MatrixLink全对等互联 实现大规模并行计算 有效支撑万亿参数大模型与多模态训练需求[3][5] - 超节点采用Scale Up和Scale Out两种路径构建 通过高密度机柜部署或光互连跨机柜扩展 单机柜最高可部署128颗GPU[5][6][7] 国产厂商超节点方案 - 沐曦科技推出Shanghai Cube国产高密度液冷整机柜 采用47U单机柜4组超节点 单机柜128颗GPU 8机柜组成千卡集群[7] - 新华三发布超节点产品H3C UniPod S80000 实现单机柜64卡高密部署 具备向1024卡互联演进能力[7] - 超聚变展出全球首个多元智算即插即用超级集群系统 单柜128个AI加速卡 支持112G/224G高速互连 节能20%以上[8] - 中兴通讯联合多家企业发布国内首个光互连光交换GPU超节点光跃LightSphere X 单机柜搭载64颗GPU[7] 国产AI芯片合作生态 - 阶跃星辰发起"模芯生态创新联盟" 首批成员包括华为昇腾、沐曦、壁仞科技等 推动国产芯片与模型协同优化[11] - 四大国产AI芯片厂商（沐曦、天数智芯、燧原科技、壁仞科技）首度同台合作 共同提供高效大模型解决方案[2][11] - 沐曦推出曦云C600通用GPU 燧原科技发布通推一体L600AI芯片 国产芯片进入百花齐放阶段[9][2] 算力集群技术演进 - 超节点作为Scale Up最优解 通过内部高速总线互连加速GPU间参数交换 缩短大模型训练周期[3][5] - 摩尔线程提出"AI工厂"理念 构建夸娥集群系统 最高支持10240个全功能GPU部署 覆盖全精度计算场景[9] - 国产算力需跨行业协作 涉及网络技术、全光互连、分布式并行计算等系统化解决方案[10][12]

文章核心观点 - 2025世界人工智能大会展示AI算力创新 重点呈现国产AI芯片 服务器 智算中心在底层架构自主研发 软件整机国产化适配 应用场景解决方案等方面的进展 [1] - 伴随模型迭代演进 算力需求呈指数级增长 推理算力需求将是训练算力的百倍甚至千倍 算力基础设施正走向集群化系统化 [3][6] - 国产算力厂商通过超节点方案实现技术突破 在算力密度和能源效率方面显著提升 但单卡算力较海外巨头仍有差距 [8][11] AI算力创新 - 沐曦展示基于曦云C500系列芯片的全链路国产化服务器及解决方案 并首次展出基于国产供应链设计制造的曦云C600通用GPU芯片 配置前沿显存 支持云端AI训练与推理 通用计算等任务 [3][4] - 后摩智能首发国内首颗面向端边大模型的存算一体AI芯片漫界M50 能效较传统架构提升5-10倍 单芯片算力达160TOPS 功耗仅10W 支持1.5B至70B参数大模型在终端本地运行 [5] - 燧原科技展出DeepSeek一体机及AI推理卡S60等产品 应用于聊天机器人 代码生成 语音识别等场景 [6] 智算超节点发展 - 华为首次线下展示昇腾384超节点 由12个计算柜和4个总线柜组成 集成384颗昇腾芯片和192个鲲鹏CPU 算力达300 PFLOPs 性能接近英伟达B200 NVL 72平台的两倍 [8] - 仪电联合曦智 壁仞 中兴发布国内首个光互连光交换GPU超节点光跃LightSphere X 采用分布式光交换技术 搭载国产GPU液冷模组和AI服务器 实现高带宽低延迟的自主可控智算集群 [9] - 壁仞通过液冷散热技术自研创新 将数十甚至上百个计算单元整合在高度集成机柜中 显著提升算力密度和能源效率 [10] 算力产业生态 - 芯片行业呈现大者恒大 强者恒强特点 AI芯片企业需实现技术产品闭环到商业化闭环的跨越 国产算力基础设施厂商应在算力基建 调度 服务 应用等多方面深入合作 [10] - 超节点向数百卡发展后 节点间互联面临带宽协议标准挑战 需降低互联研发成本和门槛 [12] - 产业应鼓励开源发展 通过跨行业协作构建系统化解决方案 加速产品开发和产业落地 [10] 相关ETF表现 - 科创半导体ETF（588170）近五日涨幅5.88% 份额增加600万份至3.6亿份 主力资金净流出785.2万元 [15] - 云计算50ETF（516630）近五日涨幅1.44% 市盈率112.82倍 份额保持4.4亿份 主力资金净流入169.9万元 估值分位达90.86% [16] - 游戏ETF（159869）近五日涨幅0.31% 市盈率42.92倍 份额增加1.5亿份至66.5亿份 主力资金净流出543.2万元 估值分位63.29% [14] - 食品饮料ETF（515170）近五日涨幅0.17% 市盈率20.18倍 份额增加1.2亿份至56.2亿份 主力资金净流出2067.6万元 估值分位18.44% [14]