上市概况 - 中金唯品会奥莱REIT于9月12日在上交所上市 基金代码508082 [1] - 首发基金份额10亿份 每份发售价格3.480元 募集资金总额34.80亿元 [1] - 发起人为唯品会 基金管理人为中金基金 计划管理人为中国国际金融股份有限公司 [1] 底层资产 - 底层资产为宁波杉井奥特莱斯项目 总建筑面积10.43万平方米 [1] - 项目采用室外开放街区与室内馆结合形态 稳定运营超13年 [1] - 地处宁波海曙区 紧邻机场 半小时车程覆盖主城区 辐射范围广 [2] - 2022至2024年度运营收入年均复合增长率8.7% 出租率维持97%以上 [2] - 2025年一季度月租金坪效约394元/月/平方米 在消费REITs中处于较高水平 [2] 行业意义 - 奥特莱斯REITs为社会资本提供创新投资渠道 推动资本市场与实体经济融合 [2] - 为存量奥莱资产盘活提供借鉴 回收资金可用于新项目建设或升级改造 [2] - 消费REITs是沪市重要板块 该产品为上交所第5只消费REIT [3] 发起人背景 - 唯品会是中国领先品牌折扣电商 专注运营品牌特卖折扣产品 [3] - 截至2025年一季度末 唯品会为国内已开业奥莱数量及自持物业数量最多企业 [3] - 按GMV规模统计 唯品会位于中国奥莱企业第一梯队 [3] 市场发展 - 全市场公募REITs增至74只 上交所落地50只 [3] - 中金基金在管公募REITs产品达11只 首次发售及扩募规模约364.8亿元 [3] - 公司将持续探索不同基础设施资产类型 服务实体经济与国家战略 [3]

项目获批 - 中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金正式获得中国证监会准予注册批复 [1] - 该项目是国内领先品牌折扣电商平台在中国境内资本市场的重要探索 [1] - 以优质奥特莱斯作为底层资产为消费基础设施REITs持续扩容提供高质量样本 [1] 项目参与方 - 发起人为Vipshop Holdings Limited（唯品会 股票代码VIPS） [1] - 原始权益人为杉杉商业集团有限公司是唯品会下属境内全资子公司 [1] - 唯品会是中国领先品牌折扣电商专注于运营"品牌特卖"折扣产品拥有庞大消费者群体和深厚品牌合作基础 [1] 资产运营方实力 - 杉杉商业是国内奥特莱斯领军企业专注于奥特莱斯广场开发建设运营与管理 [2] - 截至2025年一季度末成为国内开业奥特莱斯数量及自持奥特莱斯物业数量最多的企业 [2] - 按GMV规模统计在中国奥特莱斯企业中位于第一梯队 [2] 底层资产详情 - 首次发行拟投资基础设施资产为宁波杉井奥特莱斯项目分为三期 [2] - 总建筑面积约10.43万平方米商业建筑面积约8.33万平方米 [2] - 采用"室外开放街区+室内馆"相结合建筑形态自2011年一期开业已稳定运营超13年 [2] 资产运营表现 - 底层基础设施资产运营以联营模式为主租金收入为辅 [2] - 2022年至2024年度运营收入年均复合增长率为8.70% [2] - 出租率均维持在97%以上 [2]