机器人域控市场需求 - 机器人产业快速发展催生对域控制器的强劲需求 算力成为关键通胀环节[1] - 头部厂商对出货量预期乐观 宇树科技预计未来几年每年翻倍增长 智元机器人预计2025年迎来商用拐点[2] - 智元机器人2024年预计出货数千台 2025年预计数万台 未来目标达到每年数十万台规模[2] 技术发展与性能提升 - 英伟达新一代Jetson Thor平台较上一代Jetson Orin AI算力提升7.5倍 能效提升3.5倍 支持运行生成式AI模型[1] - 机器人域控需满足多传感器接入 AI感知决策 以及高频精准关节运动控制要求[4] - 均胜电子推出集成化全域控制器方案 胸腔总成节省50%以上空间 底盘总成节省近45%空间[4] 市场竞争格局 - 自动驾驶域控公司凭借技术同源优势切入机器人域控领域 包括天准科技 智微智能 德赛西威等[1][5] - 天准科技获得国内头部人形机器人厂商超千万元批量订单[4] - 均胜电子客户涵盖海外头部企业及智元机器人 银河通用等国内厂商[7] 产品开发与定制化趋势 - 行业缺乏统一标准 当前以定制化方案为主 需快速响应客户需求[5][6] - 天准科技提供基于英伟达Jetson Orin方案 规划地平线J6E J6M等性价比方案 并开展1000Tops算力芯片联合研发[6] - 均胜电子推出基于Jetson Orin和x86 CPU的异构架构 同时基于Jetson Thor为头部公司提供定制化解决方案[6] - 域控厂商不仅提供硬件平台 还参与客户模型训练 数据算法部署等开发环节[6] 成本挑战与国产化进展 - 英伟达Jetson Thor开发者套件售价高达3499美元 推动行业开发高性价比国产方案[1] - 天准科技正在规划更具性价比的地平线方案 已与多家客户对接需求[6]

行业指数表现 - 人形机器人概念指数在2025年8月17日至8月22日期间上涨4.71%，跑赢沪深300指数0.53个百分点 [1][2] - 人形机器人概念指数年初至今累计上涨68.52%，跑赢沪深300指数53.92个百分点 [1][2] - 成都华微周涨幅达36.23%，杰克股份周跌幅达12.88% [2] 政策动态 - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》，提出建设"AI+制造"工厂并推进人形机器人在典型场景的实用化部署 [1][3] 产品技术进展 - 智元机器人发布新款产品"灵犀X2-W" [3] - 均胜电子推出行业首创一体化集成的具身智能机器人"全域控制器"胸腔及底盘总成 [3] - 天太机器人签署全球首个具身智能人形机器人10000台订单 [3] - 宇树科技预告将推出全身具备31个自由度的新款人形机器人 [3] - 环动科技机器人精密传动研发中心与智能制造基地项目在浙江玉环奠基开工 [3] - 智元人形机器人产品灵犀X2青春版、远征A2青春版开启线上首发预售 [3] - 威迈尔VMR发布全球首款人形机器人头部模组OmniHead [3] 企业融资动态 - 视比特机器人完成亿元级B+轮融资，由一村资本旗下比特淞灵基金独家投资 [3] - 首形科技完成新一轮融资，由顺为资本领投，招商局创投、深创投、智元机器人等跟投 [3] 重点公司动态 - 雅创电子代理的电源模块已实现向META间接批量供货 [4] - 盛视科技拟投资设立全资子公司，将AI和人形机器人技术与潮玩创新结合 [4] - 信质集团与核心客户XD合作持续深化，进一步拓展关节模组合作 [4] 产品商业化进展 - 智元机器人推出三款四足机器人产品D1Pro、D1Edu和D1Ultra [5] - 智元六大核心产品线在智元商城及京东商城同步开售 [5] - 建议关注对应产业链企业富临精工和中大力德 [5]

行情表现 - 人形机器人概念指数周度上涨4.71%，跑赢沪深300指数0.53个百分点，年初至今累计上涨68.52%，跑赢沪深300指数53.92个百分点 [1] - 成都华微周涨幅达36.23%，杰克股份周跌幅达12.88% [1] 政策动态 - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》，提出建设"AI+制造"工厂，推进人形机器人在典型场景中的实用化部署 [2] 产品技术进展 - 智元机器人发布新款产品"灵犀X2-W"，并推出四足机器人D1 Pro、D1 Edu、D1 Ultra等六大核心产品线 [2][4] - 均胜电子推出行业首创的一体化集成具身智能机器人"全域控制器"胸腔及底盘总成 [2] - 天太机器人签署全球首个具身智能人形机器人10000台订单，开启规模商用元年 [2] - 宇树科技预告推出全身具备31个自由度的新款人形机器人产品 [2] - 环动科技机器人精密传动研发中心与智能制造基地项目在浙江玉环奠基开工 [2] - 威迈尔VMR发布全球首款人形机器人头部模组OmniHead [2] - 智元人形机器人产品灵犀X2青春版、远征A2青春版开启线上首发预售 [2] 投融资活动 - 视比特机器人完成亿元级B+轮融资，由一村资本旗下的比特淞灵基金独家投资 [2] - 首形科技完成新一轮融资，由顺为资本领投，招商局创投、深创投、智元机器人超额加注，奇绩创坛、五源资本追投 [2] 重点公司动态 - 雅创电子代理的电源模块已实现向META间接批量供货 [3] - 盛视科技拟投资设立全资子公司，将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合 [3] - 信质集团与核心客户XD的合作持续深化，进一步拓展关节模组合作 [3] 行业观点 - 智元机器人作为国内人形机器人领军企业，产品及商业化程度加速进化，建议关注富临精工、中大力德等产业链公司 [4]

行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 - 智元机器人作为国内人形机器人领军企业，产品以及商业化程度正在加速进化，建议关注对应产业链：富临精工、中大力德 [5] - 人形机器人产业呈现加速发展趋势，政策支持、产品技术迭代及投融资活动活跃 [2][3][5] 周度行情回顾 - 2025年8月17日至8月22日，人形机器人概念指数上涨4.71%，相较沪深300指数跑赢0.53个百分点 [2][12] - 年初至今累计涨跌幅来看，人形机器人概念指数上涨68.52%，相较沪深300指数跑赢53.92个百分点 [2][12] - A股人形机器人指数相关个股中，成都华微周涨幅最大（+36.23%），杰克股份周跌幅最大（-12.88%） [2][15][17] 周度热点回顾：政策端 - 上海市发布《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》，提出建设"AI+制造"工厂，推进以人形机器人为代表的多类型具身智能在典型场景中的实用化部署 [3][19] 周度热点回顾：产品技术迭代 - 智元机器人发布新款产品"灵犀X2-W"，专为"作业智能"打造的轮式双臂机器人原型 [3][19] - 均胜电子推出行业首创的一体化集成的具身智能机器人"全域控制器"胸腔及底盘总成 [3][21] - 天太机器人签署全球首个具身智能人形机器人10000台订单，率先开启人形机器人的规模商用元年 [3][21] - 宇树科技预告即将推出一款全新的人形机器人产品，该产品全身具备31个自由度 [3][22] - 环动科技机器人精密传动研发中心与智能制造基地项目在浙江省玉环市芦浦镇南湾智谷工业园区奠基开工，总投资近14亿元，占地88.48亩 [3][22] - 智元人形机器人产品灵犀X2青春版定价98000元、远征A2青春版定价198000元（限时优惠至168000元），正式登陆智元商城开启线上首发预售 [3][23][24] - 威迈尔VMR正式发布全球首款人形机器人头部模组OmniHead，搭载高精度RGB-D视觉系统和AI大模型 [3][24] 周度热点回顾：投融资 - 视比特机器人完成亿元级B+轮融资，由一村资本旗下的比特淞灵基金独家投资，资金用于工业具身智能产品研发及市场开拓 [3][24] - 首形科技完成新一轮融资，由顺为资本领投，老股东招商局创投、深创投、智元机器人超额加注，奇绩创坛、五源资本追投，资金用于情绪基座模型迭代和多场景产品落地 [3][25] 重点公司公告 - 雅创电子代理的电源模块已实现向META间接批量供货，公司在算力核心环节与多家国产CPU/GPU领军企业合作 [4][25] - 盛视科技拟投资1000万元设立全资子公司，旨在将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合，打造AI潮玩产品 [4][27] - 信质集团与核心客户XD的合作持续深化，在无框力矩产品合作基础上进一步拓展关节模组合作，并持续拓展人形机器人头部客户 [4][27]

市场整体表现 - 上证指数报3779.52点涨0.35% 深证成指涨0.45% 创业板指涨0.21% [2] - 沪深两市半日成交额达15674亿元较上个交易日增加591亿元 [2] - 2525只个股上涨54只涨停2693只个股下跌 [3] 半导体芯片板块 - 存储芯片概念板块持续走高 兆易创新与德明利双双涨停 [4] - 盛科通信-U涨10.36%现价122.50元总市值502亿元 [5] - 寒武纪-U盘中续创历史新高1080.18元/股午间收1052.28元/股涨3.88%总市值4402亿元 [5][6] - 翱捷科技-U涨9.58%伟测科技涨8.22%晶晨股份涨6.31% [5] 油气能源板块 - 中石油系指数大涨 准油股份涨停涨10.05% [8][9] - 新锦动力涨8.95%贝肯能源涨5.07%潜能恒信涨4.83% [9] - 可燃冰板块直线拉升 神开股份涨7.21%山东墨龙涨6.92% [10][11] - 国务院国资委强调加大国内油气勘探开发力度 [10] 汽车与机器人领域 - 具身智能人形机器人获全球首笔10000台订单 由天太机器人联合多家企业签署 [14] - 均胜电子推出行业首创"大小脑融合+供电+散热"一体化机器人全域控制器 [15] - 汽车零部件板块回升 福耀玻璃涨5.64%秦安股份与成飞集成涨停 [12] 港股与细分板块 - 新能源汽车股分化 长城汽车涨超6%蔚来涨超4%零跑汽车跌超5% [15] - AI医疗板块大涨 叮当健康涨21.25%平安好医生涨12.01%众安在线涨9.11% [16][17] - 券商股异动走高 华鑫股份与中银证券领涨 [12]