本田因芯片短缺实施全球停产与减产 - 本田因芯片短缺，计划在日本、中国及北美地区的工厂实施停产与减产措施 [1] - 具体安排为：日本埼玉制作所和铃鹿制作所在2026年1月5-6日停工两天，1月7-9日期间将减产 [3] - 本田与广汽在中国的合资工厂将从12月29日起停产5天 [3] - 此前，本田在北美（墨西哥、美国、加拿大）的工厂已因零部件出口问题经历了停产与减产 [3] 芯片短缺对公司财务造成重大影响 - 芯片短缺导致本田产量低于预期，对公司主营业务盈利造成冲击 [3] - 本田预计，截至2026年3月的财年，其合并营业利润将因此缩水1500亿日元（约合人民币68亿元） [3] 供应链问题持续存在且原因复杂 - 北美工厂虽已恢复正常运转，但产线仍随时面临芯片供应不足的情况 [3] - 此前北美工厂的减产与中资半导体企业安世半导体（Nexperia）的零部件出口受到影响有关 [3] - 本田未说明此次日本及中国工厂减产是否也与安世半导体的产品短缺有关 [3]

事件背景 - 荷兰政府以国家安全为由于9月底接管安世半导体运营 [3] - 中方随后禁止安世半导体产品从中国再出口至欧洲 [3] - 欧盟委员会正与中国及荷兰方面就此事寻求紧急解决方案 [3] 各方回应 - 中国商务部强调荷兰政府对企业内部事务的不当干预导致全球产供链混乱 [1] - 中国商务部表示将综合考虑企业实际情况，对符合条件的出口予以豁免 [1] - 欧盟委员会发言人表示问题十分严峻，目标是最快找到解决方案 [3] - 大众汽车承认正与各方密切沟通，以尽早识别潜在风险并采取必要措施 [4] 行业影响 - 安世半导体的零件广泛应用于汽车制造、工业零部件和消费电子领域 [3] - 欧洲汽车制造商协会警告，若对峙持续，欧洲汽车生产线可能面临停产风险 [3] - 大众汽车正考虑部分停工，生产线正因关键小型半导体零件短缺而逐步停工 [3] - 此次出口禁令若持续，或将严重冲击全球产业链 [3]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化 [4] - 光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展 [4] - 特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注 [4] - 电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注安集科技、鼎龙股份 [4] - 国内持续推进制造升级，新材料产业有望快速发展，建议关注国瓷材料 [4] - 高分子材料性能提升离不开高分子助剂，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆 [4] - 碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份 [4] 根据相关目录分别进行总结 整体市场行情回顾 - 本周，Wind 新材料指数收报 3629.26 点，环比上涨 1.98% [3][11] - 六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 5968.97 点，环比下跌 0.92%；显示器件材料指数收报 1042.43 点，环比上涨 0.26%；中信三级行业有机硅材料指数收报 5685.35 点，环比下跌 1.88%；碳纤维指数收报 1169.32 点，环比下跌 0.7%；锂电指数收报 1692.24 点，环比上涨 1.33%；Wind 概念可降解塑料指数收报 1879.28 点，环比上涨 2.07% [3][11] 重点关注公司周行情回顾 - 本周涨幅前十的公司分别为润阳科技(15.45%)、奥克股份(14.84%)、浙江众成(10.86%)、联瑞新材(10.51%)、博迁新材(8.45%)、东材科技(8.12%)、杉杉股份(7.85%)、建龙微纳(6.82%)、安集科技(6.49%)、泛亚微透(6.22%) [25][26] - 本周跌幅前十的公司分别为飞凯材料(-7.47%)、长鸿高科(-6.05%)、瑞联新材(-5%)、彤程新材(-3.38%)、合盛硅业(-3.21%)、阿拉丁(-2.47%)、华特气体(-2.29%)、八亿时空(-1.6%)、阳谷华泰(-1.21%)、中环股份(-1.06%) [26][27] 近期行业热点跟踪 - 美国将对华 301 关税豁免期延长 3 个月，涵盖芯片和半导体零件等产品，原定于 2025 年 5 月 31 日到期，现延长至 2025 年 8 月 31 日 [4][31][34] - 巴斯夫出售涂料业务，潜在交易价值约为 60 亿欧元，私募股权公司凯雷集团和涂料公司宣伟公司等考虑竞购，2024 年该业务销售额为 42.8 亿欧元，同比下降 2.4% [4][29][30] - 6 月 2 日陶氏宣布退出合资企业 DowAksa，将 50%股份出售给合作伙伴，预计获 1.25 亿美元净收益 [30] - 5 月 29 日株洲时代华鑫新材料技术股份有限公司提交的上市辅导备案报告通过备案登记，并计划在 A 股市场进行首次公开募股 [30] 相关数据追踪 - 本周，费城半导体指数收报 5038.06 点，环比上涨 5.88% [36] - 4 月，中国集成电路出口金额达 155.75 亿美元，同比上涨 20.22%，环比下降 1.19%；进口金额达 348.23 亿美元，同比上涨 11.1%，环比上涨 7.54% [38]