行业市场概况与增长 - 农业无人机作业量从2019年不足5亿亩次增长至当前32亿亩次，远超中国19亿亩耕地总面积[1] - 在植保环节，黑龙江、江苏、安徽等水稻主产区无人机渗透率已突破90%，柑橘类作物中脐橙渗透率达40%[1] - 全球农业无人机市场超75%份额由两家中国公司占据，大疆以59%市占率位居第一，极飞科技以17.1%份额排名第二[1] 主要公司动态与财务表现 - 极飞科技2024年实现扭亏为盈，上半年净利润达到1.34亿元，超过2023年全年水平[1] - 极飞科技农业无人机平均售价已降至3.75万元，较2023年降幅约10%[1] - 大疆发布三款新品T100S、T70S、T55，起售价分别为40999元、35999元、31999元，定价低于市场预期[2] 产品技术演进与价格趋势 - 大疆农业无人机实际出货量从十年前约2000台增长至2025年以来20万台[3] - 飞机喷洒流量从2016年3.6升/分钟提升至当前最大50升/分钟[3] - 农业无人机价格从2015年载重6千克售价20万元，降至2024年载重80千克价格不足4万元，载荷单价已降至不到1000元可买1升载重[4][5] 用户结构变化与市场成熟度 - 农业无人机用户结构从植保队与自用农户比例9:1变为5:5，显示产品正从专业工具飞入寻常百姓家[6] - 行业曾因“一升一万元”的高价门槛局限在小众市场，目前价格大幅下降推动普及[4][6] 技术挑战与竞争焦点 - 复杂场景如果园中电线、斜拉线、果树枝条交织环境成为竞争新焦点，果树作物领域无人机渗透率约40%[7] - 大疆在新品T100S、T70S上搭载视觉传感器、激光雷达、毫米波雷达实现“三重融合”，以解决障碍物识别难题[7] 海外市场拓展 - 极飞科技海外收入从2022年1.46亿元增长至2024年3.71亿元，收入占比从24.1%提升至34.8%[8] - 大疆农业出海覆盖100多个国家，遵循作物相似性原则，从日韩、东南亚水稻区拓展至巴西、墨西哥等拉美旱田作物市场[8] - 海外市场面临认证挑战、法规差异及用药习惯不同等障碍，例如在一些国家考取飞手证需一个月[8]

行业市场地位与竞争格局 - 大疆农业无人机作业量从2019年不足5亿亩次增长至当前32亿亩次，远超中国约19亿亩的耕地面积[1] - 大疆以59%的市占率位居全球农业无人机市场第一，极飞科技以17.1%的份额排名第二，两家中国公司合计占据全球超75%的市场份额[1] - 在植保环节，黑龙江、江苏、安徽等水稻主产区无人机渗透率已突破90%，柑橘类作物中脐橙的渗透率达到40%[1] 公司财务表现与定价策略 - 极飞科技2024年实现扭亏为盈，上半年净利润达到1.34亿元，超过2023年全年水平[1] - 极飞科技农业无人飞机平均售价已降至3.75万元，较2023年降幅约10%[1] - 大疆2024年11月发布三款新品T100S、T70S、T55，起售价分别为40999元、35999元、31999元，定价低于市场预期，被外界视为在极飞科技赴港IPO关键时刻发动的价格攻势[2] 技术演进与产品性能 - 大疆农业无人机喷洒流量从2016年的3.6升/分钟提升至当前最大50升/分钟[4] - 大疆农业无人机实际出货量从十年前的约2000台增长至2025年的20万台[4] - 为应对复杂果园场景的避障挑战，大疆在新品T100S、T70S上搭载视觉传感器、激光雷达、毫米波雷达实现"三重融合"感知系统[6] 行业普及驱动因素与用户结构变化 - 农业无人机价格显著下降，从2015年载重6千克售价20万元，降至2024年载重80千克价格不足4万元，载荷单价已降至不到1000元可购买1升载重[4][5] - 用户结构从过去植保队与自用农户比例9:1变为当前的5:5，显示农业无人机从专业工具向普通农户普及[5] - 行业普及由农村劳动力减少、作业成本上升带来的刚需以及价格持续下降共同推动[4] 海外市场拓展 - 极飞科技海外收入从2022年1.46亿元增长至2024年3.71亿元，收入占比从24.1%提升至34.8%，2025年上半年海外收入为1.87亿元占比25.2%[7] - 大疆农业出海路径遵循作物相似性原则，已覆盖全球100多个国家，从日本、韩国、东南亚水稻种植区拓展至巴西、墨西哥等拉美旱田作物市场[8] - 海外市场面临认证周期长、部分地区禁止航空器喷洒化学药剂等法规及用药习惯差异的挑战[8]

文章核心观点 - 农业无人机技术已达到L3有条件自动驾驶水平 代表无人机领域最复杂场景下的能力 [3][7] - 行业通过多传感器融合和AI技术应用 正推动自动化智能化发展以解决复杂田间作业挑战并提升市场渗透率 [3][7][8][9] - 国内农业无人机渗透率进入平台期 厂商需通过技术突破和海外拓展寻找新增长市场 [3][10][11][13] 农业无人机技术进展 - 新款T100S无人机载重达90公斤播撒和95公斤吊运 生产线日产能四五百台 [5][6] - 农业无人机飞行小时数占整个无人机行业比例达98% 大疆与极飞共同占据全球近八成份额 [6] - 技术实现从L0到L3演进 L3级别可在特定场景全无人自动化作业 预计5年内可能实现L4全场景安全作业 [7] - 采用视觉传感器、激光雷达、毫米波雷达多传感器融合方案 解决三维空间障碍物识别难题 [8] - 集成AI至手机应用 实现虫害拍照识别和用药指导功能 [9] 市场现状与渗透率 - 大疆农业无人机年发货量从10年前2000台增长至今年20万台 国内补贴截至10月底约7万台其中大疆占6.2万台 [6] - 国内耕地面积19亿亩 今年公司无人机作业量达32亿亩次 [6] - 水稻场景渗透率约60% 脐橙场景40% 内蒙地区玉米葵花马铃薯整体渗透率约60% 全国45%耕地已使用无人机 [11] - 果树区渗透率较低主因电线杆斜拉线等障碍物阻碍 复杂场景自动化作业能力待提升 [11] - 内蒙古玉米田无人机年均作业次数仅1.8次 远低于江苏水稻小麦区的9.5次 需提高载重水量和推广叶面肥喷施以提升使用频次 [12] 海外市场拓展挑战 - 主要海外市场包括拉美国家及韩国越南泰国等东亚东南亚地区 欧洲部分区域法规限制化学药剂喷洒 [13] - 部分地区飞手认证周期长达一个月 飞防药剂需本地认证 用药习惯差异构成出海障碍 [13]

新品发布与产品定位 - 公司发布三款农业无人机新品，包括旗舰产品T100S、T70S及T55，定位各有侧重 [1] - T100S为旗舰产品，代表农业无人机从专业工具向“空中智驾”演进，推动行业向精细化、智能化发展 [1] - T70S承袭T100S同款安全系统与核心功能，为地块较小或年作业量较低的用户提供合适选择 [3] - T55主打轻量化设计与单人作业便捷性，助力新用户轻松入门 [3] T100S旗舰产品性能提升 - T100S机身重量从T100的60公斤降至46公斤，减重幅度超23%，实现单人搬运 [1] - T100S搭载85升药箱，支持90公斤吊运与95公斤作业负载，较上一代T100的75升药箱和75公斤负载提升约10公斤 [2] - 产品采用全新挥舞式单层桨设计，替代固定双桨结构，提升推进效率 [2] - 全新一代激光雷达系统点云密度达到76万点，较上一代产品提升153% [2] - 电线避障能力提升，保险覆盖范围从7米/秒以内全保提升到10米/秒以内全保 [2] - 公司称T100S为“六边形战士”，在稳定、效率、智能、安全、多场景、性价比六方面全面升级 [2] 智能化与安全特性 - 新产品能适应上空电线错综复杂的果园等困难环境 [1] - T100S搭载三目视觉系统，支持水平360度行人车辆检测，作业中可生成AR航线、返航点投影及降落点投影 [2] - AR辅助功能为飞手提供全面视野，构建全方位安全防护体系 [2] 市场策略与用户需求变化 - 公司此前购买者以专业植保队为主，现在普通农户购买比例超过一半，需为这部分用户考虑操作简单和设备小型化 [3] - 产品设计中融入人性化细节，如机身顶层增设便捷把手，便于一人搬运 [4] - 在中国市场，根据最新农业购置补贴数据，公司设备占比接近90% [4] 生产能力与供应链 - 公司开放位于广东河源市的新生产线供媒体参观，该生产线主要用于新品组装 [4] - 目前一条生产线具备约500台的生产能力，后期有很大扩容空间 [4]

新品发布与产品规格 - 公司于11月18日发布三款农业无人机新品：T100S、T70S及T55 [1] - 旗舰机型T100S最大起飞重量149.9公斤，喷洒系统容量85升，播撒载重90公斤，吊运载重95公斤，适用于超大地块、果树植保等多场景 [1] - T70S喷洒载重50升，播撒载重70公斤，吊运载重70公斤，定位为满足中型地块及中小果园需求的高性价比机型 [1] - 入门级产品T55喷洒容量50升，播撒容量80升，吊运功能支持40公斤，主打轻量化设计与单人作业便捷性，仅需一部手机即可完成全自动作业规划 [6] 产品定价与市场定位 - 三款产品标准套装售价分别为：T100S 48999元起、T70S 43999元起、T55 36999元起 [10] - 全款下单优惠活动持续至2026年1月31日，最高直降8000元 [10] - 新产品线旨在满足从大规模农场到个体农户的全方位需求，实现农业科技普及 [13] 技术升级与性能提升 - 相比2024年发布的T100、T70，新款T100S、T70S自身重量更轻且载重更大 [10] - 安全系统为核心亮点，T100S搭载全新256线激光雷达，点云密度提升153%，对电线等细小障碍物探测距离提升5倍 [10] - 新一代毫米波雷达收发天线数量增加130%，点云密度达25万点/秒，避障能力显著提升 [10] - 新一代农业无人机已达到智驾L3级别，可在特定场景下实现全无人自动化作业，系统能主动避开障碍物 [11] 服务与支持政策 - 产品保险政策升级，从7米/秒以内全保提升至10米/秒以内全保，速度在13.8米/秒以内撞击除电线外障碍物造成的损坏也由公司承担 [13] - 公司已在全国建立1400个服务网点，构建50公里半径服务网络，98%维修案例可在4小时内完成 [13] 市场表现与行业地位 - 根据农业购置补贴数据，公司生产设备台数占比接近90% [13] - 截至2025年10月，公司农业无人飞机全球累计销量突破50万台，国内农业无人机单年作业台数超过32万台 [13] - 单年内作业量突破32亿亩次，在国家第二大作物水稻的渗透率达60%，在黑龙江、江苏、安徽等主要产区比例突破90% [13] 用户结构与行业趋势 - 农业无人机应用场景从最初的水稻、小麦作业，发展至丘陵果树、播撒施肥，2025年为吊运功能被大规模应用的一年 [10] - 公司用户中自用用户与专业植保队比例从最初的1:9发展为目前的5:5，显示用户专业度降低，产品操作方案趋向简化 [14] - 公司推出手机AI应用，帮助新农人通过拍照识别虫害并获取作业参数建议，降低操作门槛 [13]