文章核心观点 - 中国普惠金融在过去十年实现了从无到有、从广覆盖到精准化的历史性跨越，当前已进入存量精耕阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升等挑战，未来十年需通过精准滴灌、数字赋能、完善风险分担及强化非信贷服务来实现高质量发展 [1][10][13] 发展历程与成就 - 普惠金融发展框架自2015年国家规划确立，至今已实现乡乡有银行网点、村村通服务，金融服务覆盖面持续扩大 [1][2][5] - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1%，是“十三五”末的2倍有余，增速高于各项贷款 [3] - 2024年新发放普惠小微企业贷款加权平均利率为4.13%，比上年全年下降33个基点 [3] - 截至2024年末，全国涉农贷款余额51.36万亿元，同比增长9.8%，占各项贷款余额的19.8% [3] - 过去十年间，银行保险机构物理网点持续下沉，2024年全国平均每个乡镇有银行网点3个，乡镇银行网点覆盖率约97.9%，保险服务实现乡镇100%全覆盖 [5] 内涵延伸与服务拓展 - 普惠金融的内涵正从信贷服务向保险保障、财富管理等非信贷产品延伸，以解决重点群体的多元化“痛点需求” [6][7] - 非信贷产品需深度嵌入用户生产生活场景以实现精准触达，例如在涉农领域通过供应链金融服务全产业链，以及推动移动支付在农村地区全覆盖 [8] - 金融机构通过推出“长辈版”手机银行、改造无障碍物理网点等方式，关怀老年、残障等特殊群体，弥合数字鸿沟，实现“普惠无死角” [8] 当前挑战与行业困境 - 普惠金融市场已从政策驱动的“蓝海”进入竞争激烈的“红海”阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升等多重挑战 [10][12] - 银行业面临首贷户挖掘难度大、风险评估难的问题，存在“掐尖”竞争，部分小微企业和低收入群体依然融资难、融资贵 [10] - 保险业在普惠型产品（如医疗险）上面临定价数据缺乏、可及性不足的挑战 [10][11] - 证券业在服务下沉和投资者教育方面存在短板，对新三板、区域性股权市场的覆盖及县域企业的股权融资服务能力不足 [11] - 消费金融行业在市场竞争加剧下，出现盲目降价、放松风控导致的多头借贷和过度授信问题 [11] - 新市民、老年人、残疾人等特定群体仍面临金融服务覆盖断层的问题 [11] 未来发展方向与举措 - 未来十年普惠金融的发展方向是聚焦“好不好”，构建高水平普惠金融体系，促进量增、面扩、价降、质提 [13] - 2025年6月发布的《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》明确，未来五年要基本建成高质量综合普惠金融体系 [14] - 构建多层次、差异化的组织体系，发挥大型银行“头雁效应”，引导中小银行深耕本地，规范新型金融组织补充 [12][14] - 打造数字普惠金融新生态，推动机构数字化转型，建立数据共享机制，开发无障碍服务 [14] - 完善政策支持体系，优化货币政策工具（如定向降准、再贷款），构建“财政+货币+产业”协同机制，并完善政府主导的小微信贷担保体系和风险分担机制 [14][15] - 深化普惠金融与实体经济融合，围绕国家战略开发针对性产品，推行产业链金融模式 [14][15]

文章核心观点 - 中国普惠金融在过去十年实现了从无到有、从广覆盖到精准化的历史性跨越，当前已进入存量精耕阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升等挑战，未来十年需通过精准滴灌、数字赋能、完善风险分担及强化非信贷服务来实现高质量发展 [1][12][16] 发展历程与政策驱动 - 2013年党的十八届三中全会正式提出“发展普惠金融”，旨在解决金融服务资源向大型企业集中的“马太效应”问题 [6] - 2015年国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，首次从国家层面确立普惠金融发展框架 [6] - 中国人民银行自2014年起设立支小再贷款，并多次下调利率、增加额度，后续创设多项直达工具和支持工具，为小微企业注入金融活水 [6] - 2023年中央金融工作会议将普惠金融列入金融五篇大文章之一，标志着其从“补短板”举措升级为服务国家高质量发展的重要支柱 [8] 发展成就与现状数据 - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1%，是“十三五”末的2倍有余，增速高于各项贷款 [5] - 2024年新发放普惠小微企业贷款加权平均利率为4.13%，比上年全年下降33个基点 [5] - 截至2024年末，全国涉农贷款余额51.36万亿元，同比增长9.8%，占各项贷款余额的19.8% [5] - 截至2024年末，民营经济贷款余额67.2万亿元，同比增长6.1% [5] - 物理服务网络持续下沉，到2024年全国平均每个乡镇有银行网点3个，乡镇银行网点覆盖率约97.9%，保险服务实现乡镇100%全覆盖 [7] - 金融服务覆盖面持续扩大，实现了“乡乡有网点、村村通服务” [4] 内涵延伸与非信贷服务发展 - 普惠金融的内涵正从信贷服务拓宽至保险保障、财富管理等非信贷产品，以解决重点群体的“痛点需求” [9] - 以新市民群体为例，其需求超越融资范畴，涵盖教育、租房、职业发展等，需要金融机构跳出“放贷思维” [9] - 福建省为新市民人群提供医疗、住院津贴及意外身故等保险服务，江苏省建立新市民金融保险服务中心，提供保险保障和补充工伤保险 [9] - 在涉农领域，金融机构通过供应链金融对接全产业链环节，并推动移动支付在农村地区全覆盖，打通金融服务“最后一公里” [10] - 针对老年、残障等特殊群体，金融机构推出适老化、无障碍线上服务，并对线下物理网点进行改造，配备盲文键盘、助听设备等设施 [10] 当前面临的挑战 - 普惠金融市场已从“蓝海”进入“红海”，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升、可持续性承压等多重挑战 [1][12][14] - 银行业面临首贷户挖掘难度大、风险评估难的问题，存在“掐尖”竞争，部分小微企业和低收入群体仍面临融资难、融资贵 [13] - 保险业在普惠型产品（如医疗险）上面临定价数据缺乏、精算困难，以及产品对低收入群体可及性不足的挑战 [13] - 证券业在股权融资服务下沉至县域企业方面能力不足，且对农村地区、中老年群体的投资者教育普惠性欠缺 [14] - 消费金融行业存在为抢占市场份额而盲目下调利率、放松风控标准，导致“多头借贷”“过度授信”问题 [14] - 新市民、老年人、残疾人等特定群体存在金融服务覆盖断层问题 [14] 未来发展方向与举措 - 未来十年普惠金融发展重点从解决“有没有”转向聚焦“好不好”，目标是构建高水平普惠金融体系，促进共同富裕 [16] - 中国人民银行报告指出下一阶段将通过营造适宜货币金融环境、强化金融机构能力建设、加强重点领域支持等举措，促进普惠金融量增、面扩、价降、质提 [16] - 2024年10月，金融监管总局、国家发展改革委牵头建立支持小微企业融资协调工作机制，以打通普惠金融“最后一公里” [17] - 2025年6月，金融监管总局、中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，明确未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系 [17] - 专家建议构建多层次、差异化的组织体系，发挥大型银行“头雁效应”，引导中小银行深耕本地，规范新型金融组织补充 [18] - 打造数字普惠金融新生态，推动机构数字化转型，建立数据共享机制，并针对特殊群体开发无障碍服务 [18] - 完善政策支持体系，如优化普惠金融评价指标、给予税收优惠、通过定向降准等工具定向支持、加快完善政府主导的小微信贷担保体系等 [19]

文章核心观点 - 中国普惠金融在过去十年实现了从无到有、从广覆盖到精准化的历史性跨越，当前已进入存量精耕阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升等挑战，未来十年需通过精准滴灌、数字赋能、完善风险分担及强化非信贷服务来实现高质量发展 [1][3][10][13] 发展历程与成就 - 自2015年国家首次确立普惠金融发展框架以来，行业实现了历史性跨越，金融服务从城市延伸至乡村，从融资拓展至保险、财富管理等多元领域 [1][3] - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1%，是“十三五”末的2倍有余，增速高于各项贷款 [3] - 2024年新发放普惠小微企业贷款加权平均利率为4.13%，比上年全年下降33个基点 [3] - 截至2024年末，全国涉农贷款余额51.36万亿元，同比增长9.8%，占各项贷款余额的19.8% [3] - 过去十年，银行保险机构物理网点持续下沉，到2024年全国平均每个乡镇有银行网点3个，覆盖率约97.9%，保险服务实现乡镇100%全覆盖 [5] 当前面临的挑战 - 普惠金融市场已从“蓝海”进入“红海”，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升、可持续性承压等多重挑战 [1][10] - 银行业面临首贷户挖掘难度陡增、风险评估难、以及为追求考核指标而出现的“掐尖”竞争，导致部分小微企业和低收入群体依然融资难、融资贵 [10] - 保险业在普惠领域面临产品定价数据支撑不足、健康险养老险对低收入群体可及性不高等挑战 [10] - 证券业在普惠服务方面存在股权融资服务下沉不足、投资者教育普惠性欠缺等问题 [11] - 消费金融行业在市场竞争加剧下，出现盲目下调利率、放松风控导致多头借贷和过度授信风险 [11] - 新市民、老年人、残疾人等特定群体面临金融服务断层、数字鸿沟、物理网点适配不足等覆盖问题 [12] 未来发展方向与举措 - 未来十年普惠金融发展重点从解决“有没有”转向聚焦“好不好”，目标是构建高水平普惠金融体系，促进量增、面扩、价降、质提 [13] - 2025年6月发布的《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》明确，未来五年要基本建成高质量综合普惠金融体系 [14] - 构建多层次、差异化的组织体系，发挥大型银行“头雁效应”，引导中小银行深耕本地，规范新型金融组织补充 [15] - 打造数字普惠金融新生态，推动机构数字化转型，建立数据共享机制，并针对特殊群体开发无障碍服务 [15] - 完善政策支持体系，优化货币政策工具，构建“财政+货币+产业”协同机制，并建立全面风险防控与“银政担”风险分担机制 [15] - 深化普惠金融与实体经济融合，围绕国家战略开发针对性产品，推行产业链金融模式 [15] 非信贷服务的重要性与拓展 - 普惠金融的内涵正从信贷服务延伸至保险保障、财富管理等非信贷产品，这些成为“精准滴灌”的核心载体 [7] - 以新市民群体为例，其金融需求超越融资，涵盖教育规划、租房保障、技能培训资金管理等，需要金融机构跳出“放贷思维” [8] - 在涉农领域，金融服务通过供应链金融覆盖全产业链环节，并推动移动支付在农村全覆盖，打通乡村金融“最后一公里” [8] - 针对老年、残障群体，金融机构通过推出适老化、无障碍的线上线下载体，降低使用门槛，实现“普惠无死角” [9] - 发展普惠金融应遵循商业可持续原则，以适当价格提供“融资+融智”的综合性服务，增强客户“造血”能力 [9]