中美经贸关系 - 中美就TikTok相关问题达成基本框架共识 包括以合作方式妥善解决TikTok问题 减少投资障碍 促进经贸合作 [1] - 中美经贸磋商机制在西班牙马德里举行会谈 双方就经贸问题进行坦诚深入建设性沟通 [1] 跨境投融资政策 - 国家外汇管理局发布跨境投融资外汇管理改革通知 包含三部分内容：深化跨境投资外汇管理改革 深化跨境融资外汇管理改革 优化资本项目收入支付便利化政策 [2][6] - 新政策允许外商直接投资项下外汇利润境内再投资 取消外商投资企业境内再投资登记 将试点政策扩大至全国 [15][16] - 缩减资本项目收入使用负面清单 取消不得用于购买非自用住宅性质房产的限制 [6] - 境内非企业科研机构接收境外资金政策扩大至全国 便利非企业科研机构吸引利用外资 [16] 人工智能与金融科技 - 人工智能技术正深刻改变金融行业生态 未来应用步伐将继续提速 [3] - 人工智能成为推动金融业务模式重构 运营效率提升和服务体验优化的重要引擎 [3] 半导体行业并购 - 晶晨股份拟以现金3.16亿元收购芯迈微半导体100%股权 [4] - 晶晨股份为国内头部智能机顶盒芯片厂商 [4] 创新药投资前景 - 创新药板块今年以来表现亮眼 成为引领市场上行的主流板块之一 [5] - 基金经理看多创新药板块景气周期 认为存在利好共振 [5] 汽车产业链金融 - 中国汽车工业协会发布供应商账款支付规范倡议 倡导整车企业全部采用现金或银行承兑汇票支付中小供应商 [8] - 上汽集团 比亚迪 小鹏汽车等多家车企积极响应 提出构建健康透明的产业链金融秩序 [8] 宏观经济表现 - 8月份国民经济保持总体平稳稳中有进发展态势 生产需求基本平稳 就业物价总体稳定 [9][13] - 新动能培育壮大 随着宏观政策持续发力 三季度经济运行稳中有进态势有望保持 [9] 存储芯片市场 - 存储市场迎来普涨行情 闪迪 美光等大厂相继提价 部分DRAM产品现货价格大幅上涨 [10] - 本轮涨价主要受供给侧减产 产能转向高端产品影响 叠加需求端发力 行业进入新一轮上行周期 [10] - 17只存储概念股上半年盈利增长 [10] 汽车智能化订单 - 均胜电子获车企150亿元智能化项目订单 包括中央计算单元和智能网联等汽车智能化产品 [11] - 公司成为全球智驾头部阵营重要角色 [11] 铝合金零部件 - 立中集团获国际知名豪华车企铝合金车轮项目定点 预计2027年7月开始量产 [12] - 项目生命周期10年 预计销售金额约58亿元 [12] 数据资产开发 - 企业数据资产开发运用提质加力 三维天地科技中标中国—东盟信息港2025年系统平台建设服务采购项目 [14] - 公司将积累实施经验 争取更广泛参与各地数据资产开发流通交易各环节建设 [14] 房地产市场 - 8月份70个大中城市商品住宅销售价格环比下降 同比降幅总体继续收窄 [17] - 楼市向止跌回稳继续迈进 [17] 美联储政策环境 - 美联储9月议息会议面临政治压力和数据疑云 美国年度非农数据出现创纪录下修 [7] - 会议不仅关乎利率决策 更是对美联储独立性的考验 [7]

收购交易概述 - 晶晨股份拟以现金3.16亿元收购芯迈微半导体100%股权 [1][2] - 交易使用自有资金 芯迈微将成为全资子公司并纳入合并报表范围 [2] 交易战略意义 - 收购助力构建"蜂窝通信+光通信+Wi-Fi"多维通信技术栈与产品矩阵 [2] - 形成以"端侧智能+算力+通信"为主干的泛AIoT解决方案 [2] - 推动公司从智能家居静态场景向物联网 车联网移动场景扩展 [4] 标的公司财务状况 - 芯迈微2025年上半年营收67.93万元 净亏损4005.95万元 [2] - 资产总额4592.55万元 尚未实现盈利且经营规模较小 [2] - 属于轻资产高研发投入公司 核心能力为人才团队和技术专利等无形资源 [3] 技术整合与市场拓展 - 芯迈微在物联网 车联网领域拥有6个型号芯片完成流片 [4] - 已有芯片产品在物联网模组 智能学生卡等场景实现收入 [4] - 通过整合将拓展广域网AIoT应用场景 包括智慧城市 智能农业及公共安全领域 [4] - 多维通信技术栈可满足汽车领域高智能化 高数据量通信需求 [4] 公司近期业绩表现 - 2025年上半年实现营收33.30亿元 同比增长10.42% [5] - 归母净利润4.97亿元 同比增长37.12% [5] - 公司在端侧智能 高速连接 智能汽车等重点领域保持高强度研发投入 [5]