当前，面对快速变化的宏观环境与市场节奏，传统依赖人工经验的投研模式已难以适应资管行业的发展 需求。随着大数据、人工智能、云计算等技术的成熟，以数字化手段重塑投研体系，已成为公募基金实 现高质量发展的必然选择。 近期，永赢基金凭借"五大系统，一体赋能"的数字化投研实践荣获"十四五"全国金融创新优秀案例①。 以数字化手段重塑投研体系，通过科技赋能实现"提智增效"，已成为头部机构在复杂市场中保持领先、 力争为投资者创造稳健回报的必然选择。 据悉，《"十四五"全国金融创新优秀案例集》由证券时报社征集编制，系统梳理了全国范围内在科技、 数字、绿色、普惠等十大维度的金融创新实践，全面呈现了"十四五"时期中国金融业在服务实体经济、 防控金融风险、深化金融改革等重点任务上的探索成果，为国家政策研究与行业实践提供了重要参考。 永赢基金以数字化为核心推动投研体系向"专业化、体系化、平台化、数字化"转型，构建了主动权益、 指数与量化、绝对收益、固定收益四大板块协同的"四轮驱动"业务。公司自2019年起陆续自主研发及合 作建设了牵星、天玑等多套数字化管理系统，至2024年底，系统主体功能已全面建成并持续迭代。2025 年，公司启动A ...

公司风控理念与文化 - 公司传承银行系风控基因，秉承严谨审慎、风控为先的经营理念，将风险管理视为生存与发展的生命线 [1] - 风控是刚性制度约束，更是融入组织肌理的文化基因，贯穿于投资决策、业务运营与公司治理的每一个环节 [2] - 公司坚持“风控至上”的文化理念，并将其转化为具体的制度设计、技术系统和日常操作，形成独具特色的风险管理文化 [3] 风控体系与科技应用 - 公司构建了覆盖所有业务环节、全流程、穿透式的立体风控防护网，涵盖从前台投资交易到中后台合规监督 [2] - 公司打造了“制度＋系统＋人”三位一体的风控机制，通过严格的业务隔离、动态风险监控与科技深度赋能，确保风险可管、可控、可承受 [2] - 公司建立了多层次风险监控机制，包括日度静态监控、月度风险报告与投决会、季度归因会等环节，实现全方位风险防控 [2] - 公司高度重视金融科技应用，其自主研发的明镜风险管理系统于2024年11月荣获中国人民银行颁发的2023年度“金融科技发展奖” [2] - 明镜系统融合实时与静态双风控引擎，覆盖79类细分风险、超200套自动化预警机制，监控680个风控指标，实现投前、投中、投后全流程风险管理 [2] 经营成果与客户服务 - 截至2025年第三季度末，公司累计服务持有人超过4791万，累计为客户盈利749亿元 [3] - 在近一年内，公司旗下基金利润超过383亿元 [3] - 公司以实际行动践行投资者利益至上、服务居民财富管理的初心使命 [3] 行业影响与未来展望 - 公司的风控文化建设为行业文化建设提供了生动范本 [1] - 在资管行业竞争日趋激烈的背景下，公司构建的全方位合规风控体系为其赢得了持续发展的竞争优势 [3] - 公司将继续深化“风控至上”的文化理念，不断完善合规风控体系，以更加稳健的姿态迎接市场变化，在资管行业高质量发展的新征程中贡献力量 [3]

公司发展概况 - 永赢基金债券型公募基金管理规模从2019年的948 99亿元增长至2024年的3170 36亿元，六年增长234% [1] - 构建了从短债、中长债到"固收+"的全谱系产品矩阵，形成差异化风险等级梯度和持有期设计 [1] - 固定收益投资团队共50余人，其中基金经理/投资经理21人，平均从业年限超过11年 [2] 产品战略与设计 - 提出"每个基金经理都是产品经理"理念，要求基金经理既懂投资又深入了解客户需求 [2] - 针对机构投资者提供系统化产品方案，对个人投资者提供风险梯度分明的产品货架 [2] - 设立跨部门产品委员会，从需求出发结合市场适配性、风险收益特征等维度论证产品方案 [2] 投研团队建设 - 固收团队按专业领域划分为利率、信用、现金管理三个小组，实行专业化分工与信息共享 [3] - 核心投资成员具备银行、基金等多行业经验，擅长把握交易时机和感知市场情绪 [3] - 业务范围从利率策略拓展至短债、信用债、商行债、转债及多元"固收+"策略 [3] 风险管理体系 - 建立可投库/交易库/禁投库三级信用评级体系，通过自研系统实现T+1日风险监测 [4] - 投资信用债时坚持风险调整后收益原则和极端风险控制原则 [3] - 每日跟踪持仓结构动态调整，保持风险收益比最优状态 [4] 技术支持系统 - 开发牵星固收投研系统、明镜风险管理系统、经纬投资交易系统三大支持平台 [5] - 系统赋能帮助团队在利率债波段操作和信用债择券时机把握上取得成效 [4][5] - 认为固收投资已进入硬实力竞争时代，需将专业研判与系统支持转化为可持续超额收益 [5]