行业表现与资金流向 - 航空航天ETF天弘（159241）9月3日跌1.36% 成交额超1400万元 溢折率0.01% 盘中频现溢价交易 [1] - 成分股航天晨光、长城军工、航宇科技、振华风光、上海瀚讯、华秦科技等股飘红 [1] - 截至9月2日该ETF近两日持续获资金净流入 昨日单日净流入超1200万元 [1] 指数结构与行业特征 - 国证航天指数以98%国防军工行业权重形成显著特征 为全市场军工含量最高指数 [1] - 航空装备与航天装备两大核心板块占据65%权重 深度聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域产业链 [1] 技术进展与专利动态 - 华为技术有限公司9月2日公布"卫星对星引导方法及相关装置"专利 通过3D城市模型/GNSS卫星信号/DEM/DSM数据等多源技术实现通信卫星可视区域预测 [2] - 该技术可辅助用户实时获取当前位置及周边位置的星空可视性、卫星通信可用性等信息 [2] 行业财务表现与展望 - 2025H1军工行业营收2278亿元同比降6.7% 归母净利润143亿元同比降28.0% [2] - 2025Q2营收1402亿元同比增3.3% 归母净利润93亿元同比降23.4% 营收端呈现修复态势 [2] - 2025年行业景气反转等多重因素驱动下 军工资产有望价值重估 [2] - 国防军工板块伴随需求恢复和产能结构优化 具备长期成长确定性及高安全边际 [3] 投资主线与关注领域 - 机构建议关注军贸、消耗类弹药、军工电子等投资主线及核心标的 [2]

人工智能政策与行业动态 - 上海支持人工智能高性能训练、推理及端侧模块研发应用 加强智能算力供给服务能力 支持建设基础软硬件系统及超大规模智算集群技术[1] - 上海计划到2027年底打造不少于10个产业创新公共服务平台 推动不少于100项核心技术突破 建设不少于200个标杆示范应用项目 包括具身智能机器人在物流、工业制造等重点领域应用[10] - 宇树科技创始人王兴兴确认参加2025外滩大会 大会邀请16位院士和图灵奖得主及550多位行业专家[2] 机器人行业与公司进展 - 宇树科技宣布将在2025年四季度提交IPO申请 2024年产品销售额分布为四足机器人65%、人形机器人30%、组件5% 四足机器人80%用于研究教育消费领域 20%用于工业检查与消防[4] - 宇树科技人形机器人完全用于研究教育和消费领域[4] 资本市场动态 - 2025年8月A股新开户265万户 同比增长165% 环比增长35% 高于2024年10个月份的开户水平[3] - 上证系列指数基金规模近8000亿元 较年初增长48.3% 其中权益指数基金规模6072亿元（上证50跟踪产品2105亿元 科创50跟踪产品1958亿元）债券指数基金规模1915亿元[11] - 平安旗下私募基金恒毅持盈完成备案 注册及实缴资金3亿元 将向平安人寿定向发行首期300亿元私募证券投资基金[7][8] 半导体与电子行业 - 2025年第二季DRAM整体营收316.3亿美元 环比增长17.1% 因合约价上涨及HBM出货扩张[5] - 电子行业成为基金中报加仓重点 医药生物和银行板块持股市值显著增长 电力设备、食品饮料和煤炭板块出现较大下降[6] 技术创新与专利 - 华为公布卫星对星引导专利 通过3D城市模型/GNSS信号等多源数据实现通信卫星可视区域预测及星空可视性分析[9]