募投项目概况 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过50000万元 用于九华山狮子峰景区客运索道项目 九华山聚龙大酒店改造项目 九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目和交通设备提升项目 [2] - 募集资金扣除发行费用后将全部用于主业相关项目 包括索道建设 酒店改造和交通设备提升 [2] 募投项目具体内容 - 九华山狮子峰景区客运索道项目用地尚需履行招拍挂程序 [2] - 项目已完成全部规划设计和报建审批程序 池州市自然资源和规划局于2025年7月30日发布土地使用权挂牌出让公告 [4] - 配套路桥工程黑虎松桥建设已基本完工 其他工程待取得项目用地使用权后开始建设 [5] 客运专营权情况 - 公司2006年12月取得九华山风景区内部客运专营权 合同期限20年 [8] - 专营权到期后九华山管委会将采取公开招标方式确定经营者 [10] - 公司具备配套设施优势 拥有游客服务中心建筑面积4.41万平米 立体停车楼6.96万平米 总计5192个停车位 [10] - 公司客运业务收入较2006年增长925% 客车数量增长246% [10] - 拥有近20年景区旅游客运经验 曾获奥运会交通保障车队等荣誉 [10] 同业竞争情况 - 控股股东文旅集团主要从事文旅康养产业投资 与公司景区业务有明确区分 [12] - 实际控制人池州市国资委下属企业景域旅游2024年营业收入859.09万元 占公司同期收入0.46% [13] - 池州投控集团下属企业主要从事城市公共交通 与公司景区客运业务有本质区别 [12] 关联交易情况 - 本次募投项目不涉及新增其他类型业务 [13] - 募投项目已签订的重大交易合同中 交易对手与公司不存在关联关系 [14] - 控股股东已出具关于减少并规范关联交易的承诺函 [14] 股份锁定期安排 - 控股股东文旅集团承诺本次发行取得的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [7] - 本次发行前持有的股份自发行结束之日起18个月内不得转让 [7]

公司基本情况 - 公司全称为安徽九华山旅游发展股份有限公司，成立于2000年12月27日，2015年3月26日在上海证券交易所上市，证券代码603199 [4] - 公司注册资本11,068万元，总股本110,680,000股，全部为无限售条件流通股份 [4] - 公司主营业务包括酒店业务、索道缆车业务、旅游客运业务及旅行社业务，构建了完整的旅游产业链 [43] - 截至2025年3月31日，公司控股股东为文旅集团，持股比例29.93%，实际控制人为池州市国资委 [8] 财务数据 - 2025年1-3月公司实现营业收入23,459.64万元，同比增长30.13% [43] - 2024年公司实现营业收入76,443.68万元，同比增长5.64%，归属于母公司净利润18,600.85万元 [6] - 2023年公司实现营业收入72,363.70万元，同比增长118%，归属于母公司净利润17,465.84万元 [6] - 2022年受疫情影响，公司营业收入33,203.55万元，归属于母公司净利润-1,369.94万元 [6] - 截至2025年3月31日，公司总资产184,611.11万元，资产负债率14.24% [6] 本次发行方案 - 本次拟向不超过35名特定对象发行A股股票，发行数量不超过总股本的30%（33,204,000股） [14] - 募集资金总额不超过50,000万元，用于四个项目：九华山狮子峰景区客运索道项目、九华山聚龙大酒店改造项目、九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目、交通设备提升项目 [15] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产 [12] - 控股股东文旅集团承诺认购不低于本次实际发行数量的32% [15] 行业与市场前景 - 旅游业已进入高质量发展新阶段，消费需求从单一观光向观光与休闲度假并重转变 [37] - 2023年以来旅游业复苏态势强劲，名山大川类景区贴合消费者需求 [43] - 国家政策支持旅游业发展，推动景区门票降价，加强服务价格监管 [37] - 公司依托九华山风景区旅游资源，在景区旅游市场占据主导地位 [43] 风险因素 - 旅游业易受自然灾害、政策变化等外部因素影响 [35] - 景区客运业务依赖与九华山管委会的专营协议，存在续期风险 [36] - 酒店改造期间可能导致收入和利润暂时性下降 [36] - 募投项目实施后新增折旧摊销可能影响短期盈利能力 [42]

募集资金使用计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过50,000万元，扣除发行费用后用于四大项目：九华山狮子峰景区客运索道项目、九华山聚龙大酒店改造项目、九华山中心大酒店北楼客房升级改造项目、交通设备提升项目 [1] - 募集资金分配明细：狮子峰索道项目32,607万元、聚龙大酒店改造项目13,082万元、中心大酒店北楼改造项目5,150万元、交通设备提升项目6,888万元 [2][6][17][19][24] - 若实际募集资金净额少于拟投入金额，公司将通过自有或自筹资金补足缺口 [2] 狮子峰索道项目 - **必要性**： - 落实安徽省"皖南国际文化旅游示范区"战略，推动区域协调发展 [2] - 连接九华山北部四大景区（狮子峰、莲花峰、花台、九子岩），解决"中热南北冷"游客分布不均问题 [3][5] - 应对S358国道等外部交通改善带来的客流增长压力，缓解中部景区环境承载压力 [4][5] - 预计内部收益率（所得税后）9.54%，投资回收期含建设期2年 [10] - **可行性**： - 符合国家《国内旅游提升计划（2023-2025年）》等政策导向 [6] - 狮子峰景区占九华山总面积8.44%，拥有25处自然景源，区位优势显著 [7] - 公司已运营天台索道等3条索道，具备成熟技术团队 [7] - **实施细节**： - 建设单线循环脱挂抱索器八人吊厢式索道，长度2,100米，高差632米 [8] - 已通过用地预审，建设期24个月 [8][9] 酒店升级改造项目 - **聚龙大酒店改造**： - 必要性：酒店运营超10年，设施老化影响定价；周边精品民宿分流客源 [11][12] - 改造内容：室内装饰、外立面、屋面防水等，总投资13,082万元 [16][17] - 已取得备案，无需环评审批，建设期约15个月 [17] - **中心大酒店北楼改造**： - 必要性：客房运营16年，毗邻交通枢纽但面临新开业酒店竞争 [12][18] - 改造内容：客房装修改造及外立面更新，总投资5,150万元 [19] - 建设期约7个月，预计提升整体品质 [19] 交通设备提升项目 - **必要性**： - 现有车辆运力不足，2025-2027年计划下线89辆老旧车辆 [21][22] - 构建"快线+专线+定制"三级服务体系，匹配游客多元化需求 [22] - 履行社会公益责任，改善居民及学生通勤条件 [22] - **实施细节**： - 3年内采购114辆客车（89辆替换老旧车辆，25辆新增运力） [24] - 总投资6,888万元，2025年首批购置56辆 [25][26] 对公司影响 - **经营管理**：增强资本实力，巩固索道及酒店业务竞争力，推动战略布局 [27] - **财务状况**：短期内或拉低净资产收益率，但长期将提升营收及盈利能力 [27]