市场表现 - 截至发稿，芯片股普遍上涨，其中华虹半导体涨6.07%，ASMPT涨4.56%，地平线机器人涨4.39%，芯智控股涨4.11%，英诺赛科涨3.39%，中芯国际涨2.61% [1] 行业动态与价格趋势 - 据行业消息，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70% [1] - 两家公司同时向个人电脑与智能手机DRAM客户提出了相近幅度的涨价方案 [1] 公司股权变动 - 香港交易所披露，国家集成电路基金在中芯国际H股的持股比例于2025年12月29日从4.79%升至9.25% [1] 机构观点与投资逻辑 - 国泰君安表示，随着全球半导体周期触底回升，叠加国内政策与资金双重支持，以中芯国际为代表的制造龙头将迎来业绩与估值双修复窗口期 [1] - 东兴证券表示，在生成式人工智能蓬勃发展的推动下，算力需求呈指数级增长，AI芯片领域百花齐放 [1] - 东兴证券建议，在数据中心功率需求激增背景下，沿着AI创新周期，重点布局半导体存储、半导体测试设备和磁性元件三大优质赛道 [1]

核心观点 - 三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70% 并已向个人电脑与智能手机DRAM客户提出相近幅度的涨价方案 此举基于对市场需求持续走强的预判 [1] - 行业预计 在AI算力需求爆发及数据中心投资扩大的推动下 DRAM价格有望在2027年前保持逐季度阶梯式上涨的态势 [1] - 国金证券预测 2026年全年全球存储芯片仍将供不应求 有望持续涨价 其中2026年一季度存储合约价格涨幅将达到30%至40% [3] 行业动态与价格预测 - 2025年存储芯片价格已大幅上涨 其中DDR4 16Gb涨幅高达1800% DDR5 16Gb涨幅高达500% 512Gb NAND闪存涨幅高达300% [2] - 国金证券预计 2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至20% 而需求增速预计将达到20%至25% NAND位元供应量增幅为13%至18% 需求增速预计则达到18%至23% [3] - 2026年服务器领域的DRAM和NAND闪存消耗量将同比激增40%至50% 应用于AI服务器领域的增速更快 [3] - 预测2026年一季度 DDR5 RDIMM内存价格预计将上涨超过40% NAND闪存价格预计将出现两位数百分比的涨幅 [3] - Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂持续扩大AI基础建设投资 2026年总投资金额有望达到6000亿美元历史新高规模 [2] 公司行动与市场反应 - 三星电子与SK海力士坚持采用季度合约而非长期协议 以灵活适应价格变动 [1] - 1月5日 三星电子股价大涨近7.5%创历史新高 SK海力士同步走强涨近3% [1] - 两大存储巨头的强势表现直接提振了市场情绪 推动韩国首尔综指收涨3.43％ 创收盘历史新高 [1] - 美股半导体股盘前延续强势 美光科技、阿斯麦涨超2% 上一交易日均创历史新高 [1] - A股存储芯片概念盘中走势活跃 截至收盘 恒烁股份、云汉芯城、普冉股份等20%涨停 江波龙涨近16% 中微公司涨超14% [1]

核心观点 - 三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70% 并对个人电脑与智能手机DRAM客户提出相近幅度涨价方案 [1] - 提价策略基于对市场需求持续走强的预判 行业预计在AI算力需求爆发及数据中心投资扩大推动下 DRAM价格有望在2027年前保持逐季度阶梯式上涨 [1] - 产业咨询机构集邦咨询预估2026年第一季度一般型DRAM合约价季增55-60% Server DRAM价格估计季增逾60% [2][3] 价格变动计划 - 三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70% [1] - 两家公司同时向个人电脑与智能手机DRAM客户提出了相近幅度的涨价方案 [1] - 集邦咨询预估2026年第一季度一般型DRAM合约价季增55-60% [2][3] - 集邦咨询预估Server DRAM价格在2026年第一季度季增逾60% [2][3] 市场动态与需求驱动 - 提价策略基于企业对市场需求持续走强的预判 [1] - AI算力需求爆发及数据中心投资扩大是推动DRAM价格预期上涨的关键因素 [1] - DRAM供需差距扩大 美系云服务提供商锁定货源致使其他买家被迫接受高价 [2][3] - 消费类与AI用NAND Flash需求呈现两极化 [2][3] 产品与定价策略 - 三星与SK海力士坚持采用季度合约而非长期协议 以灵活适应价格变动 [1] - 集邦咨询预估2026年第一季度NAND Flash合约价季增33-38% [2][3] - 在NAND Flash市场中 Enterprise SSD将占据最大份额 [2][3] - 集邦咨询预估Client SSD价格在2026年第一季度涨幅在40%以上 [2][3]