A+H上市趋势 - 8月份至今已有近30家A股公司披露赴港上市进展 [1] - 行业龙头立讯精密和胜宏科技等已正式向港交所递交H股发行上市申请 [1] - 政策端鼓励内地龙头企业赴港上市并简化申请程序 [1] 港股市场优势 - 港股市场具有更理想估值、更佳市场流动性和资金承接能力 [1] - 港股平台有利于企业国际化战略推进并提升品牌国际影响力 [2] - 香港资本市场国际化平台可帮助企业获得全球媒体和投资者关注 [4] 行业分布特征 - 赴港上市企业覆盖半导体、机械、医药、食品、传媒等多个行业 [2] - 半导体行业公司数量最多成为赴港上市主力军 [2] - 医药、新能源、互联网营销等新领域企业也崭露头角 [2] 企业上市动因 - 圣邦微电子拟上市以深化全球化战略布局并多元化融资渠道 [2] - 格林美旨在满足全球化发展需要并提升国际品牌形象 [2] - 若羽臣希望通过赴港上市增强境外融资能力并开拓全球市场 [3] 战略发展目标 - 胜宏科技上市旨在支持高端产能扩张和AI算力技术研发 [4] - 企业通过H股上市可提升海外交付能力和国际客户服务深度 [4] - A+H双轨模式成为企业叩开国际资本市场大门的高效途径 [4] 政策支持展望 - 科企专线等新政策落地将推动更多生物科技及特专科技企业赴港上市 [6] - 香港国际融资平台帮助企业拓展全球资本并实现出海战略 [5] - 港股市场为半导体企业提供广阔融资渠道与长期稳定资金 [2]

广东千亿市值企业现状 - 截至2025年8月1日广东共有26家企业总市值超千亿元其中招商银行11266.59亿元中国平安9852.17亿元比亚迪9647.24亿元位列前三 [1][3] - 千亿市值企业高度集中于深圳达18家广州与佛山各2家东莞惠州云浮珠海各1家 [3] - 行业分布以电子行业6家非银金融5家领先银行家用电器食品饮料各2家汽车生物医药等9个行业各1家 [3] 近一年市值变动与新增企业 - 近一年广东新增9家千亿市值企业包括胜宏科技东鹏饮料生益科技深南电路光启技术首次突破千亿广发证券国信证券分众传媒鹏鼎控股重回千亿 [1][4][5] - 胜宏科技市值从330.58亿元增长至1650.75亿元涨幅398.38%生益科技从475.46亿元至996亿元涨幅114.4%光启技术从386.32亿元至868.30亿元涨幅125.70%东鹏饮料从934.78亿元至1482.30亿元涨幅61.54% [5] - 新增企业分为两类：胜宏科技等由产业增长逻辑驱动广发证券等受行业周期波动影响 [5] PCB行业崛起与驱动因素 - PCB行业近一年集中诞生4家千亿市值企业包括胜宏科技鹏鼎控股生益科技深南电路 [1][6] - 增长核心逻辑为AI科技革命推动算力高速网络通信新能源汽车智能驾驶等下游需求激增供给端产能受限行业进入快速周期 [6] - 全球PCB产值2025年预计增长至786亿美元产值增速6.8%出货量增速7.0% [8] 其他企业增长逻辑 - 光启技术增长基于航空航天尖端装备产业蓬勃发展和结构功能一体化超材料技术形成的独特解决方案并向低空经济智能汽车人形机器人等新兴市场拓展 [6] - 东鹏饮料增长驱动因素为能量消费场景扩展至工作学习户外等高频率日常领域低价策略契合消费降级趋势助推市场份额提升 [6] 潜在千亿市值竞争者 - AI驱动下PCB领域生益电子和液冷技术龙头英维克被视为下一个千亿市值有力竞争者 [1][8] - 生益电子总市值437.39亿元2025年上半年预计营业收入36.5亿元至38.82亿元同比增84.98%到96.73%扣非归母净利润5.09亿元到5.46亿元同比增461.80%到503.43% [9] - 英维克总市值397.45亿元2024年营收45.89亿元同比增30.04%归母净利润4.53亿元同比增31.59%连续14年收入与利润双增长 [10] 液冷技术市场前景 - 液冷系统相比传统风冷可节省30%—50%电力受益于千亿级新建市场和万亿级数据中心节能改造 [9] - 2025年中国液冷服务器市场规模预计33.9亿美元同比增42.6%2025年至2029年复合增长率约48%2028年市场规模预计162亿美元 [9] - 英维克为液冷领域少数具全链条产品企业绑定英伟达英特尔华为等巨头拿下全球30%液冷订单创1.2GW项目零漏液纪录服务字节跳动腾讯阿里巴巴等大型数据中心 [10]

市场表现 - A股三大指数本周先涨后跌 上证指数全周下跌0.94%至3559.95点 深证成指跌1.58% 创业板指跌0.74% [1] - 申万一级行业中仅生物医药、通信、传媒板块整体上行 煤炭、有色、房地产等行业跌幅居前 [1] - 光模块、PCB、CRO等热点题材表现亮眼 但周五普遍进入调整 [1] - 本周125家上市公司披露机构调研纪要 近四成机构调研个股实现正收益 调研个股涨跌幅中位数为-1.51% [1] - 德福科技、胜宏科技两只个股涨幅超20% 股价创年内新高 另有7股涨幅超10% [1] 德福科技 - 公司拟以1.74亿欧元收购卢森堡铜箔100%股权 标的公司为全球高端IT铜箔核心技术与量产能力的唯一非日系龙头厂商 [3] - 收购后电解铜箔总产能由17.5万吨/年跃升至19.1万吨/年 居世界第一 [3] - 铜箔终端应用覆盖AI服务器、5G基站、移动终端等热点领域 [3] - 全球HVLP3及以上、载体铜箔供应紧张 公司将加快技术资源整合并开拓新兴市场 [3] 胜宏科技 - 公司宣布港股上市计划 旨在把握全球AI机遇 将成为港股市场稀缺的AI硬件产业链龙头企业 [4] - 赴港上市融资将用于高端产能扩张、智能化升级、AI算力及前沿PCB技术研发 [6] - 计划提升海外交付能力和国际客户服务深度 适应全球科技行业供应链变革 [6] 行业动态 - 中集集团表示集装箱业务表现优于预期 订单排产至第三季度 预计全行业产量不低于300万TEU [6] - 宁德时代上半年归母净利润305亿元 同比增长33.33% 产能利用率保持约90% 资本支出将较去年增长 [6] - 京东方A表示7月LCD TV面板价格小幅下降 预计8月价格有望企稳 [7]