市场表现 - 科创信息技术ETF摩根(588770)盘中上涨超1%，冲击5连涨，换手率3.15%，成交额368.25万元 [1] - 跟踪指数上证科创板新一代信息技术指数(000682)上涨0.42% [1] - 成分股珠海冠宇(688772)上涨7.80%，盛科通信(688702)上涨7.31%，澜起科技(688008)上涨3.95%，佰维存储(688525)上涨3.81%，财富趋势(688318)上涨3.73% [1] 行业趋势 - 2025年二季度科技巨头经营状况显著优于市场预期，云业务增速上行势头明显 [2] - AI应用渗透率提升导致算力需求持续大于供给，推动2025/2026年全球AI资本支出(CAPEX)同比增速预计达+64%/50% [2] - 美国"大而美"税收改革法案带来自由现金流增量，科技公司资本支出指引上修 [2] 指数构成 - 上证科创板新一代信息技术指数覆盖科创板50家市值较大的新一代信息技术企业，包括下一代信息网络、电子核心、人工智能等领域 [2] - 指数行业分布：信息技术(89.28%)、可选消费(4.61%)、工业(4.07%)、通信服务(2.04%) [3] 产品布局 - 摩根资产管理整合"全球视野投科技"产品线，通过主动管理与被动投资结合布局全球优质科技企业 [3] - 科创信息技术ETF摩根紧密跟踪上证科创板新一代信息技术指数表现 [2] 重点关注领域 - AI算力相关板块推荐方向：商用GPU、ASIC、存储、网络设备等子板块 [2]

ETF表现与市场动态 - 科创信息技术ETF摩根(588770)上涨1.29% 盘中换手率2.86% 成交金额494.38万元 [1] - 跟踪指数上证科创板新一代信息技术指数(000682)上涨1.18% [1] - 成分股寒武纪上涨11.13% 盛科通信上涨7.42% 石头科技上涨4.49% 芯原股份与海光信息跟涨 [1] 指数构成与行业分布 - 指数选取50家科创板市值较大的新一代信息技术领域公司 覆盖下一代信息网络/电子核心/人工智能等细分领域 [2] - 指数行业构成：信息技术占比89.28% 可选消费占比4.61% 工业占比4.07% 通信服务占比2.04% [2] 机构观点与行业趋势 - 半导体周期有望上行 前期受关税压制的细分行业估值逐步修复 [1] - 英伟达产业链领涨后 相关公司将持续受益 [1] - GPT-5幻觉率显著下降 模型实用性提升且定价具吸引力 推动AI应用在多行业落地 [1] - 北美云厂商及应用厂商在AI驱动下实现业绩高速增长 AI应用商业化进程加速 [1] 产品战略布局 - 摩根资产管理整合"全球视野投科技"产品线 通过主动管理与被动投资产品布局全球科技企业 [2]