消费电子市场蹉跎多年，尚未收获人工智能创造的利润，反而先挨了两记AI铁拳。 人工智能基建热潮下，跟存储沾点边的东西纷纷往天上涨，内存和闪存颗粒大涨价，带动下游手机和PC价格全线上涨。不过让人多少意外的是，活化石 品类机械硬盘居然也能焕发第二春。 从2014年算起，机械硬盘出货量已经跌了近十年，老牌大厂的经营原则都是控产保价格。要么自行减产，要么靠天灾：比如2011年西部数据泰国工厂遇到 洪水，直接带动机械硬盘单价连涨两年。 没想到2024年机械硬盘扬眉吐气，出货量十年来首次增长，平均售价更是一口气回到1998年的巅峰水平，整体销售额较2023年大涨50%[1]。 过去25年机械硬盘平均价格趋势 市场枯木逢春，西部数据和希捷两大硬盘长含泪宣布全线上调价格，顺手把锅甩给了AI，称AI和数据中心创造了对机械硬盘的巨大需求，涨价也是无奈 之举。 类似的说辞游戏玩家大概很是耳熟。显卡供应紧张的时候，英伟达和AMD也是异口同声：有限的产能被优先分配给了利润空间更大的AI和数据中心，造 成消费级产品供不应求。 人工智能的高速公路还在铺设，但收费站的涨价通知已经下发了。 有预谋的涨价 机械硬盘此番涨价看似猝不及防，实则酝酿已 ...

文章核心观点 - 人工智能基建热潮，特别是对“冷数据”存储的巨大需求，意外地扭转了机械硬盘行业持续十年的下滑趋势，导致其出货量十年来首次增长，平均售价和整体销售额大幅提升 [6] - 存储行业（包括机械硬盘、内存、固态硬盘）的产能和资源正系统性、有策略地从消费级市场向利润更高的企业级与数据中心市场倾斜，导致消费电子面临成本上升和供应紧张的压力 [8][11][23][24][26] 机械硬盘市场复苏与涨价动因 - 机械硬盘市场在2024年出现显著复苏，出货量实现十年来首次增长，平均售价回升至1998年巅峰水平，整体销售额较2023年大涨50% [6] - 此轮涨价主要由AI和数据中心对“冷数据”存储的需求驱动，冷数据规模庞大且对单位存储成本敏感，机械硬盘每GB成本仅为固态硬盘的1/7，成为首选 [9][10][11] - 主要厂商西部数据和希捷采取“控产保利润”策略，明确表示无扩产计划，并将现有产能优先分配给企业级用户，导致消费级产品供应紧张并跟涨 [11][12] 存储行业格局与厂商战略转型 - 机械硬盘市场已形成高度集中的寡头格局，西部数据、希捷和东芝三家份额合计接近90%，市场缺乏内卷动力 [13] - 固态硬盘对机械硬盘的替代趋势长期存在，2011至2016年间，机械硬盘出货量从6.2亿片降至4.7亿片，而固态硬盘从1460万片暴增近6倍至1.02亿片 [15] - 为应对行业变迁，主要硬盘厂商通过收购寻求转型：西部数据以158亿美元收购闪迪获得存储颗粒生产能力，希捷收购主控芯片公司SandForce，东芝则凭借自身颗粒生产能力（铠侠）和苹果产业链地位占据优势 [19] - 在企业级市场，固态硬盘与机械硬盘的单位TB价格比预计将长期保持在7:1，为机械硬盘保留了一个稳定的市场空间 [20] - 西部数据和希捷正主动优化产品结构，将资源向数据中心和企业级产品倾斜，消费级机械硬盘在其营收占比已从2020年的20%以上降至2025年的不到10% [22] AI热潮对消费电子供应链的冲击 - 存储芯片涨价潮已影响消费电子品牌，三星半导体部门因内存颗粒年内涨价超过100%，拒绝了手机部门签订长期供货协议的请求，改为按季度签约 [23] - 内存厂商美光宣布关停旗下消费级存储品牌英睿达，以集中资源支持企业和数据中心等更大规模的战略客户 [24] - 英伟达被传计划缩减下一代50系游戏显卡的产能，以腾挪资源给利润更高的数据中心GPU（如GB300），其H100数据中心GPU的利润率极高 [26]