核心观点 - 信达澳亚基金旗下多只产品近一年业绩表现突出 41只产品近一年回报率超过30% 其中34只涨幅超50% 25只涨超70% 6只实现翻倍 [1] - 公司通过"权益+多元策略"全面布局和"主动+量化"双轮驱动的投研体系实现全面业绩突破 [1] 主动权益产品表现 - 主动权益类基金成为业绩核心引擎 6只产品近一年实现翻倍：信澳业绩驱动A(149.64%) 信澳星奕A(118.55%) 信澳博见成长一年定开A(117.29%) 信澳匠心回报A(109.48%) 信澳优势产业A(106.43%) 信澳领先增长A(101.23%) [3] - 行业主题基金表现优异：信澳核心科技A 信澳新能源精选A 信澳医药健康A近一年净值增长率均超过70% [3] - 公司形成"价值 均衡 成长"多风格管理体系 覆盖制造 科技 消费 新能源等核心领域 [4] 量化投资表现 - 量化策略基金实现业绩突破：信澳量化多因子A近一年回报率57.48% 信澳量化先锋混合A收益56.59% [6] - 采用"HI+AI"双引擎协同 构建多因子 量化先锋等细分类型量化产品线 [6] 养老金融产品表现 - 养老目标基金采用目标日期策略和CPPI策略：信澳颐远养老目标2055五年持有A近一年回报率31.04% [6] - 通过动态资产配置实现风险收益平衡 注重长期增值和回撤控制 [6] 投研体系特点 - 公司以深度研究为核心 构建宏观策略 行业比较 公司研究等多维度的科学投资决策框架 [6] - 投研团队汇聚经验丰富的基金经理和研究员 形成覆盖全市场多策略的投资能力 [6]

市场回顾 - 上周权益市场主要指数全线飘红，上证指数涨幅最大达2.11%，万得全A（1.94%）、北证50（1.56%）、沪深300（1.23%）、科创50（0.65%）和创业板指（0.49%）均有不同程度上涨 [4][7] - 申万31个行业中先进制造板块集体反弹，国防军工（5.93%）、有色金属（5.78%）、机械设备（5.37%）领涨，医药生物（-0.84%）、计算机（-4.62%）表现落后 [4][12] - 债券市场长短端利率下行，10年期国债利率下降1.68BP至1.706%，1年期国债利率下降2.28BP至1.351%，期限利差小幅走阔 [8][10] - 基金市场中偏股基金指数上涨1.73%，二级债基指数上涨0.55%，中长债和短债基金指数分别上涨0.07%和0.06% [11][12] 权益类产品配置策略 事件驱动 - 2025世界机器人大会聚焦"机器人+"应用，建议关注嘉实制造升级A（机械设备25.17%）、华夏智造升级A（机械设备36.8%）、信澳核心科技A（计算机47.15%）[13] - 2025低空经济大会将展示飞行器制造等产业链机会，推荐嘉实创新成长（国防军工71.76%）、华安制造先锋A（国防军工32.7%）、华夏军工安全A（国防军工81.43%）[14] - 生猪行业"反内卷"政策加速落地，工银农业产业（农林牧渔71.7%）、嘉实农业产业A（农林牧渔70.23%）、银华农业产业A（农林牧渔83.6%）具配置价值 [15] 资产配置 - 采用均衡底仓+杠铃策略，红利端推荐安信红利精选A（银行17%），科技成长端推荐嘉实港股互联网核心资产（传媒25.32%）[16][20] - 军工板块战略价值凸显，2024年国防预算同比增7.2%，申万国防军工指数估值处于合理区间 [18] - 科技成长方向受政策支持，AI技术推动及国产替代需求提升港股互联网龙头估值 [17] 稳健类产品配置策略 - 央行上周净投放1635亿元，资金面维持宽松，7月出口同比增7.2%显示韧性 [22] - 美联储副主席鲍曼支持年内三次降息，美债收益率曲线趋平 [22][26] - 短债基金建议配置诺德短债A（久期2.24）、华安纯债A（久期4.41），固收+基金可关注安信新价值A（转债仓位4.91%）[28] - 可转债等权价格中位数超1300，需警惕高估值调整风险 [23]