业绩表现 - 公司第二季度收入增长创四年来最快 [1] - 游戏和市场营销服务两大收入来源连续两个季度实现20%或以上的同比增长 [1] 增长驱动因素 - 公司凭借微信生态系统和全球游戏资产 通过人工智能应用推动所有业务线增长 [1] - 游戏业务平台稳定性提升 [1] - 市场营销服务长期增长潜力扩大 [1] - 金融科技增长复苏 [1] - 云端及电子商务增长加速带来持续营运杠杆效应 [1] 财务预测调整 - 上调2025年至2027年收入预测1%至6% [1] - 上调2025年至2027年每股盈利预测1%至6% [1] 投资评级与目标价 - 12个月目标价从658港元上调至701港元 [1] - 维持买入评级 [1]

业绩表现 - 公司第二季度业绩强劲 录得四年来最快收入增长及历史最高毛利率 [1] - 两大高质量收入来源游戏及市场营销服务连续两个季度保持20%或以上的按年增长 [1] 业务优势 - 公司凭借独特的微信生态系统及全球游戏资产 通过人工智能应用推动所有业务线增长 [1] - 游戏业务平台稳定性提升 市场营销服务长期增长跑道扩展 金融科技增长复苏 云端及电子商务增长加速 [1] 预测调整 - 上调公司2025至2027年收入及每股盈利预测1%至6% [1] - 将12个月目标价从658港元上调至701港元 维持买入评级 [1] 行业地位 - 公司是中国互联网行业中最具优势企业之一 [1] - 继续是投资银行在中国互联网行业中的核心投资选择 游戏为投资银行首选的子行业 [1]