境内债务重组进展 - 7笔境内公司债券重组议案获持有人会议表决通过 涉及金额合计130.5亿元 [1] - 该等债券自2025年11月27日起复牌 后续将启动现金购回、股票经济收益权、资产抵债等多种清偿选项 [1] - 此次通过重组的7笔债券是远洋控股拟重组10只债券（合计180.5亿元）中的一部分 [2] 境外债务重组完成情况 - 境外债务重组已于2025年3月27日正式生效 重组总规模约63.15亿美元 [5] - 境外债重组转换为约22亿美元新债务及约41.15亿美元新强制可转换债券与新永续证券 [5] - 重组为集团降低杠杆约40亿美元 改善了资产负债结构 缓解了境外流动性压力 [5] 财务表现与影响 - 受境外债务重组影响 2025年上半年实现境外债务重组收益317.56亿元 增厚中期利润 [6] - 2025年上半年营业收入62.03亿元 同比下降53% 毛亏为49.66亿元 [6] - 拥有人应占溢利为102.02亿元 主要由于一次性境外债务重组收益所致 去除该影响后为中期亏损 [6] - 贷款总额由2024年末的983.73亿元下降至2025年中期的669.97亿元 [6] 业务转型与新业务发展 - 公司谋求向轻资产模式转型 重点发展开发代建、商管资管、用户服务三大板块 [6] - 2025年1-9月远洋建管新拓代建项目面积达715.3万平方米 同比增长124% 较2024年全年高出27% [7] - 在克而瑞2025年1-9月代建新增规模排行榜上位列第8位 较2024年同期的第16位大幅提升 [7] - 在城市更新领域累计实施面积超3000万平方米 近两年已落地17个城市更新项目 [8] 行业背景与同业动态 - 2025年1-10月TOP100房企销售总额为2.9万亿元 预估2025年TOP100房企销售额相比2021年大幅下降 [9] - 行业深度调整背景下 高负债房企面临严峻偿债压力 普遍转向资产运营等轻资产模式 [9] - 近期融创中国约96亿美元境外债务重组获香港高等法院批准 [9] - 碧桂园约177亿美元境外债务重组方案获债权人会议通过 [9]